Reprise du message précédent :
 
 
Johnny n'est actif que dans les périodes de short. Quand ca remonte ils profitent de ces gains en partant en vacances dans un bungalow sur la plage du Havre

Actif sur le forum ou sur les placements ?  

Nexans qui tape 33 à l'ouverture !  

 
 
licenciement  

J'aime bien les conseils Bourso... Ils sont forts pour prévoir la météo de la veille. ^^
 
Sur UG, ils attendent que l'action trébuche de 15% pour passer d'une position acheteuse à une position vendeuse.  
 
Vu le gadin de NEX today, ils seront certainement à Vendre demain.  ^^

toujours pareil avec les analyses publiques...c est d un ridicule..

Pour couvrir un risque de change, je vois qu'il y a les options sur devises "cash" et les options sur devises sur contrat FUTURE.
 
Dans la pratique, ca s'utilise vraiment les options sur contrat FUT ?

Je sais pas, je fais tout en OTC  

Faudrait voir les volumes (la position ouverte). A mon avis il y a des gens qui l'utilisent.

Edit : en OTC, les swaptions (options sur swap) c'est hyper courant, je pense qu'en listé les options sur futures le sont aussi.

 

 
Mais concrètement ca serait quoi l'avantage de choisir une option sur devises sur contrat FUT par rapport à une option de devise cash ?

Quand tu ne veux pas de positon cash
 
Par exemple, couvrir un actif en devises, un appel d'offres, une acquisition dont tu ne connais pas la date : dans ces cas, tu préfères éviter d'avoir un règlement en cash.
Si tu as une livraison en cash (ex : suite à exercice d'option, une position long EUR/short USD), il faut livrer les devises sur un compte, financer un découvert, etc.
En future, tu n'as qu'un contrat dérivé, c'est plus souple, tu peux le rouler encore et encore, ca a un MTM, collatéralisé, etc. Et tu restes dans le monde des instruments de couverture sans toucher à la tréso.
 
Le jour où tu as vraiment besoin du cash, la clôture du future te finance ta couverture et tu restes dans ta devise d'exploitation. Tu peux faire la transaction cash à côté avec la banque que tu veux.
 
Le règlement en cash, c'est bien quand tu as un réel décaissement prévu et que la date est certaine.

 
 
C'est toutefois relativement fiable lorsque tu en prends le contrepied.  

Ca n'est qu'un joli bull trap, ils vont vendre la news

Toujours pas d'accord aux US. On va me dire "comme d'hab', ça va se résoudre à H-1 " mais tout de même, le scénario d'un défaut US en plein rallye serait savoureux
 
 

C'est vrai que j'écoutais l’émission de Fiorentino où ils étaient tous hyper-positifs. A chaque fois ça crashe après  

J'espère bien, J'ai couvert mon sportif, et les shorts sont écarlates

N'empêche un short indiciel maintenant ne serait pas forcément idiot sur le scénario peu probable du shutdown en deuxième prolongation et là c'est le jackpot  Ca vaut bien un petit pari.

 
Juste une idée, peut-être débile : un défaut sur la dette US n'entraînerait-il pas une telle pagaille qu'il serait possible que le contrat short "coule", avec quelques autres instruments financiers ?  
 
Les rares articles que j'ai lus sur cette éventualité sont assez apocalyptiques.

bah, on peut aussi jouer les attaques de zombies.
 
Et si un scénario vraiment apocalyptique se jouait, le système financier ne vaudrait plus rien en lui-même.

Ah oui là c'est plus clair que dans mon livre

Par contre tu me parles d'options VS un FUT là non ?

Car dans mon livre il parle d'option sur FUT.
Genre en septembre N, j'achete un Call maturité Janvier N+1 sur un FUT EUR/USD @ 1,29 échéance Mars N+1
Si besoin, à maturité de l'option, j'exerce et je recevrai X€ @1,29 en Mars N+1 via le FUT.

Ça me parait un peu compliqué comme processus pour une couverture de change, c'est pour ça que je me demande si j'ai bien tout compris de ce qu'il y a dans ce livre

Le tout c'est que je me prenne pas un appel de marge dans la face la veille de la baisse...

J'ai décidé de laisser courrir les shorts quoi qu'il se passe. Au pire, je rate la hausse et je coule mon compte cfd, ce qui ne serait pas plus mal.

 
Tu es sur que c'est le fonctionnement d'un contrat futur ?
 
J'en ai jamais traité, mais une option sur future, à maturité, tu ne reçois pas de pognon, tu entres dans une position longue (ou short selon si l'option était un call ou un put) sur le contrat futur sous-jacent à l'option.
   
 
Selon les cas, le futur est ensuite en cash settlement (tu as les vrais dollars) ou physical settlement (tu as la contrevaleur euro du gain/perte de change pour un montant qui compense ton surcoût/économie de dollars si tu les achètes sur le marché).

 

 
http://finance.yahoo.com/blogs/bre [...] 30218.html
 

 
Le genre de trucs que j'ai lus...
 
Après je suis bien conscient que dans ce genre de circonstances plein d'"experts" inondent les ondes et les colonnes de propos plus ou moins fondés.
 
edit : mais bon ça ne doit pas être réaliste, vu que ça n'est pas du tout pricé, c'est le moins que l'on puisse dire

 
c'est l'inverse
Le physical delivery sur les futures FX c'est la livraison de devises

Oui c'est ça, l'option sur FUT ne me livre rien, c'est le droit de vouloir se faire livrer ou non les X€ @1,29 à l'echeance du fut en mars

 
Euh oui, m'ai merdé, je suis en train de faire autre chose en même temps.
 
 
J'ai jamais traité les futures sur devises... je te laisse répondre à enyg

Ça monte fort tout de même
 

Donc en quoi une option sur future FX est différence d'une bête option de change que je ferais OTC ?  
 
En OTC je traiterais un truc du genre : Put EUR/Call USD 10M USD 1,35 ech 16 jan 14 livraison physique 20 jan 14 ?
Une option sur future jan 14, c'est la même chose ?

Je sais pas, j'arrive pas à m'imaginer le truc.
Pourtant y'a bien un paragraphe sur les "options on futures" sur la page anglaise wiki des Futures.
Faudrait qu'as253 nous aide.

Je verrai dans le John Kull    quand j'aurai le temps.

Ody, une explication rapide sur comment on calcule une volatilité implicite ?

Dassault c'est tentant apres la tasse de ces 2 jours non ? Que pensez vous de vendre Rallye avec +15% pour en prendre ?

Je pensais que le Brésil allait peser...instructif  

   j'assure avec les zombies dans COD  

   
Dommage qu'Elise n'ait ouvert son AV qu'en 2011  

Ce qui est foireux, ce n'est pas ton calcul mais la méthode.  
Tu te bases sur une valeur liquidative de 100 lors de ton premier apport.
Or celui-ci est négligeable par rapport au total des versements à ce jour. Donc tu peux être en forte plus value et avoir une valeur liquidative inférieure à 100 et vice versa !
Cette valeur liquidative n'a de sens que si tu la compares à autre chose.
Perso je la compare à la valeur liquidative de ce que aurait donné mes versements sur le livret A, puis au CAC all tradable (je suis plutôt midcaps que cac40).

En gros elles ont toutes des médicaments révolutionnaires avec un marché de 200 M€ potentiel, et elles bouffent de la trésorerie chaque année.
Si le médicament passe toutes les étapes tu es riche, sinon tant pis pour toi    
Je vais tenter également une demi louche sur une biotech mais je sais pas encore laquelle...

C'est fait.  

tudieu ! 9 valeurs sur 10 dans le vert !

Alerte ETL

http://pro.clubic.com/actualite-e- [...] elsat.html

US bien Rouge.  

oh non j'étais revenu à mon PRU  

 
Revendre une valeur de rendement solide pour un couteau qui tombe, c'est un coup à se faire mal (j'en ai déjà fait les frais... )

*UNITED STATES' AAA IDR RATING MAY BE CUT BY FITCH :3352Z US
FITCH SAYS PUTS U.S. ON RATING WATCH NEGATIVE AS U.S. AUTHORITIES HAVE NOT RAISED FEDERAL DEBT CEILING IN A "TIMELY MANNER
*FITCH STILL SEES U.S. DEBT CEILING TO BE RAISED SOON :3352Z US
*FITCH SEES RESOLVING US RWN BY END OF 1Q '14 AT LATEST
*FITCH STILL SEES U.S. DEBT CEILING TO BE RAISED SOON :3352Z US
*FITCH SEES U.S. ECONOMIC GROWTH REVERTING TO 2.25% AFTER 2017