La France veut saisir le G20 des bonus bancaires

Reuters
La France a annoncé vendredi son intention de faire de la rémunération des professionnels de marchés financiers un des sujets majeurs du prochain sommet du G20, fin septembre à Pittsburgh.

Selon l'Elysée, Nicolas Sarkozy, désireux que "personne ne passe à travers les mailles du filet", écrira à ces fins à l'ensemble de ses collègues du G20 avant fin août.

Le chef de l'Etat a indiqué en outre dans un communiqué qu'il réunirait l'ensemble des banques françaises le 25 août pour s'assurer du respect de leurs engagements pris depuis le début de la crise financière, tant en en matière de financement de l'économie que de rémunération des traders.

En attendant, il a demandé au gouverneur de la Banque de France Christian Noyer, qui préside la Commission bancaire, le "gendarme des banques", "d'appliquer avec fermeté les règles en vigueur, notamment en matière de rémunération".

La publication de ce communiqué, qui coïncidait avec la tenue d'une réunion sur ces questions à Matignon, intervient en pleine polémique après l'annonce, cette semaine par BNP Paribas, d'un provisionnement de l'ordre d'un milliard d'euros pour les bonus annuels de sa banque de financement et d'investissement.

Celle-ci emploie environ 17.000 personnes, dont 6.000 dans les seules activités de marché.

La banque a reçu le soutien de Christian Noyer, qui a déclaré qu'à sa connaissance, BNP Paribas respectait les critères fixés par le G20, lors de son sommet de Londres début avril, pour la rémunération des traders.

"De ce que nous savons, c'est conforme aux normes du G20. Nous vérifierons avec attention", a-t-il dit à la presse à sa sortie de l'hôtel Matignon.

Le G20 a notamment recommandé que le coût du risque, et pas seulement les revenus générés, soit pris en compte pour la partie variable des rémunérations des opérateurs de marché et que le versement de leurs bonus soit étalé sur plusieurs années, l'objectif étant de s'assurer que leurs transactions n'ont pas d'impact négatif dans le long terme.

"Nous sommes tout à fait déterminés à les respecter et il va de soi que nous sommes totalement prêts à ouvrir nos livres pour que la Banque de France exerce son contrôle", a déclaré Baudouin Prot, directeur général de BNP Paribas.

"ON NE JOUE PLUS SELON LES MÊMES RÈGLES"

Ce dernier, qui s'exprimait en tant que futur président de la Fédération bancaire française (FBF), a ajouté qu'"aucune autre communauté bancaire" n'avait pris de tels engagements à ce jour et que les établissements français réclamaient que les mêmes règles soient appliquées par leurs concurrents.

Christian Noyer a exprimé pour sa part son inquiétude de voir que "dans certains pays, les banques ont l'air d'être beaucoup moins attentives à respecter les critères du G20".

Pour le gouverneur de la Banque de France, les marchés ne pourront évoluer vers plus de sécurité que "si tous les grands pays le font, tous les systèmes financiers le font".

"Les banquiers, collectivement, doivent comprendre qu'on a changé d'époque et qu'on ne joue plus selon les mêmes règles", a déclaré sur Europe 1 la ministre de l'Economie, Christine Lagarde.

Pour autant, elle s'est déclarée opposée à une loi en la matière en France, estimant aussi que le problème devait être réglé au niveau international.

Invité sur RTL, le président de la Banque centrale européenne, Jean-Claude Trichet, a fait valoir de même que des règles internationales existaient et devaient être respectées

Mais il a défendu la pratique des bonus, jugeant "normal d'avoir une rémunération fixe très modeste et une rémunération variable plus importante quand on est dans des métiers terriblement volatils dans lesquels vous avez des périodes de vaches grasses et des périodes de vaches maigres".

L'affaire du milliard d'euros provisionné par BNP Paribas continue de susciter de vives réactions de l'opposition de gauche et des syndicats.

Pour l'association "SOS Petits Porteurs", qui réclame le remboursement à l'Etat du "milliard des traders", BNP Paribas "n'aurait jamais pu engranger ces énormes bénéfices si elle n'avait pas reçu 5,1 milliards de l'Etat, donc du contribuable, dans le cadre du 'plan de soutien au secteur bancaire."

Le Parti socialiste juge de même que, sans le soutien de l'Etat aux banques, "BNP Paribas n'aurait pu réaliser 1,6 milliard d'euros de bénéfice au deuxième trimestre."

Baudouin Prot a fait valoir vendredi que les aides de l'Etat au secteur bancaire, tant sous forme de garantie que d'apport en fonds propres, se traduiraient par plus de deux milliards d'euros de rentrées fiscales supplémentaires en 2009.

c'est l'adaptation à la réalité du terrain qui a complètement foiré.

Fannie Mae enregistre une nouvelle perte colossale et sollicite le Trésor
 
L'organisme américain de refinancement hypothécaire Fannie Mae a subi une nouvelle perte colossale au deuxième trimestre, qui l'a contraint à réclamer 10,7 milliards de dollars supplémentaires au Trésor pour revenir à une situation nette positive.
 
La société a perdu 14,8 milliards de dollars, contre 23,2 milliards de dollars au trimestre précédent, a-t-elle annoncé jeudi dans un communiqué.
 
Son déficit par action s'est établi 2,67 dollars au cours de la période sous revue, contre 4,09 dollars trois mois plus tôt.
 
Ces nouvelles et lourdes pertes ont été provoquées par un effort considérable de provisionnement de 18,8 milliards de dollars destiné à refléter la montée des impayés parmi les emprunteurs hypothécaires américains et la poursuite d'une situation très difficile sur le marché immobilier.
 
La remontée des places boursières a toutefois permis au groupe d'enregistrer des plus-values comptables sur ses placements, qui sont évalués à leur valeur de marché. D'autant que Fannie Mae dispose désormais de plus de latitude pour déterminer leur valeur depuis l'adoption de nouvelles normes comptables.
 
Fannie Mae, comme son concurrent Freddie Mac, avait été placée à l'automne sous tutelle des pouvoirs publics pour échapper à la faillite.
 
Le Trésor a depuis ouvert une ligne de crédit de 200 milliards de dollars pour chacune d'entre elles, sur lesquelles les sociétés peuvent puiser pour maintenir leur valeur d'actifs supérieure à leur passif.
 
Depuis le début de l'année, Fannie Mae aura donc du faire appel à cette facilité à hauteur de 45,9 milliard de dollars: 16,2 milliards en février, 19 milliards en mai et maintenant 10,7 milliards. Le coût de son sauvetage pour les finances publiques dépasse donc désormais celui des grandes banques commerciales Citigroup et Bank of America (45 milliards chacune).
 
Fannie Mae a prévenu que la facture finale sera bien plus lourde encore.
 
"En raison des tendances actuelles dans les marchés financiers et immobiliers, nous nous attendons à avoir une situation nette déficitaire à l'avenir et nous serons donc amenés à obtenir des fonds additionnels de la part du Trésor", a-t-elle averti dans son communiqué.
 
De surcroît, l'établissement va devoir réintégrer dans ses comptes, à compter du 1er janvier, une "majorité substantielle" de ses placements hasardeux, jusqu'ici parqués dans des structures hors bilan. Le groupe n'a pas tenté de chiffrer l'impact sur ses résultats de cette décision.
 
Selon le quotidien Washington Post, le gouvernement américain réfléchirait à une scission de Fannie Mae (et de Freddie Mac), en deux établissements: une "bonne" banque reprenant ses activités traditionnelles de refinancement et une "bad bank" chargée d'administrer ses actifs invendables.
 
Libérés de leurs actifs toxiques, les deux poids lourds de la finance américaine, longtemps piliers du marché immobilier, pourraient venir soulager un marché du crédit toujours faible.
 
Le porte-parole de la Maison Blanche, Robert Gibbs a toutefois affirmé jeudi qu'il était "largement prématuré" de penser qu'on en soit au point que cela fasse "l'objet de discussions de hauts reponsables économiques", et qu'"aucune réunion" n'était prévue sur cette question.
 
A eux deux, Freddie Mac et Fannie Mae garantissent plus de 40% de l'encours des prêts immobiliers accordés aux Etats-Unis.
 
Dans les échanges électroniques suivant la fermeture de la séance de Wall Street, l'action Fannie Mae, qui avait beaucoup monté ces derniers jours, cédait 5,70%, à 0,74 dollar.

The private sector will fall into another virtuous circle if it chooses to deleverage
through higher savings, as higher savings leads to lower consumption, lower production and less
income to save from.