Reprise du message précédent :

Je ne vois pas trop de cycles sur Bonduelle, elle a touché le fond récemment et elle rebondir comme le Titanic

Tu fais comment lorsque tu conseilles tes clients sur l'immobilier étant donné tes biais sur le sujet? Quelle est l'allocation préconisée si tu as plusieurs millions et que tu souhaites avoir une exposition?

Les riches ont peu d'immo (%) par rapport à leur fortune. Je doute que ces gens vont voit Lookoom pour des conseilles d'achat immo.

Allez on fait le bilan 2025 -  drôle d’année quand même
 
Très belle performance en USD, j’ai eu un peu de chance sur le V et la sortie du BTC, du coup +25% et 5.4% au dessus du World:

 
Mais c’est pas aussi beau en CHF, même si ça reste pas dégueux, 4.62% au dessus du World simple
 

 
 
Je vais - encore - réajuster mon PTF:
- Passer de 40% à 50% de World Quality pour mieux résister si ça drop aux US en 2026-2027. Le filtre Quality a certes sous-performé ces derniers temps, mais il capte 90% de la hausse mais ne subit que 70%-80% de la baisse
- Dropper le S&P500 hedged CHF (aujourd’hui à 35%), c’est au final un peu trop, le hedge coûte cher
- Le remplacer par un cocktail de Nasdaq-100 hedged CHF, seulement 20%. Le coût du hedge est acceptable sur un truc plus offensif
- renforcer LQQ à 20%
- simplifier le bac à sable, prendre les profits sur AppLovin / IonQ et les meme stonks
 
 

Quid des chauffeurs de taxi/vtc ?

 
Les grosses fortunes ont une expo immo / patrimoine relativement faible. Soit les 4/5 résidences principales / secondaires + de l'immo en direct si l'envie leur en vient, géré par une société annexe évidemment.
Perso les SCPI je n'y touche même pas avec un bâton dans mes rêves les plus fous

Le secteur bancaire cartonne en ce moment kemême, je me cherche un petit ETF pour rejoindre le train trop tard et devenir captif car rentré trop tard façon Novo Nordisk  

Ben les vrais riches (pas juste quelques millions) ont très peu d'immobilier locatif et n'en veulent pas.
Quand tu as accès à des actions cotées, du PE, de la dette privée et des obligations, pourquoi s'emmerder avec un truc à la rentabilité moisie et qui ne scale pas ?

 
en effet Bonduelle est une valeur que je travaille depuis longtemps : sorti vers 30/35 il y a près de 10 ans...revenu progressivement depuis 4/5 ans ,mes PRU ne sont pas géniaux (autour de 10...) mais je reste très confiant
 
   
 
 
 
 

 
Tu parles du compte sur marge d'IBKR ?
https://avenuedesinvestisseurs.fr/c [...] e-chiffre/
https://www.interactivebrokers.co.u [...] margin.php
 
 

LU1834983477 ?

 
Oui j'ai celui-ci en tête  

 
Margin loan c’est l’autre nom de crédit lombard pour simplifier. C’est la même chose en pratique sauf que le lombard peut servir à acheter de l’immobilier ou consommer alors que la marge va uniquement dans le même compte financier liquide.

Merci,    
 
Sacré taux chez IBKR tout de même.    
USD 0 ≤ 100,000 5.140% (BM + 1.5%)
100,000 ≤ 1,000,000 4.640% (BM + 1%)
 

 
Une défensive qui fait -45% sur 5 ans, on n'a pas vraiment la même définition du mot    
 

Et en euros? Les taux usd ne me semblent pas délirant.

 
En €, le BM = €STER = 1.93 %
 
0 ≤ 90 000 €    3.43% (€STER + 1.5%)
> 90 000 €       2.93 % (€STER + 1%)

 
Si résident fiscal francais, l’IFI calme généralement sur l’immobilier
 
Sinon sur des gros patrimoines, tu as généralement la possibilité de co-investir dans les deals des SCPI sans avoir toute la couche de frais ou des co-invest immobilier pour soit aller jouer le yield ou le value-add.

+75% cette année, c'est ouf!  

Et c'est reparti sur l'argent et les matières premières

Défendre les MV  
Nique le capitalisme  

   
Belle performance.  
Pour ceux qui veulent leurs chiffres définitifs de l'année (Year-To-Date), voici les heures de clôture demain mercredi 31 décembre :
 
Bourse de Paris  : Clôture anticipée a 14h00.
 
Bourses US : Clôture normale a 22h00 (heure francaise).  
 
En gros :
 
Si vous avez que du PEA : a 14h05 vous avez votre score final.
 
Si vous avez des US ou des trackers mondiaux (MSCI World, etc.) : faudra attendre 22h00 pour figer le tableur Excel.
 
Le 1er janvier tout est fermé, donc pas de stress jeudi. Je tiens pour l'instant les 7% YTD sur l'ensemble des enveloppes boursières    
 
Bon réveillon !

 
La SG c’est 150% depuis le 1 er janvier de mémoire

Si on a des trackers mondiaux côté sur Euronext Paris, pas besoin d'attendre 22h hein

C'est quoi la source pour dire que les UHNWI sont peu exposés à l'immobilier?

Même si ces personnes sont peu exposées, c'est typiquement une RP et des RS où il y a des foyers un peu plus aventuriers et qui vont sur du co-invest/PE sur des secteurs autres que résidentiel? J'essaie juste de me faire une idée de l'allocation type pour ces gens. Dans ma Cogip c'est dans la grande majorité des instit donc difficile d'établir un profile.

Choc de simplification aussi  sur mon pea pme :

Vente de trois fonds :

Mandarine micro caps en légère pv de 5%

Allianz actions euro PME en grosse mv de 28% (détenu depuis trois ans)

CM-AM PME en grosse mv aussi de 20% (détenu depuis à peu près pareil)

Achat à la place de trois parts I de I&E. J'ai déjà une part A en pv de 57%

On parle de 1000 balles en tout.

Avec le reliquat de moins de cent balles, redémarrer un tout petit bac à sable (stade 9).

Bien joué,  
je suis aussi assez déçu du Allianz "AAEPE" et du Mandarine "MEMR" ...

Pour l’instant 3,79 de perf sur le pea, mauvais choix de stock picking cette année, le world et cie compensent bien que freinés par le dollars

 
Études GS, UBS et Wharton sont assez disparates mais le mouvement de fond c’est qu’au delà de $100m la proportion d’immobilier hors jouissance diminue drastiquement, allant de 15-18% au pic notamment chez les fortunes asiatiques à moins de 3-4-% quand la fortune dépasse $1.5bn.
 
L’immobilier souffre du couple performance/risque/illiquidite  qui est vraiment sous optimal vs le reste. Sans compter la fiscalité très locale et généralement pas très bonne.

La bouffe c'est cyclique, ça remontera.
 
Combien d'actions Bonduelles?

Actuellement:
11.9% sur PEA
8% sur CTO
9.1% sur PEA2 (madame )
Année correcte.

BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR
ESE YTD
Année en cours : +3,97%

Pas une grosse année !!!

Amundi PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Acc
PUST remonte un peu le pea !!
Année en cours : +7,41%

IWDA sur CTO par exemple ?

 
On se console en se disant qu’on achète des actions américaines à vil prix  

Vu que ça en parlait il y a peu ...
S’endetter pour investir: Immo ou bourse ?
Par notre cher Xavier : https://www.youtube.com/watch?v=KMomCC5AacY

Le 1er ce sera très bien pour faire les comptes

Sellas (SLS) qui pump bien en fin d'année grâce à des premiers résultats encourageants pour un traitement sur la leucémie. Les biotechs qu'on aime.
 
Sinon Nvidia dividendes
2,13€

Mes perfs sont exceptionnelles cette (1ère) année: -39% (sur PEA)
Je vais arrêter les stocks picking foireux
 
Y-a-t-il un récapitulatif annuel des frais d'achats/ventes sur PEA histoire de savoir combien j'ai lâché à Fortuneo cette année?

Pour l'instant je suis dans les 5 à 6% de TRI ytd. Merci le DCA sur CL2 qui a souffert de la baisse de l'usd j'imagine.
Ce n'est que partie remise.
 
Ma stratégie pour 2026 c'est de ne plus acheter CL2 ni LQQ (sauf renforcement si correction/krach) et uniquement de DCA tranquillement sur du DCAM.
J'estime être arrivé à un niveau de "levier" très raisonnable et avoir besoin de diversifier plus sans levier.