Reprise du message précédent :

 chouette c'est les soldes, on va pouvoir renforcer notre PRU a vil prix ! D2J0 -50ù SUR MNON pru AVEC mETEX  

Pour rappel, le variant Omicron a commencé à se propager à partir de décembre 2021, et les scientifiques nous assuraient qu’il se répandrait encore plus que les précédents variants (sur ça ils ont eu raison) et qu'il serait de ce fait aussi mortel (sur ça, pas totalement raison, la forte couverture vaccinale a bien limité les dégâts).

Comment tu peux demander à une banque centrale de monter ses taux alors qu’on est en pleine pandémie ? C’est juste impossible à envisager, sachant que les premiers variants avaient eu un impact fortement déflationniste et récessionniste…

Et le choc inflationniste principal (Poutine) n'est survenu que fin février 2022.

Par ailleurs, la politique monétaire a des effets retardés sur l’économie et l’inflation : au moins 6 mois, plus généralement dans les 12 mois.

Donc on vit aujourd’hui les conséquences de mesures budgétaires et monétaires prises pendant la pandémie : on peut légitimement se poser la question de leur sur-calibration éventuelle, mais personne à l’époque ne les remettait en cause dans un contexte économique terrible. (Perso je pense que les mesures monétaires étaient appropriées, les mesures budgétaires probablement excessives, aux USA et en Europe.)

S’agissant de ce qu’il faut faire aujourd’hui : les hausses de taux prendront de 6 à 12 mois avant de faire effet sur l’économie. C’est éventuellement un argument pour se dépêcher si l’on considère que le choc inflationniste est durable, mais a contrario aussi un argument pour une approche plus graduelle si l’on considère (comme manifestement les marchés, les banques centrales, et moi) que la plupart des facteurs inflationnistes sont transitoires. Le pire serait de déclencher une récession « pour rien », alors que l’inflation semble déjà amorcer un retournement à la baisse.

 
J'ai l'impression que tu m'enfumes un pokitokanmeme.
 
Pour Omicron, dés cet hiver on savait qu'il s'agissait d'un variant bénin qui a tué 3 sud-africains même pas vaccinés. C'était la queue de comète de la pandémie, seuls les chinois en ont fait une tonne (malheureusement).
 
Pour l'Ukraine, l'Europe avait-elle intérêt à prendre des sanctions aussi sévères: non, nous sommes dépendants des hydrocarbures russes. Je ne peux pas supporter Poutine mais on s'est tiré une balle dans le pied. Autant refiler le dossier aux américains en faisant semblant de râler un peu.

Ben si on conduisait notre politique étrangère avec pour seul but de maximiser nos sous à l’instant t, le mieux serait peut-être d’attaquer les Ukrainiens dans le dos, façon pacte germano-soviétique en 1939 sur la Pologne, et de se partager l’Ukraine pour récupérer leurs céréales pour que tes krispies soient moins chers. C’est ça que tu aurais voulu ?

Le truc c’est qu’on a des objectifs de plus long-terme, en l’occurrence stopper Poutine, affaiblir l’armée russe, réduire notre dépendance énergétique, et à terme faire chuter ce régime qui exerce une menace constante sur l’Europe. On a déjà récupéré la Suède et la Finlande comme nouveaux alliés, éliminé 30 000 soldats russes et quelques milliers de blindés sans mettre les mains directement dans le cambouis, confisqué 300 milliards $ d’actifs russes, c’est pas si mal je trouve. Il faut savoir être patient, c’est une guerre et on doit la gagner. Et si ça coûte un peu à l’instant t, c’est pas si grave, plaie d’argent n’est pas mortelle et on a une planche à billets pour ça.

Sur Omicron tu réécris l'histoire. Hindsight is 20/20. Politiquement et économiquement, tu comprends bien que c'était très compliqué pour une banque centrale de monter ses taux sur fond de forte incertitude sur la pandémie.

Perf. (en "TRI-période" i.e. non annualisé) de -10,23% en juin et -20,93% YTD.
 
Max drawdown = -21,53% du 05/01/2022 au 30/06/2022.
 
Top 3 séances du semestre : +4,94% le 09/03/2022 ; +3,50% le 16/03/2022 ; +2,76% le 25/02/2022.
Flop 3 séances du semestre : -5,05% le 24/01/2022 ; -4,12% le 04/03/2022 ; -3,91% le 13/06/2022.
 
Perf. par sous-enveloppes :
- PEA à -10,58% sur juin et -25,84% YTD
- PEA-PME à -10,38% sur juin et -14,75% YTD
- CTO Bourso à -4,22% sur juin et -11,99% YTD
- CTO Saxo à -9,95% sur juin et -16,61% YTD.
 
 
Mise à jour du graphe des PV/MV :

Moi je préfère la CNV : communication non verbale  

je présume que c'est déjà passé    
 

 
https://www.lesechos.fr/industrie-s [...] ie-1732544
 

 
c'est compliqué de s'adapter au changement climatique quand on est drogué jusqu'à la moëlle    
 
heureus'ment, il reste le charbon  

Le problème c'est que tu vis à Washington donc quand tu dis "on" tu projete un américain. Moi je suis un français. Mes intérêts sont ceux du peuple français je me fiche des USA donc je vois les choses différemment. L'idéal eu été que la Russie entre dans l'UE et que les usa aillent se faire voir en Asie.  

J’ai mon stock de bougies. D’ici peu, à moi la grasse PV    

Tu plaisantes je pense, je suis français depuis quelques millénaires, tu crois qu'un an à Washington me transforme en Américain ?
 
Tu peux tourner le pb dans tous les sens, la réalité c'est juste que Poutine ne cesse depuis qu'il est au pouvoir d'attaquer et de menacer tous ses voisins - nous y compris (gentilles promesses de nous atomiser). On a 3 SNLE en mer en ce moment (contre 1 sur 4 d'habitude) juste pour lui mettre sur sa gueule si jamais il mettait ses menaces à exécution, tu crois qu'on fait ça pour le plaisir ? Et tu crois pouvoir faire confiance à Poutine, le mec qui promettait à tous en janvier, le coeur sur la main, que jamais au grand jamais il n'attaquerait l'Ukraine, et que c'était une vulgaire désinformation américaine ? Comment tu peux envisager de faire sereinement un deal avec qqn comme ça ?

Du levier quand ça monte, et moins quand ça baisse  

 
C'est grosso merdo ma vision des choses.    

Perf 2022 : -13,5%
 
(sans écrémage début d'année puis louchage ma perf serait de -15,7%)  
 
 

 
Franchement, à chaque fois qu'il y a une guerre l'Europe dénonce mollement au nom des droits de l'homme blablabla, sans ne rien faire.
On aurait du faire pareil avec l'autre taré et son équipement soviétique désuet quitte à lui acheter son gaz et son pétrole as usual en lui fourguant des sacs Vuitton et des Lada au passage.
Cette guerre dure depuis 4 mois et déjà bcp de français n'en ont strictement plus rien à foutre. Par contre ils sont inquiets de voir les prix augmenter.
 
La menace nucléaire, c'est du bluff. Tout ce que les russes ont réussi à faire sauter c'est la centrale nucléaire de Tchernobyl... Quel niveau...

 
Ce n'est rien, tout se passera comme prévu en Europe
 
https://fr.wikipedia.org/wiki/D%C3% [...] vilisation

 
   
 
Allons allons, j'ai plus de souvenirs que si j'avais mille ans.

Arbitrage 1000€ de fonds euros vers UC etf world.  

 
https://fr.wikipedia.org/wiki/Risqu [...] %C3%A9taux
 

 
 
je te croyais plus jeune

Ce qui est très marrant c'est le contraste entre à quel point les occidentaux (entre autres) crient au scandale quand les étrangers ne s'assimilent pas en venant en occident, mais en revanche ne font aucun effort d'intégration quand ils vivent à l'étranger.
La différence entre un "immigré" et un "expat" probablement : l'occidental considère qu'il va rentrer chez lui (même si au final il ne le fait pas forcément).
 
Je vis dans un pays où les gens n'essayent pas de s'intégrer, chacun garde sa culture, et tout se passe assez bien. Pas de soucis d'insécurité, pas de soucis d'incivilités; ou autre. Finalement, là où ça pèche le plus, c'est plutôt niveau sentiment d'exclusion/isolement de certains qui ne retrouvent pas leur diaspora sur place, et finissent par repartir ou déprimer faute de liens sociaux.
 
En France on fait un lien étrange entre manque d'intégration culturelle et risque pour le pays/incivilité/violence/terrorisme etc., mais d'après ce qu'on peut voir dans les autres pays, ça n'a absolument rien d'automatique ou de logique.

on y est pas encore, cet été ça pourrait l'être

Rachat de quelques Stellantis pour moi... on verra

 
PERF Juin
 
TRI PEA : -25,16%  
 
TRI CTO : -9,32%  
 
TRI PEA-PME : -27,50%  
 
TRI Global : -22,34%  
 
Mon LQQ n'a pas retrouvé le sourire, que foutent les ricains    

non    
 

 
des questions, du pump it.....
 
on est loin d'une capitulation.
 
de plus, une capitulation, c'est après des baisses qui se suivent et s'enchainent.
 
là, on sort de 3 mois de "neutre"
 
à 10 peut-être "ça" capitulera.....

 
Idem.
 
Mais chaque pays à sa façon de faire, et ce qui marche très bien dans un n'est pas forcément transposable. La France a choisi l'assimilation, le Canada le multiculturalisme. Les deux approches sont valides, mais pas transposables d'un pays à l'autre.
 
Le Canada est aussi très strict en immigration et n'a pas de rapprochement familial, même pas pour le conjoint.

Perf de -10.80% et des poussières YTD, pas fameux mais mes options jouent pour le moment un léger rôle d'amortisseur, et contribuent à légèrement surperfomer le marché. Les conditions pour celles-ci ne sont pourtant pas exceptionnelles (descente en escalier, particulièrement pénible), sans accélération franche de la volatilité (on reste désespérément autour des 30 sans réellement briser ce niveau).
Si on remet en perspective la perte de 10.80%, cela fait beaucoup d'européens, mais j'essaie de ne pas le visualiser ainsi.  
Aucun changement de prévu dans la stratégie, j'ai un peu rechargé durant la baisse, permettant de compenser les coûts des options dans le cas d'une remontée. Si jamais le marché prévoit une baisse plus importante, je ne recharge pas avant le fameux -50%. Je prendrais probablement quelques profits sur mes options avant, dans le cas d'une telle hypothèse.
A ne pas oublier la performance exceptionnelle du dollar, qui minimise fortement la perte des portefeuilles de la plupart des intervenants ici.
A titre perso je ne peux que me réjouir de l'avancée fulgurante du chf, j'espère que cela ne sera pas un prétexte pour "oublier" les augmentations
 
Mon sentiment vis à vis du marché actions reste le même, haussier
 
Deux solutions :
-L'inflation continue de s'emballer, cela signifie donc que les ménages continuent de consommer malgré tout, les salaires suivent, les taux continueront alors de monter, mais à un niveau moindre par rapport à l'inflation (dettes trop importantes), pas de récession =
-La récession tant attendue arrive, et contribue à faire chuter l'inflation. On repart sur une baisse de taux majeure + pourquoi pas du QE de nouveau =
Qu'est ce qui me fait dire que nous n'aurons pas de crise interminable avec un marché léthargique pendant 15 ans ? Tout simplement le niveau global des dettes, absolument intenable avec une récession durable, les BC le savent bien.
Au pire, et c'est pour cette raison que j'ai une part non anecdotique en métaux précieux, l'inflation sera supérieure au rendement des actions, mais cette classe d'actifs restera malgré tout bien plus avantageuse que du cash, amené à tendre vers 0 selon moi.
La fameuse euthanasie des rentiers.
 
Je peux tout à fait me tromper, mais c'est mon discours depuis plusieurs années, et selon moi les paramètres n'ont absolument pas évolué, donc je reste fidèle à ma stratégie.

Rachat de quelques Trigano. Même si les Earning baissent à cause des problèmes d'appro, la demande reste élevée pour les vacances mobiles.

quand ça dure 6 mois c'est plus des soldes mais une liquidation

Bilan au 30/06/2022
 
         30/06/2022          YtD
 
PEA      -8.01%            +9.16%
 
CTO       -7.32%            +12.12%
 
Mois très mauvais ,les matières premiéres ont souffert, le brouillard s"epaissit sur les perspectives....
 
Peu de mouvements sur les portefeuilles

PEA -12,82%, avec le calcul TRI.
Plusieurs renforts réguliers depuis le début de l'année.

Question peut être bête de débutant : comment vous calculez une baisse de rentabilité depuis le début de l'année si vous avez renforcé le compte ?

 
Les occidentaux n'ont pas en moyenne des métiers bien rémunérateur, bénéfique voire recherchés par les pays qui les accueille. Grande nouvelle
Quid de leur représentation dans la délinquance aussi, en proportion?
 
Et quand tu dis "les autres pays" tu penses aux US et au modèle anglo-saxons en général quoi.  
Les nordiques en sont revenus, quant aux asiatiques, les pays du moyen-Orient et autres, je te conseil de tester 10% de ce qu'on accepte en France et tu reviens me voir pour me dire si ça c'est bien passé.
 
On dirait du LFI woke, à côté de la plaque.

Exemple du calcul en  

 
Les occidentaux bastonnés à Singapour quand ils laissent trainer un papier par terre ou qu'ils éternuent trop fort, ça fait bander beaucoup de monde.
 
https://fr.wikipedia.org/wiki/Coup_ [...] _Singapour
 
Régulièrement les organisations humanitaires occidentales s'en émeuvent auprès des autorités qui n'en ont absolument rien à foutre.

 
Le fameux "Les emmerdes, ça vole toujours en escadrille"

 
/Burry
 
https://twitter.com/michaeljburry/s [...] 2867905538

je suis d'accord avec son ordre de grandeur

 
Donc le marché avance avec une canne blanche et ne price rien à l'avance ?  

 
Oui, comme la chute de l'URSS qui devait apporter la paix dans le monde ? Par ailleurs des régimes dans des pays plus faibles que la Russie subissent des sanctions depuis des années et ne sont pas tombés.
 
Qu'est ce qu'on en a à branler d'avoir récupérer la Suède et la Finlande comme "allié".

ils vont réussir à me tirer une larme ces