Reprise du message précédent :

Le TOP Smiley adapté à la situation oui

J'ai rouvert tous mes comptes en 2019. Horizon 2039 minimum ici. Les seuls éléments qui auraient un impact c'est: Gros changement de RP et/ou études payantes et chères des enfants (si je n'ai pas considéré cela dans mes DCA d'ici là)

15k€ investis ce matin sur :
- CTO France : 2 Hermès, 1 LQQ
- PEA : 20 Equasens, 20 Neurones, 1 Odet, 14 Stef
- PEA-PME : 10 Gérard Perrier, 10 Explosifs & Produits Chimiques, 70 Hunyvers, 300 Arcure, 300 Lexibook Linguistic

Pour toutes sauf Hunyvers et Arcure (nouvelles lignes), il s'agit de renforcements.

Rien de très intéressant. En début d’année :

1) je fais un tour d’horizon de portefeuilles value sur les forums / blogs / Twitter / Jeu The Bull / fonds

2) je réfléchis aussi à l’orientation factorielle que je veux donner à mes renforcements. Par exemple : LQQ = croissance, Hermès = qualité, Neurones = qualité / value (Gay-Lussac Gestion), Stef = value / qualité (Philippe Luchési), Gérard Perrier = qualité, Explosifs & Produits Chimiques = value (Larbinator), Odet = value / situation spéciale (absolument tout le monde chez les value… à se demander si cela reste du value) etc. (en général je suis déjà placé depuis longtemps sur ces valeurs donc je les connais un peu)

3) je regarde les quelques micro caps que je ne connaissais pas, je regarde qui se place dessus : par exemple Nico36 / Proe / Nakama sur Arcure (rare valeur de croissance sur la cote française, pas encore clairement bénéficiaire). Pour Hunyvers, le business model semble solide et en expansion (voir ici présentation par Luchési)

4) je regarde dans mon portefeuille des valeurs qui semblent actuellement en solde, je les renforce à la baisse s’il me semble que ma thèse d’investissement reste en place : par exemple ici Equasens

5) je regarde dans mon portefeuille les lignes qui semblent sous-pondérées par rapport à mes convictions : par exemple ici Hermès et Gérard Perrier

6) enfin je prends quelques positions spéculatives sur des valeurs volatiles sur lesquelles je n’ai pas vraiment de conviction, simplement sur la base de qui se place dessus : par exemple ici Lexibook

Chez moi, on distingue l'épargne du couple et l'épargne du mouflet.
La notre, si on ne la claque pas, sera transmise au mouflet. La RP / RS a minima ca oui.  
La sienne sera transmise à sa majorité.

Voilà, quand on deezoome cela change..., et bien soit on est un maestro et on se sent suffisamment fort pour tout timer, soit on fait comme moi, on sait qu'on n'est pas assez bon pour timer (mon cas) donc on diversifie, contre vents et marrées, éventuellement en faisant de l'allocation tactique de temps en temps, cad sous pondérer ou surponderer certains secteurs / zones.

Ah mais moi je veux juste des opinions, pas convaincre du bien fondé de mes choix

Relation d’affaires?    
Je pensais que tes seules affaires en cours étaient d’entretenir le bunker.

Dites moi, peu t'on acheter l'etf world MSCI avec levier X2 pour un PEA par exemple ?
La notion de levier est intégré a l'etf en lui même ?

 
Non.

 
Ce n’est pas un éparpillement car ils sont déjà sur cette zone géographique    
L’acquisition fait sens.
Je n’avais plus de FDE, je suis revenu sur le titre    
 
Pour ESSO que j’apprécie, je patiente encore mais j’ai allégé il y a peu des grosses lignes qui vont me permettre de balancer du très lourd au besoin  

non mais :

 
Sélecteur d'ETF :
 
https://www.justetf.com/fr/find-etf [...] d&pea=true

Tu n’aurais pas oublié les dividendes par hasard ?  

Merci.
En levier 2 si l'ETF fait -50% de sa valeurs d'achat, notre position est liquidé c'est ça ?
Ce scénario ne s'est jamais produit me semble t'il, en MSCI ou S&P 500.

Alors ca c'est en théorie
En pratique tu as en plus la police qui débarque pour te mettre au trou + ta femme qui divorce et part avec tout le reste.
 
Fais TRES attention au levier. TRES TRES attention

 
Je comprend oui, un X2 grand maximum je pense.  
Les perfs des ETF sans leviers sont déjà remarquables, pour débuter c'est déjà pas mal.

J'ai une stratégie value, mais oui le gras dividende compense un peu.  

Non mais c'est IMPOSSIBLE qu'un indice fasse -50% à l'open.
Y'a des coupe circuits de partout, les institutions ne laisseront pas faire.
 
C'est qu'un doux rêve des ptzites cassandres qui ne se réalisera jamais

Bah le scénario ne peut tout simplement pas se produire, car on parle d'un ETF répliquant un gros indice, indice qui de toute manière a des coupe-circuits quand tout se casse trop la gueule. On a vu ces coupe circuits entrer en action début 2020 lors de la crise Covid, par exemple.

Et ces coups circuits n'attendent pas que l'indice S&P500 ou NASDAQ ou autre indice du même type soit à -50% pour s'activer

Même avec un ETF levier 3, on ne devrait pas se retrouver avec sa position liquidée. Ni même avec un levier x4.
Le plus gros risque est par contre en effet l'envie de vouloir se jeter par la fenêtre

Dans la piscine remplie de FRIC tellement c'est EV+++

le problème de cette approche, c'est que plus tu remontes loin dans le temps, moins la comparaison devient pertinente.
La Chine d'aujourd'hui n'a rien à voir avec celle de 1990, la France de 2024 pas grand rapport avec celle de De Gaulle, etc.
Quelque part tu perds d'un côté (tendance de plus en plus faussée/noyée plus la série temporelle est longue) ce que tu gagnes de l'autre (élimination du bruit statistique de court terme)
C'est l'argument que j'opposais à LooKoom qui vantais la performance boursière des USA au XXème siècle: oui mais en 1900 les US étaient un marché émergent.
Je pense qu'il faut quitter cette vision de "risk manager": je n'ai pas d' "idée" pour prévoir l'avenir, alors je télécharge un panel de données sur X ans que je paluche et extrapole. Sauf que l'avenir n'est jamais une répétition stricte du passé. Je préfère les spéculations d'un Emmanuel Todd que les lissages d'un économètre qui va juste prolonger des courbes.
Je me sens à l'aise de dire ça car j'ai moi-même étaient un avocat des EM pendant longtemps et je me suis peu à peu ravisé. Il n'y a que quelques EM que je regarde encore (Brésil, Inde, Indonésie, Vietnam), mais comme classe d'actifs globale et indifférenciée, bof.

 
Pour en faire usage à un moment ?  
 
Si le seul objectif de ta vie c’est de mourir le plus riche possible c’est bien mais ce n’est peut-être pas le cas de tout le monde.
 
J’aspire à pouvoir profiter sans limite jusqu’à ma mort. Mes enfants auront eu tous les outils nécessaires pour réussir.  
 
Évidemment, le patrimoine familial permettra de (très) bien vivre quoi qu’il arrive mais ca ils l’apprendront le plus tard possible.

   C'est quoi le rapport entre profiter et dépenser ?

 
Profiter sans limite = potentiellement retomber à « 0 ».
 
Edit : comprendre on ne mange pas tous des pâtes pour battre les perfs des autres sur un forum informatique d’extrême droite.

C’est difficile de profiter de son argent sans le dépenser. Voir une courbe monter ce n’est pas profiter, ça parait assez évident.

Bon, il arrive quand le pétrole à 200$. Ils foutent quoi les Hutus et les Tutsis là !    

J'ai hate de lire la réponse de VF

Tout est rouge, cool  

 
Je regrette mais la diversification a ses limites, comme toute bonne chose. Faut il investir sur l'ensemble des market cap ? Selon moi, non, il faut limiter son exposition aux micro/small caps à long terme qui rémunèrent mal le risque : SI elles font bien ALORS elles se retrouveront mécaniquement en mid/large cap. De la même façon faut il investir sur l'ensemble des pays donc des pays "frontière" comme la cote d'ivoire ou le tadjikistan ? Non selon moi, s'ils se developpent ALORS ils seront des pays developpés.
 
Selon cette logique, JE juge que les pays emergents le sont pour une bonne raison première : les marchés sont encore trop manipulés par l'Etat, les gouvernances d'entreprise sont souvent archaique (de pere en fils) ou para publique, les actionnaires étrangers sont maltraités, etc... rien à voir en fait avec la performance ECONOMIQUE de ces pays et entreprises. Donc j'ai la conviction que s'y exposer autrement que par pari tactique temporaire n'a pas de sens de façon patrimoniale long terme.
 

 
Non, en 1900 les US n'étaient déja pas un marché émergent, précisement car ils s'étaient directement inspirés des regles britanniques de gouvernance boursière ; c'est veritablement Londres qui était le "premier" marché developpé, puis rapidement doublé par les US. La France était derrière en raison de ses gouvernances d'entreprise trop familiales qui maltraitaient les actionnaires hors du premier cercle. C'etait encore pire en Allemagne d'ailleurs.
 
Todd est intelligent mais il n'a pas raison à beaucoup de niveaux ; faire le pari d'investir en EM sur la base d'élucubrations d'économistes est particulierement risqué, je préfère encore me fier à S&P et MSCI pour juger si oui ou non un marché boursier est investissable ou non.

Bienvenue Chef    
Présentation    
et Avatar  

   
Todd c'était pour l'exemple. J'idolâtre pas spécialement.

Deux possibilités :
-gros retrait, genre résidence secondaire à 1M€ au moment de la retraite
-retrait de 4-5% par an pour QLRR ou compléter la retraite

Dans les deux cas, le patrimoine ne devrait pas tomber à 0 et il pourra continuer à être investi en actions.

 
 
https://twitter.com/ArabNewsBiz/sta [...] 4282372394
 
et ceci sans pricer le "merdier"  geopolitique!
   
 

 
ancienne relation d'affaires,j'ai piloté son portif il y a quelques années....vu son age il est en phase conso....mais il déconne  sur ses placements selon moi il axe tout vers les obligs à taux fixes en sous-estimant l'inflation et en espérant de grosses baisses de taux...
 
   

Acheté 10 Worldline.
 

 
Un petit lqq pour fêter la baisse    
Un petit Hermes parce que…    
 
 

 
Avec plus de Neurones tu n'aurais pas acheté Odet et Hermès , mais bon.      

En matière d'allocation géographique ou sectorielle, je préfère les statistiques de long terme (20/30/100 ans) aux statistiques de court terme (1 ans, 5 ans, 10 ans) qui n'ont pour moi quasi aucun intérêt autre que savoir où l'on se situe dans un cycle, ça n'empêche pas d'avoir une vision.
Les brics c'est aujourd'hui un PIB > au G7. Le PIB ne fait pas la capitalisation, mais quand comme moi on pense que le capitalisme n'a aucune raison de s'éteindre, il y'a tout lieu de penser que leurs économies vont plutôt aller vers la financiarisation que l'inverse.

STEF est une boite splendide....mais les blocages routiers risquent de degenerer dans l'Europe entiere....pas que l'Allemagne...

 
Si il a chargé en obligataire à partir du S2 2023 pour diversifier son patrimoine cela fait sens selon moi. D’autant plus si cela s’est fait en allégeant sa poche fonds euros.    
Même en arbitrant une partie de la poche actions qui a très bien marchée en 2023 pour de l’obligataire n’est pas incohérent    
Je bascule également sur de l’obligataire (max 2028) de mon côté pour anticiper les baisses possibles de taux en 2024 ou plus sûrement en 2025.
L’exposition aux actions reste forte mais je ne suis pas en phase de « consommation »  

J’aime bien Steiff.
J’en avais plusieurs petit. J’en ai encore un.
Mon fils a un ours et un cochon.
Sinon j’ai pas la réf pour les blocage routiers.
À cause du verglas?