Reprise du message précédent :
Ca va purger !  

 
 
Powel veut simplement rappeler à Bullard que l'inflation est transitoire

 
j'ai testé ton truc avec AIR, mais je tombe sur un autre titre.
bon pas grave.
http://opcalc.com/HIq

en fait le prix de l'option monte même si t'a pas atteint le cours "objectif" ?

edit : ce qui est marrant avec l'exemple que j'ai pris, c'est que même si le titre monte, tu peux aussi gagner. c'est débile ce truc

je me suis fié à ça moi : https://www.disnat.com/centre-appre [...] topArticle

donc tu peux gagner même si le titre n'atteint pas l'objectif de 25$ ?

et çà, çà veut dire quoi, le "mid" ?  

il est chouette ce site, mais çà prend pas en charge les titres français à priori

Pas surprenant pour les marges car
1) les frais réels ne sont pas totalement explicites (une partie est embarquée dans le produit donc "invisible" )
2) un particulier n'a aucun moyen de comparer les produits car les différences sont trop nombreuses et complexes
bref aucune pression sur les prix.

Par ailleurs on autorise la construction de PS trompeurs ce qui permet les vendre très facilement.

Allez faites moi péter le titre WLN que je sorte avec la grosse PV.

Mid = middle price, prix moyen calculé sur la fourchette bid-ask.

hue cocotte...
 
 
Cours : 7 500 CHF
Cours indicatif en euro : 7 096 €
11 février 12:30  
Variation : + 3,02% (220 CHF)
 

 
PS je veux des excuses du modo!!!

 
40% YTD elle se porte bien  

J'ai bien pris 2 jours pour avoir dit que les réas allaient être pleines de non-vax,  ce que toutes les études ont confirmé
 
Et j'ai pas chialé

mais pour acheter un put, faut taper dans la ligne ask, on est d'accord ?  

Serait ce ta stratégie?    

 
SNBN ? C'est dû à la montée des taux de marché j'imagine ?
 
Qu'est-ce qui fait que ça pourrait continuer ? Apparemment ils n'ont pas l'intention de monter le taux directeur (j'ai pas tellement creusé ceci dit).

Quand c'est visiblement de l'humour avec la reine d'Angleterre ou les oummais, ça peut se tolérer quand même non ?
Ça fait partie du folklore local...
Après les messages complotistes, on est d'accord, c'est pas souhaitable.

 
oui SNBN !!
 
 CH0001319265 - SNBN
 
 
    Cours : 7 600 CHF
    Cours indicatif en euro : 7 191 €
    11 février 13:00  
    Variation : + 4,40%  
 
bah quand on regarde l'actif net  par titre....environ 1840 kCHF... cela laisse reveur!
 
et puis la sécurité de la Suisse bordel! meme Poutine doit y planquer son magot...bref zero risque...
 

Toi, t'as pas eu la présence d'esprit de charger du FP à 25€  

Merci à la team URW de me faire une petite place.

 
C’est la rumeur de rachat de la division terminal par Apollo.
La bonne nouvelle du jour qui va rapporter deux taoufik.
 
https://www.marketwatch.com/story/a [...] latestnews
 
Sans compter que j’ai encore des options pour acheter à 38€ jusqu’à après les résultats de fin février  

Pareil  

Ah oui, si les 7% de hausse te rapportent 2 taoufiks, tu dois être bien chargé et t'as dû la sentir passer la baisse depuis un an

 
En france on a pas bullé comme les us, on a moitié moins d'inflation, les taux ne vont pas remonter sévèrement tout de suite par contre on se prends des baisses comme si on était aux us, et en plus c'est les banques qui ramassent le plus.

A-t-on une idée de quand l’inflation va atteindre le sommet avant d’entamer une baisse ou est-on totalement dans le flou ?

Le 14 mars

Le prix de l'option va augmenter quand ça baisse car tu t'approche du strike, tu peux vendre ton option avant échéance

Comme tu t'approche du strike la proba que ton option ai une valeure à échéance augmente donc son prix aussi

Le prix de l'option représente la probabilité de valoir quelque chose à échéance, d'ailleurs c'est pourquoi le prix est très lié à la volatilité de l'action sous jacente

Par exemple il peut se passer des choses étrange à l'annonce des résultats :

Avant l'annonce des résultats la volatilité augmente beaucoup car ont ne sais pas trop quoi attendre, le prix de l'option est élevé car il est bien possible que l'action bouge beaucoup et  aille taper le strike, après annonce le cour augmente car résultats pas trop naze, mais la volatilité baisse aussi car ont sait maintenant ce que vaut l'action

Il arrive que malgré la hausse le prix de l'option baisse car malgré la hausse si le prix d'exercice n'est pas atteint la probabilité de l'atteindre a diminuée car l'effet des résultats ne peut plus t'aider (avant l'annonce la proba que les résultats te fasse atteindre le prix voulu était bien la et disparaît après)

MMm c'est un peu plus compliqué que cela.

Le marché ne pricait PAS de hausses en Europe jusqu'à mi/fin 2023.

Là on a Lagarde qui a envoyé le signal qu'on allait monté de 10bps (micro hausse) dès Mars et le marché commence à pricer 2 hausses (!) d'ici la fin 2022. Bref, que l'on passe de -0,5% à 0%. C'est une surprise peu appreciée.

Et les US ont tendance à génerer de l'inflation qui déborde chez nous car on importe de chez eux. De la même façon que la déflation s'importe/s'exporte, l'inflation aussi. Par exemple la portion de dette en USD émise par des entreprises cotées en Europe c'est du genre 40%. Que ce soit LVMH, Total, Airbus, etc... tout cela emet en USD des montants significatifs. Penser que les entreprises européennes sont immunisées contre la hausse des taux aux US est faux évidemment.

Bref plutôt logique qu'une inflationet une hausse de taux très forte aux US continue d'envoyer des vagues en Europe.

 
   
Contrairement aux États-Unis, l'Europe ne devrait pas connaître une hausse des prix et services durable, estime François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France : https://www.pourleco.com/idees/en-f [...] urablement
 
L'inflation, c'est dans ta tête, car sur le terrain elle n'existe pas

 
 
Je suis vraiment loin d'être un expert et j'avais déjà rigolé quand ils avaient parlé d'inflation transitoire.  
Quand la FED allait commencer à relevé ses taux tout le monde savait que la bce allait emboiter le pas à quelques mois d’intérvale donc avant fin 2022, il y a des précédents.
 
Et pour finir les hausses de taux n'ont rien de fantastique jusqu’à la fin de l'année surtout si l'inflation progresse doucement.

 
mais si elle a un prix, c'est qu'elle a une valeur ?
c'est ce concept que je comprends pas en fait    
merci pour les explications sur la volatilité  

 
Tu devrais donc être économiste en banque centrale  

 
Non rien à voir.  
Par contre le prix peut-être approximé à tout moment par une formule mathématique fonction de paramètres (volatilité du sous-jacent, strike, prix du sous-jacent, taux sans risque, dividende du sous-jacent, etc.)
Mais cette formule ne dépend pas des fondamentaux du sous-jacent. Que du comportement de son prix sur les marchés.

C'est du à quoi le -10% sur Xfab ?
 
C'est en relation avec le vol de technologie des chinois sur ASML ?
J'en profite pour reprendre une petite louchette.
 
J'accumule aussi un peu sur Navya même si je n'ai pas trouvé la présidente du directoire particulièrement bonne lors du webinaire de Lundi.
On verra déjà entre Mi Mars et fin Mars si c'était une bonne idée ou pas.

Le Nasdaq qui va clôturer dans le vert foncé ce soir, on le sait déjà comme d'hab

 
Oui et non.
Oui en absolu.
Non parce que j’avais une grasse PV LATENTE (décote, abondement…), et que comme tout homme je souffre de mes propres biais.
 
Mais non c’est pas 2 taoufik tout n’est pas sur ING/WLN. Ça ne fera pas remonter tout les comptes, j’ai été trop emballé par la hausse. Ça devrait faire 0.5 taoufik.
   
 
Et si on applique la THÉORIE DU LUTIN a 35-40 je resterai acheteur, plutôt positif sur la capacité à remonter.  

Je sais pas si j'utilise le bon vocabulaire

Valeurs à échéance : à la date de fin de l'option est-ce que tu peux exercer ton option car le prix de l'action est en dessous du strike (pour un put) et gagner de l'argent (la différence entre strike et prix de l'action ) ou ton option cesse d'exister et tu perds ton argent

Prix de l'option : si tu veux la vendre avant échéance à combien quelqu'un te la rachètera

(Et ne pas confondre prix de l'option et de l'action)

No offence, mais tu sembles t'être mis une certaine idée en tête.
Tu as eu pas mal de très bon messages en retour déjà. Ce qu'il faudrait juste bien noter, c'est que "l'objectif" (le strike), c'est toi qui le choisis (en fonction du produit que tu sélectionnes).
Il te suffit de choisir une option "à la monnaie", ce qui veut dire que le strike est aux environs du cours actuel du sous-jacent, et ton objectif est le même que si tu shortais (par rapport à ce que tu disais). Mais plus le strike est proche du cours, plus la valeur temps coûte cher (eh oui, no free lunch, et "pas de miracle" )
 
Tu peux même prendre de l'option "dans la monnaie" où elle est "déjà gagnante" par rapport à ce que tu vois comme "l'objectif". Sauf que tu payes cette différence, et tu la perds si l'action remonte (ca sert à éventuellement payer moins de valeur temps).
 
Ce qu'il faut également voir est que ta perte potentielle est capée au montant de la prime. Alors que tu as une perte théorique illimitée sur un short direct de l'action. Donc, lorsque tu disais que c'était "trop risqué", c'est pas tout à fait juste. Ce n'est pas le même risque. Si ton l'action va dans l'autre sens de pas mal, ca l'est moins. Si elle ne bouge pas trop, tu peux certes perdre davantage. Ta perte maximale est définie d'avance. Le coût de location que tu aurais à payer sur du short direct est déjà intégré dans la prime, également (et lui aussi défini d'avance, il ne risque pas d'augmenter comme ca peut être le cas lors de short en direct. Et ce, jusqu'à l'échéance).

Oui une option a une valeur. Comme je l'avais écrit plus tôt, le droit qu'elle te confère a clairement une valeur. Si tu pars du principe que le modèle Black Scholes calcule à peu près la "véritable" valeur de l'option [EDIT: c'est ce qui est mentionné par DeltaVega au-dessus], alors en général [prix = valeur] de manière relativement bonne sur le marché option. Modulo certaines anticipations ou infos, comme lorsqu'une offre a été faite sur une action par exemple, qui est également généralement bien prise en compte. Sinon, il y a du monde pour arbitrer (raison pour laquelle il est rare de voir des prix incorrects, ou ils sont corrigés en un temps record - Sauf événements vraiment exceptionnels)
 
 

Le plus simple en terme de raisonnement est à mon sens de décomposer en "valeur temps" et "valeur intrinsèque". Tu peux partir du principe que prix = valeur.
Et valeur temps = 0 à l'échéance, donc il ne reste plus que la valeur intrinsèque (qui est ta "valeur à l'échéance" dont tu parles)
La valeur temps varie en cours de vie de l'option, en diminution globale et constante, mais peut augmenter, par exemple avec une hausse de la volatilité.

Vous aurez lu cette théorie ici en premier  

Oui tout fait faut le voir comme ça

Oui, tu as clairement raison
Je parlais des "fondamentaux" de l'option dans mon message juste au-dessus (relativement "mathématiques", in fine)
 
EDIT: Message initial modifié, parce qu'il ne faisait que beaucoup répéter le message quoté, en fait

Qui est le préposé au tableau Excel avec le prix des pâtes ?  

J'ai été voir en FP, elle n'y est pas encore. Scandale.

 
Je vais proposer Ashkaran de HFR au Nobel d’économie section loisirs.