Reprise du message précédent :

Monetary Policy 3
 
Il met la définition qu'à la moitié de l'article.

Faut voir aussi si on compte 365 (voire 365,25) jours par an, ou seulement les jours d'ouverture des marchés.

Un an plus tard

Setlel > Buffet, et tout comme moi, il ne s'est pas trop mouillé  

À mon avis ce qui est pricé et très incertain c'est une disruption majeure de l'usage des autos.
Flottes de véhicules autonomes se baladant partout, plus besoin de savoir conduire, utilisation des véhicules h24 pour faire tout et n'importe quoi (uber eats, colis dhl, aller chercher les enfants à l'école, taxi...)
Cette perspective est très floue, les profits futurs qui en découleraient pourraient être mirobolants, mais c'est juste impossible faire une prévision. C'est ça que j'appelle l'énorme incertitude.
Un peu moins incertain mais toujours beaucoup, les réseaux de charge. Comment ça va se normaliser ? Tesla va-t-il imposer un petit monopole ?
 
Parce que le business de juste produire / vendre / entretenir des caisse en alu avec 4 roues, oui on est d'accord qu'il y a pas des énormes incertitudes là-dessus.
 

C'est quoi le mieux pour les boîtes européennes à l'international, un euro fort ou un euro faible ? J'arrive pas à me décider entre meilleures/moins bonnes marges et potentiellement plus/moins d'acheteurs de leurs produits (cas général, pas les sacs Hermès à 25k dont les acheteurs se fichent d'une hausse de 5%)

et avec elles la bulle ALCBI qui retourne une semaine en arrière

 
La team
 

 
Sinon y a le bac à sable pour les frissons

 
La marge des concessions ne vient bien sûr pas de la vente des voitures mais de la maintenance et probablement aussi des achats/ventes d'occasion.
 
Pour les stations de charge, que penses-tu qu'il va se passer ? Genre les constructeurs traditionnels vont se mettre d'accord ? Since 2009 on attend qu'ils se mettent au niveau de Tesla, ça devait prendre que quelques années il parait    
 
Le réseau de superchargeurs c'est un des principaux arguments de Tesla vs. la concurrence pour moi.
 

Vente d'un petit put Bouygues pour juin strike 26 @ 0.68

Ok, merci.

Le week end ca fait +0% (sauf crypto)

Donc pour l'aspect concessions, on est d'accord que ca impactera assez peu les revenus des constructeurs. Plutot un risque à la baisse du coté des distributeurs.
 
Pour les stations de charge, à part donner un avantage à Tesla à court terme et globalement freiner le déploiement des électriques, je ne vois pas trop en quoi ca peut faire exploser les revenus des constructeurs non plus.
 
Donc au final, je ne vois toujours pas dans tout ca ce qui justifierait des revenus qui explosent coté constructeurs autos. Il reste ca :

Sauf que je vois mal Tesla en monopole là-dessus, et que si ca impliquerait des voitures plus chères, ca vient aussi avec beaucoup moins de voitures vendues (car chaque voiture n'est plus garée 99% du temps). Donc final global pas vraiment positif pour les constructeurs.
Meme à supposer que les voitures se vendent 2 fois plus que maintenant pour le meme cout de production (!), rien de très disruptif meme si ca fait exploser la marge. Et encore une fois je n'y crois pas tant qu'il y a une concurrence.

Il y a 252 / 253 jours de bourse par an aux US si je dis pas de connerie

 
Ah oui on est d'accord, je pensais que tu dénigrais encore l'avantage comparatif "à court terme" de Tesla    
 
 
 
 

261 jours - 8-10 jours donc oui c'est cet ordre de taille, donc environ 28.7M pour 252 jours/an    

soit +350% par an

GTT +8% ce matin    

T'as quand même les jurisprudences MSFT, apple, Google qui dans des secteurs qu'on imaginait ultra-concurrentiels ont réussi à imposer des monopoles. Une part du prix de Tesla se base sur cette jurisprudence.
Avec une telle disruption de la voiture autonome, ce serait certes moins de véhicules à produire, mais un énorme business de gestion du parc auto : optimisation des flux des flottes (et qui aura accès à la data ?), mise à jour du logiciel d'exploitation, upgrades... Un business complètement tourné vers le software.

ça décoiffe hein     Kepller cheveux vise 100 € au vu des perspectives du marché en 2022 et 2023

J'me demande bien ou este ira jouer son rat dans quelques années.
 

L'informatique dans les années 90/2000 (et encore un peu maintenant) c'est comme la blockchain aujourd'hui : on n'a strictement aucune idée de ce que ca pourrait donner, quels seront les usages, combien ils pourront rapporter, etc.
Pour ca que je ne me risquerais absolument pas à essayer de donner une valeur à un Bitcoin, Ether ou autre coin. La tech peut apporter de la valeur dans quasiment 100% de la vie, de la vidéo de maquillage au guidage GPS en passant par le partage de photos en famille et l'exécution de transactions financières.
 
Je manque peut-etre d'imagination mais je ne vois pas une telle différence entre l'automobile jusqu'à 2015 (thermique et non autonome) et le post-Tesla (électrique, partiellement autonome). Il y aura de la technologie embarquée dans la voiture (le grand écran, potentiellement le guidage à distance, les voitures connectées etc.) mais je ne vois pas Tesla avoir le monopole de l'intégralité de l'automobile du futur, du matériel au logiciel en passant par la gestion de flottes. Trop de sujets différents, trop de concurrence possible.

 
Marseille

Là où on me laisse respirer en tant que NoVax à exterminer.

 
Vu le nombre de contrats signés ces derniers mois je trouve ça même peu cher payé.
 
Idem pour Airbus

J’ai beau retourner le problème dans tous les sens je comprends pas le projet d’être antivax, on demande juste une petite piqouse qui empêchera d’être reconfiné ( cf ce qu’il se passe dans les DOM TOM les pays faiblement vaccinés de l’est, la Russie) pas une castration chimique… C’est une marque de résistance type 1789?

Je suis pas profondément antivax.

Aucune objection envers un vaccin à virus désactivé fiabilisė.

Wrong topic.

Valneva VLA2001

Attention au mirage de l’inflation :
https://www.lemonde.fr/idees/articl [...] _3232.html

Le Sinopharm est en circulation depuis le début de la pandémie, il marche bien, mais géo-politiquement tu comprendras bien que l'Europe n'en veuille pas  
 

Erratum :
Je continue de m'essayer à Portfolio Performance.
Ce coup-ci j'ai complètement isolé la partie europe de mon stock-picking (début au 01/06/2019)
Et sur ce segment je constate :

• que j'ai bien surperformé les benchmarks ()
• j'essaye toutes sortes de benchmarks, cac40, msci EMU, small, growth, value. Le small a surperformé sur la période, le value a sous-performé, le growth fait un peu mieux que la moyenne mais de peu.

Ça me fait un peu réfléchir sur mon allocation. En gros ma gestion d'actions en direct apporte pas grand chose sur les US. A l'air de bien fonctionner sur l'Europe. Mais l'enjeu est pas énorme car j'ai très peu d'europe dans mon pf.    

Walmart et HD très bons résultats

personne voudra de toi si tu rejette du co2  

Par contre, Pierre et Vacances, faut que Manu injecte quelques millions la, je vois pas comment ils peuvent s'en sortir. L'argent gratuit vite, très vite. Total de dettes de 1 milliard, besoin rapidement d'injecter 300 à 400 millions d'€ pour rembourser le financement bancaire obtenu au printemps (320 M€). Egalement le PGE de 240M€ qui va pimenter tout ca.
Et en plus une seule offre ferme émanant d'investisseurs...dont certains sont créanciers du groupe.
Ca doit commencer a transpirer comeme  

Personnellement, je vois une bonne partie de l'activité des GAFAM comme une sorte d'infrastructure essentielle. Ce sont souvent des plateformes sur lesquelles les acteurs économiques sont en concurrence : vendeurs Amazon, applications sur iPhone/Andoid/Windows, vidéastes sur YouTube, etc.
 
Dans le fond qu'il n'y ait que quelques grosses plateformes arrange tout le monde. C'est plus facile à taxer et à contrôler (y compris au niveau de la liberté d'expression).  
 
En même temps, un monopole à ce niveau n'est pas vraiment gênant pour l'innovation car l'immense majorité des acteurs économiques utilisent des plateformes qui les placent justement en position de concurrence.  
 
D'ailleurs, à mon avis, la régulation visera de plus en plus les règles appliquées par les plateformes pour y assurer une vraie concurrence (ex : interdire à Amazon de niquer le business de ses propres vendeurs).  
 
Sur les plateformes, l'innovation pourra bien se limiter à de nouvelles formes de mise en concurrence et de monétisation, l'économie globale continuera de prospérer.  
 
C'est le génie des Gafam se s'être placés en intermédiaires sans devenir un simple tuyau comme les FAI. Le défi, ça sera de ne pas devenir un business de rente (comme les FAI encore une fois) et surtout de ne pas devenir petit à petit de simples auxiliaires des États dans la régulation du net. De ne pas se faire "nationaliser" de fait. De ce point de vue, ce qui se passe en Chine est très intéressant.

Le risk/reward n'est pas très sexy

 
Mon dieu ce stock picking    
 

Arkeod c'est quoi la thèse sur GME là ?

long GME hold 2030 150ke.

Pour rappel, sur les différents types d'investissement fossil vs renewable    

Petite question pour les frers, c'est normal que le LQQ (ETF Nasdaq levier x2) se comporte comme un etf sans levier depuis quelques jours? ça arrive souvent ce genre de phénomène ?