Reprise du message précédent :

Entré à 25 € sur le livret T pendant la période covid, t'inquiète.  

Félicitations.
Et courage pour les prochaines années à venir, qui seront sportives. Encore que, rétrospectivement, avec un ça va encore, c'est à partir de deux qu'il n'y a plus moyen de souffler.

Courage aussi, dans un autre registre.  

Super toutes ces news ! Content pour ton perso ! Profites de tes nuits calmes  

Petit point portif.
 
L'ensemble du portefeuille actions a fortement grossi en quelques années, forcément. On atteint des sommes intéressantes    
 
Plus étonnant pour moi, je suis à plus des 2/3 d'ETF et/ou de fonds (I&E, etc.). Bref, la décennie et demie d'amour du stock-picking a été anéantie par la réalité d'une vie de papa / tonton / parrain(s) / ami / directeur absorbant temps et énergie, et aussi par des montants à investir de plus en plus significatifs.  
 
Scipion8, je ne fais donc plus partie du club des " à majorité stock-pickeurs"  
 
Sur les 32 % restant de stock-picking, mes positions principales (soit en allocation actuelle, soit future car je n'ai pas atteint mon sizing). Je donne à peu près le % vs tout mon portefeuille actions (ETF compris bien sûr), et le pourcentage de gain ou perte (dividendes inclus à chaque fois et en arrondissant hein... les unités c'est inutile   ).  
 
Evolution AB / 2 % / depuis 2023 / en légère perte / je compte renforcer pour atteindre au moins 3 %. Leader du casino en ligne marché en forte croissance, beaux ratios pour une boîte en forte croissance mais.. dernier trimestre difficile et l'épée de Damoclès perpétuelle de régulations plus dures (que certains voient au contraire comme un avantage, j'suis pas d'accord mais bon j'suis actionnaire hein). Tendance LT excellente selon moi et j'aime bcp l'allocation d'actifs avec des rachats d'actions au bon moment. Je comprends les risques et la marge de sécurité me semble énorme.  
 
Reddit / 1,5 % / depuis moins d'1 an / en léger gain / je vise uniquement 2 % du portif et pas de renforcement prévu pour l'instant. Je vends du put très OTC en revanche (belle vol). Ce sont des articles étonnamment positifs sur Reddit dans le FT en 2024 qui m'ont fait sauter le pas. Bien sûr, en tant que gros utilisateur de Reddit, je connais les bons, les mauvais côtés, le potentiel de monétisation mais aussi à quel point tout cela peut être éphémère...
 
Microsoft / 7 % (!) / depuis des années et des années / +180 % / beaucoup de renforts à la hausse car la thèse perdure une décennie après.  
 
Nintendo / 3 % / depuis presque 2 ans / + 110 % / je vais sans doute renforcer. Quand j'ai étudié Nintendo, je n'en revenais pas des indicateurs financiers, ils étaient identiques à ceux... d'une boîte industrielle lambda en déshérence. Délirant pour une boîte avec des telles marques iconiques, un tel historique et à l'époque la Switch 2 qui se confirmait. Des jeux qui traversent les générations, quand mes nièces, mon p'tit filleul et mes potes me parlent du même jeu, tout ça avec une entreprise ayant un bilan en acier trempé. Cela m'a semblé évident (comme Microsoft il y a très longtemps comme quoi on peut trouver des truismes boursiers même parmi les big caps).  
 
ASML / 4 % / depuis presque 10 ans / +550 % (j'ai renforcé à la hausse d'où un % nettement plus faible que le gain depuis 10 ans et comme peu de dividendes...). Un moat incroyable et la douve n'est pas prête d'être comblée.  
 
Pentair / 2 % / depuis 5 ans / +140 %. J'en parlais ici : https://www.investisseurs-heureux.fr/t3016-21#p392641 un spécialiste de l'eau. Une bonne petite valeur de fonds de portefeuille que je compte bien conserver. Je connais par cœur leur quaterly et annual reports en plus donc ça ne me prend pas trop de temps à lire pour savoir si je vends / conserve ou renforce.
 
Exail Technologies / 0,5 % / depuis... 1 mois et demi /  déjà + 30 % ! / eh eh je suis tombé dans la hype. En vrai je pense que les ratios, certes très élevés, sont justifiés par une croissance confirmée et qui en fait que commencer...
 
BTC /  2,5 % / depuis 3 ans / + 190 % / je compte monter à 5 % (si, si). Oui bon ça va je sais ce ne sont pas des actions les bitcoins mais pour simplifier la vie mon fichier Excel, je l'ai tjs compté comme ça, v'là c'est tout  
 
Et aussi : Financière de l'Odet, Berkshire Hathaway (qu'on ne présente plus), ABC Arbitrage, Constellation Software (un régal, quoique parfois je trouve leur croissance presque trop linéaire pour être réelle) et LVMH complètent les 32 %.
 
Finalement, la très longue liste de ce que j'ai vendu en seulement 3 ans soit les lignes devenaient trop insignifiantes soit je trouvais l'entreprise sur de mauvaises rails ou valo délirante (pas de fausse modestie, j'ai eu le nez creux pour la plupart) ; dans cette liste aussi de nombreuses valeurs qui sont sorties... de la cote rachetées ou fusionnées, etc. (et là j'étais bcp moins heureux en général) :
 
Adobe (j'ai haï leurs nouveaux produits, me suis dit que je ne devais pas être le seul), Alphabet, Novo Nordisk, TTD, Twitter, Pinterest, Nathan Famous, SalesForce, Atlassian (ticker TEAM), Sony, Crowdstrike Holdings, Check Point Software Technologies, Hamilton Thorne (snif), ASM International, LAM Research, AVI, Eurobio Scientific, Gaumont (en moins value), IONQ, LUNR (Intuitive Machines), Picanol (snif), Payton Planar (ah j'ai gagné du POGNON sur cette valeur dont j'ai ouvert la file ici en 2018 : https://www.investisseurs-heureux.fr/t17861 mais le problème c'est qu'ils vont droit vers un patent cliff pour leurs transformateurs planaires, ils vont devoir rogner sur leurs marges), Eurazeo, Piscine Desjoyaux (en perte), Caribou, Marinus Pharmaceuticals, Savonnerie de Nyons, Aerojet Rocketdyne Holdings (situation spéciale qui s'est dénouée... avec gain) et, et, et j'ai stoppé net mon addiction à shorter Tesla depuis plus de 3 ans !  
 
 

Club 59 aux dernières nouvelles

 
Super super... beaucoup d'incertitudes de situation qui doivent être stressantes plus qu'autre chose.

 
Oui mais j'ai maxé le CTO    
 
Enfin maintenant on sait pourquoi le sien est maigre en vrai, ce n'est pas une honte d'avoir des gosses, et oui ça coute cher.
 
Bref il retourne dans la BL anonymisée, ça fait chier tout le monde effectivement, le reniflage de cul a assez duré.

 
MDR
 
22 ans de présence dans la section loisirs pour sortir un truc comme ça... fallait oser.
 
Heureusement, le ridicule ne tue pas.
 
Si tu pouvais (vraiment cette fois) me BL (ou ne plus intervenir icite : mieux ; pour ce que tu apportes anyway...) ça serait bien.  
 
   
 

Merci pour la contribution.

Je jugerai intéressant d'avoir les raisons pour lesquelles Alphabet et Salesforce ont été vendues.

Et la part d"EFT : full world ? Pas de LQQ ou CL2 ?

Rassuré en Greg Abel pour brk.b ?

Oui, c'est une info publique depuis un moment, mais intéressant d'avoir quelques chiffres
J'en parlais il y a quelques jours d'ailleurs

Je me demandais si c'était la raison pour laquelle ils avaient restreint l'accès à leur API en 2023, en prévision (ce qui avait causé beaucoup de protestations à l'époque). Les boîtes qui entraînaient des LLMs devaient déjà être en train de scraper à mort à ce moment-là.

 
ChatGPT va voter à gauche alors parce que les principaux subs français sont vérolés par LFI. Impossible d'argumenter autre chose que "Mort au capitalisme" et "A bas tous les riches"    
 

True. Tout le monde dit ça mais effectivement c’est vrai, il va y avoir quelques nuits assez blanches.

Ca dure quelque mois. Après les nuits blanches, les coliques et les pleurs de décharges, t’as une période super pendant 1 an. Et après t’as une période où c’est tes journées qui sont pas calmes, avec un bébé qui n’obéit plus, met le bazar et refuse de manger, et c'est généralement à ce moment là que tu en fais un 2e qui te reflingue les nuits, pour boucler le cadran.

GG, et féloches.

Pas con comme théorie en effet.

Euh, ça dépend totalement des gamins et des parents... y en a qui ont le mode ultra easy, d'autre le mode hardcore, et selon le mode tu n'as pas la même vie, et l'environnement (possibilité de garde par un tiers familial type grand parent ) compte énormément passé les 3 premiers mois quand on travaille. Je dirais que de base quand les 2 parents travaillent à plein temps et sans possibilité de garde par un tiers familial(pour dépanner, évidemment pas à plein temps) , ça promet déjà quelques années difficiles, et si ça se passe bien avec le gamin, avec les crèches et ou nounou on s'orientera vers du pas trop difficile.

Mais y a pas photo, c'est une toute nouvelle vie, très enrichissante et même si ça peut être difficile ça en vaut tellement la peine  

Tel Aviv +0.74%
Riyadh -0.2%

L'Espagne suspend l'achat de F35 américains, l'affaire fait grand bruit.
 
https://fr.finance.yahoo.com/actual [...] 06897.html
 
Dassault Aviation    
 

(mais les lignes de prod' sont déjà saturées)

 
Aucune chance, ils vont vouloir continuer de construire des eurofighters pour maintenir la ligne de production vivante.

C’est la next gen a priori.

 
 
 
A TCT/CT sans (aucun) doute mais pour la next gen ils sont déjà sur le SCAF.
 
D'ailleurs la Belgique emprunte le même chemin.
 

 
On peut créer de nouvelles lignes c'est déjà le cas avec l'Inde :
 
« Pour la première fois, des fuselages de Rafale seront produits hors de France. Il s’agit d’un pas décisif pour le renforcement de notre supply chain en Inde. Cette dernière contribuera, grâce à l’élargissement de nos partenaires locaux, dont TASL – l’un des acteurs majeurs de l’industrie aéronautique indienne, à la réussite de la montée en cadence du Rafale, et satisfera, avec notre soutien, à nos exigences en matière de qualité et de compétitivité », a déclaré Eric Trappier, Président-Directeur général de Dassault Aviation.
 
By the way, ça ne concerne pas que le Rafale :
 
Dassault Aviation et Reliance Infrastructure Ltd, filiale de Reliance Aerostructure Limited (RAL), ont annoncé aujourd'hui au Salon du Bourget, la signature d'un accord pour la fabrication en Inde de Falcon 2000 LXS destinés au marché mondial.
 

• La première chaîne d’assemblage de Falcon Business Jets hors de France sera mise en place chez Dassault Reliance Aerospace Limited (DRAL), en Inde.
• DRAL deviendra le premier centre d’excellence (Center of Excellence) pour Falcon en dehors de la France.
• L’Inde rejoint l’élite des pays producteurs de jets d’affaires.

https://www.dassault-aviation.com/f [...] nationaux/
https://www.dassault-aviation.com/f [...] e-mondial/
 
 

Ah et j'ai oublié hier l'une des mes fortes convictions (mais je reste qu'à 1 % que je détiens depuis longtemps mais je pense que j'ai le temps de monter en régime) : St Joe Company avec le ticker JOE.  
 
Je commence par le plus simple : vente de Salesforce. Alors là c'était un no brainer quand j'ai vu peu à peu toutes les filiales de ma Cogip passées sans trop de difficultés du CRM Salesforce à... Microsoft Dynamics. Je pensais que ce serait plus douloureux / moins rapide dans les filiales. En vrai, on surestime le sticking effect d'un CRM et à l'inverse l'intégration dans la suite Microsoft comporte de beaux avantages (avec l'ERP, avec Outlook, etc.) que ne peut pas apporter Salesforce même en ajoutant des API, des patchs, tout ce que tu veux. Pas aussi seamsless.
Quand tu prends en compte e nplus, que ça va nous coûter... moins cher et que Salesforce est pricé comme une boîte avec une superbe moat, je n'étais plus du tout à l'aise. A noter que je ne suis pas la seule Cogip à basculer. Je pense que MSFT va tout bouffer et que, peut-être les entreprises le regretteront dans 10 ans (car le monopole chez nous, par exemple, devient de plus en plus patent) mais pour l'instant on paie moins donc c'est du gagnant / gagnant : MSFT / ma COGIP.  
 
Pour Google, je suis moins tranché, moins catégorique. C'était pourtant une grosse position. Déjà, c'est le résultat de calls couverts qui ont été appelés puis il me restait qu'une petite ligne et j'ai appliqué el famoso théorie du lutin, pour me dire que je n'étais plus à l'aise (concurrence de l'IA, enshitification massive de google search depuis 5 ans, etc.). Ce n'était toutefois pas un no brainer et une décision aussi claire que la vente de Salesforce.
 
Pour BRK.B, non pas si rassuré et surtout je n'aime pas cette masse de cash qui s'accumule, autant prendre des T-bonds dans ce cas ! Ma ligne est d'ailleurs bcp plus petite car je n'ai pas racheté après, idem, un call couvert qui avait été appelé (autant te dire que même si j'ai des grosses lignes, un seul call couvert a bien diminué mon % de BRK.B   ).  
 
Pour les détails des ETFs, je suis un peu plus précis ci-dessous mais il manque qqs pourcents car j'ai des tonnes, bcp trop, de petits ETF thématiques/géographiques et flemme / long de tous les mettre. Ces ETF thématiques sont d'ailleurs le grand fiasco pour moi de la dernière décennie. Autant, j'ai un excellent track-record de stock-picking largement positif (pas de magie, j'pense que ça suit Fama/French si on diggait ma sur-performance depuis 18 ans) autant mes paris thématiques ou géographiques via ETF spécifiques se sont avérés perdants dans l'immense majorité des cas (soit en faisant moins qu'un WPEA, soit même en étant en baisse dans un marché hyper bulilsh pourtant   ) !!  
J'aurais dû plus écouter Lookoom sur les émergents, les bulles thématiques, les pays Frontier, certes en forte croissance mais au marché boursier baisé... Si je m'étais contenté de mon stock-picking + ETF vanilla, j'aurais un bon pourcentage de plus par an de performance... Évidemment, je suis aussi en phase de vente sur ces bouses.  
 
Aussi, ne surtout pas chercher une logique dans les tickers et les %, j'ai 4 CTOs et un PEA et je n'aime pas vendre donc parfois sur tel ou tel CTO ou PEA, à une époque, c'était le seul ticker correct, etc. Bref, c'est un joyeux bordel dû à une sédimentation lente révélant des palimpsestes d'indices  
 
Donc :  
 
  * ETF MSCI World 27 % : IWDA, WPEA, DCAM
 
  * ETF S&P500 13 % : CSPX, ESE
 
  * ETF Nasdaq 5 % : ANXU  
 
  * ETF MSCI Emerging Markets 5 % : PAEEM  
 
  * ETF FTSE India 2 % : FLXI
 
  * Univers Immobilier 7,5 % : Europe et USA PMEH et XRES
 
  * Univers Small Caps : 6,5 % Indépendance AM Europe Small XBPS et small caps Japan ISJP
 
  * et des fragments d'ETFs cybersécurité, biotechs, etc. qui ne pèsent plus grand-chose
 
  * et en non-actions mais ligne qui grossit depuis une décennie : IHYA du high yield

Même approche et ça m'a sauvé les miches un paquet de fois.

 
Franchement, la seule pression à considérer est celle de ton épouse. Les autres OSEF.  
J’ai été à plusieurs reprises confronté à ce genre de sujets sensibles (je ne suis pas allé jusqu’à héberger n’ayant pas plusieurs bien disponibles) étant toujours en contact avec mes différentes ex qui sont encore sur le territoire français. Ton argumentaire est le bon et cela définit également qui tu es. Il te faut juste être vigilant à porter une attention très élevée (poussée) à ton épouse (encore davantage pendant sa grossesse et à minima la première année de l’enfant) afin que le sujet ne revienne pas inutilement régulièrement sur la table.
Son départ se fera naturellement car sa situation se redresse étape par étape.  
 
Pour Fortinet, je me suis attaché à regarder les résultats avant d’acheter car une baisse marquée est rarement anodine. C’est du trading moyen terme et non du B&H donc il est vrai comme tu le dis que jouer le V trade est plus judicieux sur indices que titres vifs.
Piste d’amélioration que j’ai commencé à initier en achetant pas mal de CL2 dans la pente ascendante du V (70% CL2 et 30% titres). Je vois moins de potentiel sur les indices actuellement. Je ne devrais rien faire plutôt que faire du titre vif en ce moment.  
 
Je suis également revenu sur DIM.
 
 
 

 
   
Si j’en prends, je réfléchis au nominatif administré pour bénéficier du bonus.
 
Je zieute également Rubis    
 
J’ai passé ma soirée à reprendre mes recherches REITS et une partie du dimanche sur de petites foncières françaises. Je suis très exposé au secteur et je compte passer un cap conséquent de renforcement sous 12 mois dessus.
 
 
 

 
Rubis est une de mes principales positions en fond de portifs....Bollo n'est pas venu "pour beurrer  les sandwichs"...
 
Les Foncieres: j'ai beaucoup renforcé ces derniers mois/deux dernières années
principales positions:
  IMMOBILIERE DASSAULT :  du QCA prestigieux...rendement juste correct...belle décote, gestion prudente
  GECINA : QCA et Prime,une très grosse foncière ,très liquide ,très faible dette,bien notée...
   ICADE:une foncière en retournement,rendement très élevé avec les risques inhérents....
   ARGAN: fonciére logistique,familiale,prudente....
   BOIS ET SCIERIES DE LA MANCHE:beaucoup de QCA, peu liquide,décote très forte
    TOUR EIFFEL :foncière qui a frolé l'enfer donc augmentation de capital massive/perte du statut SIIC prévue/des beaux actifs et des rossignols...
   MERCIALYS:fonciére de centres commerciaux regionaux,rendement très élevé,capital ouvert
   SELECTIRENTE:commerces de centre ville,foncière peu connue à  faible décote ;gérée pépère
 
j'ai aussi du groupe ARTEA(structure pas claire), de la foncière INEA (dissension dans la gouvernance) du FREY et du PATRIMOINE ET COMMERCE...positions petites voire anecdotiques
 
j'ai vendu ALTAREA (plus de décote et promotion reste difficile)  
 
 

Dassault et Icade je trouve c'est bien quand tu dois en avoir que 2 ou 3

Pour parler du PEA c'est ici ?

 
Je pense comme toi concernant M.BOLLORE.
 
 
En revanche, j’ai également du ALTAREA (grosse position en PV) et du Carmilla.
J’ai revendu Dassault (il y a une AK à venir de mémoire).
Pas de Artea en portefeuille. Je ne sais même plus si je la connaissais    
 
Je regarde aussi les foncières européennes mais pas évident d’être solide dans mes analyses de ces marchés.
 
 
 
 

 
Bien sûr. Néanmoins, pour les généralités et ses ETF, les copains de Épargne te suffiront. Ici, nous sommes des spéculateurs à la petite semaine  

Pour Rubis, ça va évidemment dépendre bcp de la vente, réussie ou non, de Photosol. Et Photosol est sur le marché depuis plus... d'un an déjà ! J'ai eu 2 fois l'info mémo qui m'a été envoyé, c'est pour dire comme ils ont du mal à vendre leur filiale.  
 
Sacrée ratée d'ailleurs. Ils ont acheté hyper cher, au pire moment et une boîte bof bof. La diversification vers les énergies renouvelables n'était pas forcément une mauvaise idée en soi mais je ne peux imaginer une mise en œuvre plus catastrophique de cette stratégie. Photosol n'était ni la bonne boîte (pas assez mature) ni le bon prix (on surpaie tjs en M&A mais là on peut vraiment dire qu'ils ont payé 3 fois trop cher, oui oui, 3 fois, pas très rassurant).  
 
Après d'accord que Bolloré ne rentre pas pour rien et qu'il a déjà son plan en tête, c'est certain.  

 
Je crois que c'est 18€ sur BD.

Sacré remontée du niveau général du topic. Merci aux intervenants

 
C'est à dire que quand tu supprimes l'élément toxic / useless du topic c'est plus simple.  
 
   
 
 
 

Tech
Chinese state media says Nvidia H20 chips not safe for China
 
https://www.cnbc.com/2025/08/10/chi [...] Pasteboard
 
Et bon lundi par avance

 
URW
IMMO DASSAULT
ICADE
GECINA
ARGAN  
COVIVIO
 
Largement en PV sur URW, le reste c'est pas foufou (pour le moment).
 
Par contre GECINA j'ai chargé un peu trop tôt (je pensais pourtant avoir trouvé le prix juste   ...).  
C'est peut-être le moment de remettre une bonne louchasse d'ailleurs  

 
C'est donner de la confiture aux cochons plutôt oui

 
Gratuit chez mes courtiers    
 
 

 
J’ai commencé à acheter vers 87€ et touché plusieurs dividendes. Renforcé il y a peu à 86 et 87€.  
C’est du B&H. Ligne non encore finalisée.