Des économistes «atterrés» mais très convaincus
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10 Octobre 2010 Par Jade Lindgaard Ludovic Lamant Martine Orange
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Atterrés! Ils n'ont pas trouvé d'autre mot quand, incrédules, ils ont vu ce qui se passait au moment de la crise grecque: l'absence de solidarité en Europe, les tergiversations des Etats, les mesures d'austérité imposées partout en Europe. «Nous étions très surpris qu'après l'effondrement de Lehman de voir qu'on en était revenus deux ans après aux mêmes modèles qui avaient conduit le système au bord de l'effondrement. La sphère financière, sauvée par les Etats, imposait à nouveau des réformes structurelles, des ajustements brutaux aux populations. Toutes ces mesures ont été prises sans réflexion, sans mesurer les risques, sans remise en cause», explique Philippe Askenazy, directeur de recherche au CNRS.
 
Né de l'indignation d'une poignée d'économistes, le mouvement est en train de gagner et de se propager à une vitesse éclair, qui les surprend tous. Leur manifeste des économistes atterrés a recueilli en quelques semaines plus de 1.200 signatures et commence à trouver un certain écho en Europe. Quelques professeurs venus du Portugal, de Pologne, d'Allemagne se sont mêlés, samedi 9 octobre, à l'assistance de plusieurs centaines de personnes – composée de professeurs d'économie, de syndicalistes, de membres de diverses associations et ONG – venues pour écouter et débattre dans un amphithéâtre de la faculté de pharmacie à Paris.
 
 
colloque des économistes atterrés© mediapart
 
Les divergences de vue sont nombreuses entre ces différents économistes: certains, qui se qualifient eux-mêmes d'économistes hétérodoxes, ont mené depuis longtemps des travaux remettant en cause «la doxa» économique dominante; d'autres, ébranlés par le spectacle de l'effondrement du système financier, commencent juste à secouer le joug des certitudes.  
 
Mais tous partagent le même constat:  
 
il est impossible de s'en remettre à des modèles périmés, aux fausses évidences, pour sortir le monde de la crise.
 
«Ce qu'il s'agit de réformer n'est pas rien», n'a pu s'empêcher de relever l'économiste André Orléan, directeur de recherche au CNRS et directeur à l'Ecole des hautes études en sciences sociales.  
 
Il s'agit de revenir sur trente ans de transformations acharnées pour assurer la suprématie de la finance sur les Etats comme sur l'économie réelle.
 
 Tout cela a été rendu possible grâce une intrication étroite entre intérêts et idées.
 
«L'efficience des marchés a été une idée qui a eu une force considérable», insiste-t-il. Dans de nombreux travaux, l'économiste a démontré l'inanité de cette conviction.
 
Les marchés financiers sont totalement inefficients, ne permettant aucune allocation optimale du capital. Déconnectés de la réalité des produits, ils conduisent à des excès à la hausse et à la baisse, allant dans un même mouvement de l'euphorie à la panique. Les nouveaux modes opératoires des marchés, totalement informatisés, travaillant à la vitesse de la nanoseconde, comme le fit remarquer un intervenant, professeur à Dauphine, accentuant jusqu'à la caricature les effets du système: en juin, une erreur d'un ordinateur au Kansas suffit à déclencher un mini-krach à Wall Street. En une heure, le marché s'effondra de plus de 8%, avant que les autorités ne déclenchent tous les coupe-circuits.
 
Ces années de dérégulation totale du capital sont marquées d'une série de bulles et d'effondrement, qui se succèdent à un rythme de plus en plus rapproché.  
 
«Il est rare de voir un corps de doctrine se tromper aussi massivement», souligne André Orléan.
 
 
 Malicieusement, il a repris une des analyses du FMI sur les risques systémiques du système financier. En 2006, l'institution estimait que ces risques étaient quasi nuls.  
 

La crise économique et financière qui a ébranlé le monde en 2008 n’a pas affaibli la domination des schémas de pensée qui orientent les politiques économiques depuis trente ans. D’ailleurs, on en a un exemple frappant avec l’hilarant texte paru dans Le Monde il y a quelques jours et qui montre le désœuvrement et la misère intellectuelle dans laquelle se vautrent avec un délice surprenant certains de nos fonctionnaires-chercheurs.

Personne ne m'a répondu, mais si je comprends bien le mécanisme, on peut imputer le déficit à une autre année à hauteur du bénéfice, le reste, qui devient donc aussi un déficit, peut aussi être reporté à une autre année etc. jusqu'à cinq années en avant, trois années en arrière.

Maurice Allais : les médias le préfèrent mort que vivant
 

Seul Prix Nobel d'économie Français, Maurice Allais - qui s'est éteint samedi à l'age de 99 ans - était peu présent dans les médias, sans doute refroidis par sa pensée à contre courant du libéralisme galopant. De sa rencontre avec l'économie durant la Grande Dépression à sa défense d'un protectionnisme raisonné face à une mondialisation effrénée, le blogueur Hexaconso retrace la vie de cet économiste iconoclaste mais libre.
 
Maurice Allais est parti rejoindre Georges Charpak au paradis des Prix Nobel français. Seul et unique Prix Nobel d’économie français (1988), Maurice Allais est décédé ce samedi 09 octobre 2010, à l’âge de 99 ans.
 
Brillant polytechnicien, il sortira major de sa promotion en 1933, et choisira ensuite le corps des mines. Rien alors ne le prédestinait à s’orienter vers les sciences économiques. Ses premiers travaux l’orientent au contraire vers les sciences du concret et les expériences de physique fondamentale, sur lesquelles il publiera d’ailleurs de nombreux ouvrages, notamment sur les oscillations pendulaires et les lois de la gravitation. Tout au long de sa vie, il restera passionné par cette science, alors même que ce sont ses théories économiques qui lui vaudront de recevoir la récompense suprême.
 
La petite histoire veut que sa rencontre avec l’économie coïncide avec son premier voyage aux États-Unis, pendant l’été 1933, en plein milieu de la Grande Dépression. Il est choqué par les conséquences sociales désastreuses qu’elle provoque et par le fait que personne n’en comprenne véritablement l’origine. C’est cette ignorance qui le poussera à vouloir l’analyser pour tenter d’en démonter les mécanismes et éviter qu’une telle crise puisse se reproduire ailleurs dans le monde.

Depuis des années, Maurice Allais se battait contre l’hostilité permanente à l’égard de toute forme de protectionnisme, qui, disait-il, se fonde depuis soixante ans sur une interprétation erronée des causes fondamentales de la Grande Dépression.
« En fait, la Grande Dépression de 1929-1934, qui à partir des Etats-Unis s’est étendue au monde entier, a eu une origine purement monétaire et elle a résulté de la structure et des excès du mécanisme du crédit. Le protectionnisme en chaîne des années trente n’a été qu’une conséquence et non une cause de la Grande Dépression. Il n’a constitué partout que des tentatives des économies nationales pour se protéger des conséquences déstabilisatrices de la Grande Dépression d’origine monétaire. »
 
Ardent défenseur, depuis plusieurs années, d’un protectionnisme raisonné et raisonnable, il s’était penché sur les effets destructeurs de la mondialisation. Depuis 1974, et les débuts du libre-échangisme comme doctrine dominante, la France a connu une croissance massive du chômage, une réduction drastique des effectifs de l’industrie et une réduction très marquée de la croissance.
Toute son analyse montre ainsi que la libéralisation totale des mouvements de biens, de services et de capitaux à l’échelle mondiale, objectif affirmé de l’Organisation Mondiale du Commerce (OMC) à la suite du GATT, doit être considérée à la fois comme irréalisable, comme nuisible, et comme non souhaitable. Comme il le disait si bien : « La mondialisation, on ne saurait trop le souligner, ne profite qu’aux multinationales. Elles en tirent d’énormes profits. » !

Maurice Allais : les médias le préfèrent mort que vivant
 
Dans un livre publié en 2005 et intitulé « L’Europe en crise, que faire ? Réponses à quelques questions »,  
 Maurice Allais tirait quatre conclusions fondamentales de son analyse de la mondialisation :
 
    •    Une mondialisation généralisée des échanges entre des pays caractérisés par des niveaux de salaires très différents aux cours des changes ne peut qu’entraîner finalement partout dans les pays développés : chômage, réduction de la croissance, inégalités, misères de toutes sortes. Elle n’est ni inévitable, ni nécessaire, ni souhaitable.
    •    Une libéralisation totale des échanges et des mouvements de capitaux n’est possible, et elle n’est souhaitable que dans le cadre d’ensembles régionaux groupant des pays économiquement et politiquement associés et de développement économique et social comparable.
    •    Il est nécessaire de réviser sans délai les Traités fondateurs de l’Union Européenne, tout particulièrement quant à l’instauration indispensable d’une préférence communautaire.
    •    Il faut de toute nécessité remettre en cause et repenser les principes des politiques mondialistes mises en œuvre par les institutions internationales, tout particulièrement par l’Organisation mondiale du commerce (OMC).
 
« Le véritable fondement du protectionnisme, sa justification essentielle et sa nécessité, c’est la protection nécessaire contre les désordres et les difficultés de toutes sortes engendrées par l’absence de toute régulation réelle à l’échelle mondiale. Il est tout à fait inexact de soutenir qu’une régulation appropriée puisse être réalisée par le fonctionnement des marchés tel qu’il se constate actuellement. »
 
Sa vision du protectionnisme intelligent, raisonnable et raisonné, consistait à recréer des ensembles régionaux plus homogènes, unissant plusieurs pays lorsque ceux-ci présentent de mêmes conditions de revenus, et de mêmes conditions sociales. Simple, clair, et tellement évident !
Mais Maurice Allais était boudé par les médias, à l’exception de quelques-uns (liens ci-dessous), vraisemblablement pour cause de non-adhésion aveugle à la doctrine libérale en cours. Puisse la raison venir à ceux qui découvriraient ses positions à l’occasion de sa disparition.

Wall street : vers une année record pour les primes, 144 milliards de dollars
 
Les institutions financières de Wall Street s'apprêtent à verser un montant record de 144 milliards de dollars de rémunérations variables à leurs dirigeants et employés cette année, selon une étude du Wall Street Journal publiée mardi.
 
Ce chiffre record, qui porte sur les primes, bonus et autres stock-options des dirigeants et employés de Wall Street, dépasse de 4% celle versée pour l'année 2009, qui s'élevait à 139 milliards de dollars, précise le journal.
 
L'étude porte sur 35 institutions financières: des banques, des fonds d'investissements, des maisons de courtages et des sociétés de services financiers.
 
Le chiffre d'affaires de 29 de ces institutions est également en hausse (3%), à 448 milliards de dollars contre 433 l'an dernier, poursuit l'étude.
 
En revanche, les bénéfices de ces sociétés, estimés à 61,3 milliards de dollars cette année, demeurent de 20% en deçà du record de 82 milliards de dollars établi en 2006, soit l'année précédant le début de la crise.
 
Au total, Wall Street va verser 32% de son chiffre d'affaires à ses employés, soit le même pourcentage que l'an dernier. Ce chiffre était de 36% en 2007.
 
La question de la rémunération des financiers de Wall Street fait polémique depuis la crise financière en raison de leur montant exorbitant, alors que les autorités fédérales ont injecté des milliards de dollars pour voler au secours de plusieurs grands noms de la finance.
 
Les autorités américaines ont rendu publique en juin leur directive destinée à guider les banques dans leur politique de primes et de bonus, mais ces nouvelles consignes restent assez générales et ne comportent aucune obligation de limiter la rémunération des employés du secteur bancaire.
 

../... Il faut encore noter que pendant qu’environ entre 200 et 400 millions de Chinois échappaient à cette pauvreté en percevant 1US $ par jour – en soi un effort considérable –, environ 250 millions de personnes, c’est-à-dire 16,6 % de sa population, continuent toujours aujourd’hui à vivre avec moins de la moitié de cette somme et que 700 millions de Chinois, 47 % de la population, vit avec moins de 2 US $ par jour.
D’autres questions importantes révèlent à quel point cette mutation économique est loin d’être miraculeuse. En Chine, l’inégalité s’est accrue plus rapidement que partout ailleurs et la nation se range aujourd’hui parmi les pays les plus inégalitaires.

Comment le progrès s'est il répandu sur la planète ?

Finalement un système économique efficient est juste un outil qui permet de réduire la pauvreté quand tous les autres facteurs sont réunis.

     
Scandale des expropriations illégales : plus fort que les Subprimes ?
 

Aux Etats-Unis, le scandale est immense. Depuis 2008, les banques US expulsent à tout va, dans l'illégalité la plus flagrante. Un scandale hors norme qui pourrait s'avérer aussi destructeur - sinon plus - que la crise des Subprimes.
 
 
144 milliards de dollars... les rémunérations de Wall Street battent un nouveau record, cette année. De la belle ouvrage...
 
Expulsions minute
 
Depuis 2008, les témoignages s'accumulent contre les plus grandes banques hypothécaires américaines : JPMorgan Chase, Bank of America, Ally Financial (ex-GMAC), Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs, entre autres, auraient balancé des centaines de milliers d'ordre d'expropriations sans aucun fondement. Et pour cause, certains agents taxés de "robots-signataires" ont validé jusqu'à 8000 ordres d'expulsions par mois. Soit 400 par jour, soit... presque un par minute. Or, légalement, un dossier d'expulsion doit faire l'objet d'une enquête minutieuse, ne serait-ce que pour calculer le montant réel des dettes des proprios à la dérive.
 
L'avocate Linda Tirelli résume la situation : "Depuis 2008, je me bats contre des banques ayant recours à de faux documents pour saisir les propriétés de mes clients. Le phénomène est très répandu. Dans 99% des cas que je traite, je tombe sur de faux documents : des déclarations sous serment signées sans avoir été lues et vérifiées, des documents inventés pour ne pas se donner la peine de retrouver les originaux… Souvent, l'organisme qui a émis le prêt n'existe plus mais on trouve malgré tout des documents signés après sa disparition !"
 
"Le marché immobilier va être gelé"
 
Quel est l'ampleur du scandale ? "Massif", explique-t-elle encore, "car cela porte sur des centaines de milliers de saisies en cours ou effectuées. De nouveaux avocats vont s'y mettre, on peut s'attendre à énormément de poursuites. Tout le marché immobilier va être gelé [...] Dans les cas où les banques se sont basées sur des documents falsifiés, les saisies peuvent être annulées". Des règlements à l'amiable peuvent aussi avoir lieu, aboutissant à des versements de plusieurs centaines de milliers de dollars.
 
"La plus grande fraude de l'histoire des marchés de capitaux"...
 
C'est Janet Tavakoli, une spécialiste de la finance structurée, qui résume ainsi cette affaire. En 2008, lorsque la crise a éclaté, les banques se sont jeté sur le Congrès pour demander un allégement des règles comptables, des garanties sur les dettes, un financement à faible coût par la Fed... et plein d'autres joyeusetés. De l'autre côté, pour sauver les meubles, elles ont continué, voire amplifié, leurs activités illégales... créant ainsi une nouvelle bulle, sur le point d'exploser.
 
Dans le brouillard
 
Il n'y a, aujourd'hui, aucun moyen de connaître l'ampleur de la crise à venir. Les parlementaires se rebellent, les procureurs généraux lancent des enquêtes à tout va, les banques annoncent des moratoires (temporaires) sur les expulsions... et la presse nage pour s'y retrouver. Totalement. En 2009, un million de foyers ont été expropriés, cette année, on en attend 200 000 de plus. Une grande partie de ces expulsions pourraient être remises en cause. Le marché immobilier américain va s'arrêter net. La pyramide des produits structurés va vaciller... Des centaines de milliards de dollars sont en jeu.
 
A suivre...