Si tu veux des exemples d'utilisation, tu peux aller voir https://www.portfoliovisualizer.com/
(Attention, ce site n'utilise pas du tout mon API, c'est juste un exemple de ce qu'on peut faire avec   )

Ma dernière SOFICA a été remboursée, voici le bilan définitif de mes 9 SOFICA.
[...]
Bref, placement à fuir !  

C'est dommage qu'ils n'aient pas Lyxor et Amundi dans leur base. C'est très orienté US.

Ma dernière SOFICA a été remboursée, voici le bilan définitif de mes 9 SOFICA.

Seule les 3 premières SOFICA ont apporté un résultat positif. Et très faible. A l'époque la réduction fiscale était de 48%. Après c'est passé à 43% puis 36%.
1645 € de perdu, pour 59,6k investis (ou 35,7k après éco d'IR).

Bref, placement à fuir !

https://img.super-h.fr/images/b7383 [...] 00a314.jpg

Merci pour le retour d'expérience. Les échecs sont tout autant intéressants (au moins pour les autres) que les succès.

https://backtest.curvo.eu/ pour une version plus adaptée aux européens  

Les frers, vous avez vraiment perdu de l'argent sur H20, ou c'est juste malpratique pour ceux qui ont la malchance d'avoir les 2 fonds issus du split?
(vraie question)

Je note que sur 2006-2020 le HY fait une perf de 7,5% p.a. vs. 6,9% p.a. pour les EM. Avec volatilité respectivement à 12,2% pour le HY vs. 23,3% pour l'EM    
 IL nous a pourtant montré la voie

 
Même si je partage en partie votre conclusion, il ne faut pas exagérer quand même, le portefeuille qu'ils proposent n'est pas 100% du backtest foireux.  
 
Globalement c'est un portefeuille de marché à quelques % près, avec une petite surpondération des small caps et une poche d'immobilier coté, ce qu'on l'on retrouve dans des portefeuilles d'ETF très fréquemment pour diverses raisons.  
 
Leur exercice n'est peut-être pas totalement de bonne foi, mais ce n'est pas comme s'ils mettaient en avant un portefeuille totalement inenvisageable ex-ante. Celui qu'ils proposent n'a rien de révolutionnaire IMO. Globalement c'est du World + EM + Small US/Europe + REIT.

Ce smiley, je ne m'en remets toujours pas
.

Bonjour à tous!

Bilan à mon tour, je quote ma présentation d'il y a 6 mois histoire de rappeller un peu le b***** qu'était ma situation. Découverte du topic mi 2019 meme si suivi de l'épargne depuis 2018.
Rappel situation perso : localooser (projet d'achat RP en 2020), concubinage, 1 enfant tout petit (quasi le meme age que celui de frer Nico)

Bilan 2019 vs 2018 (sans les PB des AVs) :

- Patrimoine net à 145k€ qui prend quasiment +38% (alors que je n'avais pas de tracker world ou autre, simplement dû a la progression du titre de ma COGIP - une qui fait des avions). Vente de pas mal de titres vifs pour basculer les sommes en DCA sur de l'EWLD pour réduire mon exposition à mon propre employeur cette année.
- #chocdesimplification. En gros : fermeture de l'AV Yomoni, transfert PEA chez Fortuneo, cloture CT Sogé, et rationalisation du tout en :
. 61% en Fonds € (Generali sur Bourso, Spirica et Suravenir chez Linxea)
. 29% en Actions (SIIC sur AV, titres de ma COGIP sur PEE et EWLD sur PEA)
. 8% en monétaire (5k LA + especes sur PEE)
. 2% en exotique (team JLC niveau montre ici)
- Mise en place de louches mensuelles en EWLD sur mon PEA (louche passée ce matin malgré l'actualité, #mental. La stentation de vouloir timer est forte, mais la mécanique prend le dessus)

Objectifs 2020 :

- Achat RP (qui permettra le déblocage du PEE pour ré-investir les fonds ailleurs)
- Mieux cerner mon budget de risque. J'ai un montant de confort (quasi 100k€ en AV), et ai déjà vécu une chute drastique sur un actif (acheté des crypto en bon museau juste après l'éclatement de la bulle, ca n'est toujours pas remonté) sans que ca m'ait fait panic-sell. Mais ce n'était pas grand chose (juste 1k€), et l'année passée n'est pas représentative d'une situation nominale (c'est facile de prendre des risque quand le world prend 30%). Du coup, peux etre monter a 35/40% d'actions, mais à bien réfléchir
- Une fois l'achat RP réalisé, prendre un crédit conso/AST pour investir (je veux pas avant pour pas que ca mange sur ma capacité d'emprunt RP) soit sur tracker, soit sur SIIC/SCPI peux etre. Mieux utiliser ma capacité d'endettement en tout cas
- Ouvrir un PER pour mon fils (qui est rattaché à mon foyer fiscal, pour payer moins d'impots et lui transmettre du capital)
- Je me suis vraiment développé un intérêt fort pour les sujets patrimoniaux depuis 6 mois, et je vais sans doute placer un dossier pour tenter un master a distance en ingénierie patrimoniale ! Histoire de renforcer mes connaissances et pourquoi pas diversifier mes activités (je le fais déjà gratos pour mes proches ...)

Hésitez pas si ya des interrogations. En tout cas, toujours un plaisir de lire ce forum!

 
Je me demande quoi faire de mes fonds euros sur 2021. Les rendements ne valent plus le coup, j'ai une stabilité géographique, une situation d'emploi très stable et où je devrais être augmenté, que faire de ces 40k? Reporter en actions pour augmenter mon % global?

Kezako CEFP? Versement initial 300€ et après ?

 
Oui, ils utilisent des briques convenues mais les pondérations sont completement bidonnées pour coller au meilleur couple performance/volatilité des dernières decennies et comme par magie faire mieux. C'est en ça que j'ai beaucoup de mal avec cette pseudo demonstration.
 
Le couple REIT/Small Caps était très puissant ces dernières decennies, les REITs de volatilité faible et de bonne performance compensaient l'excès de volatilité des small, produisant une belle surperformance ajustée du risque vs. MSCI World.
 
2020 a montré les limites des REITS qui se sont effondrées et rendraient la demonstration beaucoup moins radieuse à fin 2020 a priori. Et les Small ont sous performé recemment tout en étant plus volatile, bref destructrices de performance ajustée du risque aussi. Quels seront les paris gagnants de la decennie en cours ? Nul ne le sait. On pourra tous poster en 2030 le portefeuille de sous briques pondérées parfaitement pour battre le MSCI World de 2021 à 2030, ça je peux le garantir
 
Ma seule interrogation, et je l'ai déja exprimé de nombreuses fois c'est l'inclusion prochaine ou non d'une brique Chine dans une allocation d'actif si et seulement si son économie devient investissable boursièrement de façon efficace ET que les groupes occidentaux continuent de capter de moins en moins de sa croissance. Cet effet ciseau me convaincrait graduellement à m'y exposer de façon stratégique. Il manque 2-4 ans avant ce mouvement selon moi.

 
J'en connais quelques un qui ont des logements de fonctions via leur taff aussi (eau de paris, crous)

 
Sauf s'il l'a mis au plafond avant les 10 ans je crois. A partir de là, c'est 5 ans de vie.

Je me demande quoi faire de mes fonds euros sur 2021. Les rendements ne valent plus le coup, j'ai une stabilité géographique, une situation d'emploi très stable et où je devrais être augmenté, que faire de ces 40k? Reporter en actions pour augmenter mon % global?

Par ailleurs, choisir de limiter son exposition actions à du 100 % MSCI World, c'est déjà un pari en soi. Ce sont même plusieurs paris : c'est choisir de ne s'exposer qu'aux large & mid (donc exclure les small) + de ne s'exposer qu'aux pays développés (donc exclure les EM et les frontier markets) + ne s'exposer qu'au risque de marché (donc exclure les autres facteurs de risque rémunérés que sont small, value, momentum, profitability, ...). Bref, cela laisse énormément de choses de côté (à tort ou à raison), ce n'est pas comme si c'était la façon unique et définitive de ne faire aucun pari et d'être parfaitement rationnel et neutre.
 
Une allocation 100 % World c'est simple et facile à mettre en place et à suivre et ça affiche des performances satisfaisantes. Dans une optique d'épargne patrimoniale pour la plupart des gens, c'est OK, et on peut juger que ça "suffit". Cela ne veut pas dire que c'est l'orthodoxie dont tout écart constituerait un pari. Cette allocation est elle-même un pari.

Non, sa banque fait erreur en partant du principe que tous les PEL, anciens comme récents, ont une durée de vie de 5 ans après échéance alors que ce n'est pas le cas ici.
Incompétence / méconnaissance, mauvaise foi caractérisée en vue de fermer le plus de PEL possibles, etc. chacun jugera de l'attitude de sa banque et de son / sa conseiller(ère)

Attention à séparer "logement de fonction" (donc rien à payer) de la possibilité d'accéder au parc de "logements sociaux" (1% employeur, parc réservé de l'Etat pour les fonctionnaires, etc.) avec des loyers intéressants.

C'est géré comment ? Les prix ça donne quoi ? T'en as un peu partout ?

C'est géré comment ? Les prix ça donne quoi ? T'en as un peu partout ?

 
Tu lis le topic ou tu fais semblant ?

Hello,
 
A l'ouverture d'un CTO destiné à accueillir une somme convenable (XM€) dans une BED (CIC), est ce que les frais de garde (0.15% par an) et les frais de courtage (0.5% sur Euronext) sont négociables ?
 
Sachant que :  
- l'ouverture du CTO est forcément dans cette banque et ne peut pas se faire ailleurs,
- on évitera les fonds maison sur ce CTO, ce qui empêche la banque de se refaire à côté.
 
Edit : ortho  

 
 
C'est un CTO en gestion pilotée.
Bof.

Toutefois tu n'es pas le premier a être convaincu par ce lien, j'ai des amis qui ont souscrits chez eux suite à cet article précis, malgré mon conseil de MSCI World. Pas grave, au final ils sont contents d'avoir un "gestionnaire", ca les décharge psychologiquement de la peur de mal faire eux mêmes, je le comprends.

Il n'y a pas besoin de faire du data mining et de backtester de manière totalement malhonnête pour battre le MSCI World : EM, small caps, et biais factoriels, il y a beaucoup de façons de le faire qui sont non seulement constatées empiriquement (en jugeant les performances passées donc) mais aussi soutenues et documentées par la théorie financière. Il y a fort à parier qu'un portefeuille diversifié avec un biais factoriel bien implémenté pourrait surperformer un investissement en ETF World à moyen long terme par exemple.

Par ailleurs, choisir de limiter son exposition actions à du 100 % MSCI World, c'est déjà un pari en soi. Ce sont même plusieurs paris : c'est choisir de ne s'exposer qu'aux large & mid (donc exclure les small) + de ne s'exposer qu'aux pays développés (donc exclure les EM et les frontier markets) + ne s'exposer qu'au risque de marché (donc exclure les autres facteurs de risque rémunérés que sont small, value, momentum, profitability, ...). Bref, cela laisse énormément de choses de côté (à tort ou à raison), ce n'est pas comme si c'était la façon unique et définitive de ne faire aucun pari et d'être parfaitement rationnel et neutre.

Une allocation 100 % World c'est simple et facile à mettre en place et à suivre et ça affiche des performances satisfaisantes. Dans une optique d'épargne patrimoniale pour la plupart des gens, c'est OK, et on peut juger que ça "suffit". Cela ne veut pas dire que c'est l'orthodoxie dont tout écart constituerait un pari. Cette allocation est elle-même un pari.

Au-delà du sujet du backtesting pour afficher ex-post des performances flatteuses, il y a un sujet de fond sur ce qu'est un portefeuille performant et diversifié, et malheureusement il n'y a pas de réponse unique, simple et applicable à tous  .

 
Tes potes qui ne t'écoutent pas alors que dans la vie quand quelqu'un me demande pourquoi j'ai toute ma part actions en ETF World je réponds "bah parce que Lookoom l'a dit, tiens ; tu lis pas HFR ?"  

On en a chez nous aussi, c'est tout de même soumis à un plafond de ressources.

Les loyers sont pas mal sur Paris (1200 euros pour un T3 60m² à BNF par exemple, exemple d'une collègue).

Géré par la ville de Paris, avec inscription et suivi du dossier, propositions de visites, etc., et dans certains cas par un pôle Logement au sein du Ministère, etc.
Les grosses boîtes, banques et autres entreprises de grande taille ont des bonnes conditions aussi.
T'en as effectivement un peu partout, Paris IM comme en couronne / banlieue.

A titre d'exemple j'étais dans un T2 proche Voltaire dans le 11ème, 51m² pour environ 620 € charges comprises (hors gaz/électricité/Internet).

Ma dernière SOFICA a été remboursée, voici le bilan définitif de mes 9 SOFICA.
 
Seule les 3 premières SOFICA ont apporté un résultat positif. Et très faible. A l'époque la réduction fiscale était de 48%. Après c'est passé à 43% puis 36%.
1645 € de perdu, pour 59,6k investis (ou 35,7k après éco d'IR).
 
Bref, placement à fuir !  
 
https://img.super-h.fr/images/b7383 [...] 00a314.jpg

 
https://backtest.curvo.eu/ pour une version plus adaptée aux européens  

 
Merci ! top cet outil  

https://backtest.curvo.eu/ pour une version plus adaptée aux européens  

J'apprecie ta modération et j'apporte quelques contrepoints

1/ L'objectif est toujours d'optimiser la complexité et le couple rendement/risque, particulièrement pour des particuliers qui épargnent mais aussi pour des institutionnels ou de très gros family office. Tu serais étonné du PEU de complexité demandé par la plupart des acteurs institutionnels.

2/ Les briques EM et Small font l'objet d'une analyse rationnelle d'exclusion :  
 
a) EM : doit-on investir dans TOUS les pays, mêmes ceux où la gouvernance d'entreprise est trop peu en faveur des actionnaires ? Où le marché boursier côté represente en grande partie des entreprises para étatiques ? Où la liquidité de marché est faible et les valorisations de ce fait beaucoup moins efficientes ?
Il ne s'agit pas d'un pari que de se fixer des limites à ces niveaux là, limites qui sont fixées par un organisme qui a fait ses preuves depuis des decennies, MSCI ou Footsie (FTSE) qui avec des approches et des critères différents arrivent exactement au même résultat, hors Corée du Sud qui est DM chez Footsie et EM chez MSCI.
 
b) Small : doit-on investir dans TOUTES les tailles d'entreprises, mêmes celles où la gouvernance d'entreprise est nécessairement moins décortiquée, moins analysée, moins auditée car les enjeux financiers sont trop faibles pour le justifier ? Où la liquidité de marché est extrêmement faible et donc subissant des valorisations en marche d'escalier peu efficientes ? Où l'actionnariat parfois très familial désaligne les intérêts des actionnaires historiques vs. actionnaires flottant sur les marchés ?
Il ne s'agit pas d'un pari que de se fixer à ces niveaux là non plus. Et ces limites varient selon les producteurs d'indices, MSCI et FTSE ayant cette fois un spectre différent d'appreciation.

3/ Je suis critique quant à l'investissement factoriel que j'ai vu naitre durant ma carrière en AM.
 
a) Les facteurs classiques de type momentum, etc... sont toujours relatifs à une moyenne d'indice. On juge donc d'une action qui jouit d'un momentum haussier ou baissier relativement au marché pour l'inclure/exclure dynamiquement de l'indice par exemple. Idem pour la profitabilité, idem pour le critère de valorisation en ratio P/E, etc...  
 
b) Investir en MSCI World n'est PAS "simplement" s'exposer au risque de marché en excluant les autres facteurs. C'est s'exposer au risque de marché ET être neutre quant à tous les autres facteurs, bref ni momentum ni anti momentum, ni value ni growth, ni profitable ni en perte structurelle, etc...  
 
c) Etant donné le caractère cyclique de tous ces facteurs, certains ayant les faveurs du marché au détriment d'autres par périodes recurrentes, s'exposer d'un côté de la barrière pour une gestion patrimoniale "lazy" à long terme est un biais que je juge sevèrement. Si actuellement les societés non profitables jouissent d'une avance certaines car cela traduit parfois une croissance insolante, quid dans le futur ? Si actuellement la stratégie momentum paye car les gros deviennent plus rapidement gros que les petits dans cette phase de marché, qui sait dans le futur ? Etc... Bref la gestion factorielle est à 99% utile dans le cadre d'une gestion tactique, court/moyen terme, afin de coller à son analyse de marché qui favorisera ou pas tel ou tel facteur. Mais à très long terme pour une approche patrimoniale, je ne peux y souscrire sereinement.

Ajoute moi à la liste fdp.

Désolé petit fdp, il s'agit d'une liste personnelle, que j'ai gentiment partagé car elle a fait ses preuves.  
On y accède pas à la demande mais en floodant.

Frais de garde sans trop de soucis en demandant gentiment.

Frais de courtage peu probable.

Pour le PEA-PME, il est ouvert, et du coup je vais m'atteler à y mettre quelque chose vu que le PEA est plein depuis Noel. Pour le PER, j'en ai un par ma boite (quelques k€ que je ne compte pas, car pas mobilisable, et non je ne veux pas relancer de polémique sur la def de patrimoine).
Par contre pas sur d'avoir compris comment je pouvais en tirer profit, vu les conditions de déblocage et la fiscalité à la sortie (je suis en TMI 41%, mais même comme ça, ça ne me semble pas l'affaire du siècle).

Pour les titres/trackers/uc, sans aucun ordre (ouais j'ai du H2o....):
Rouvier Valeurs
H2O MultiBonds
Echiquier Major
H2O multistrategies bis
h2O MultiBonds bis
FF WORLD FUND A EUR
Carmignac Investissement
FEDERAL INDICIEL JAPON P
H2O Multistrategies
Visa
Microsoft
Boeing
TSLA P 17 SEP 2021 310
ServiceNow
Kinder Morgan
Mastercard
Apple
Payton Planar Magnetics
BRK.B
Thermo Fisher Scientific
SHLD Oblig 8%
Facebook
VERIET
BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C (ESE.PA)
ANX
Argan
Energold Drilling
Skandinaviska Enskilda Banken AB -A-
Derichebourg
Wavestone
Passat
total
Keyrus
Kering
LVMH
Michelin
Argan
ewld
NRJ
TXCOM
Dassault Systemes
ALD
PANX
MGI Coutier
Encres Dubuit
Microwave Vision
ADP
ffp
Financiere Odet
Plastivaloire
Picanol
Arkema
Graines Voltz
Bassac
Realites
irce
Sartorius Sedim
Actia
Air Liquide
Hornbach
Signaux Giraud
Prosus
Allianz Euro Yield R
MONETA MULTI CAPS A
Agressor
LYXOR UCITS ETF MSCI WORLD D
R-co Valor C EUR

 
Ce smiley, je ne m'en remets toujours pas
 
Toutefois je mets en garde pour les performances futures : l'environnement de taux ultra bas actuel ET le soutien fort des banques centrales fait que le HY en USD et en EUR aura une esperance de rendement future moindre très probablement. De l'ordre de 3.5-5.5% p.a. contre 5-7% par le passé (7.5% étant vraiment beaucoup pour cette classe d'actif, malgré ce chiffre sur 14 ans). En contrepartie, j'anticipe une volatilité encore plus contrainte à l'avenir, probablement sous les 10% en raison du soutien puissant des banques centrales sur le compartiment IG au dessus qui vient comprimer les risques de défauts sur le segment d'en dessous HY.
 
Bref toujours un excellent couple rendement/risque à l'avenir, c'est une brique patrimoniale stratégique, mais de rendement ET risque légèrement inférieur au passé.

Je suis d'accord, mais savoir quel est le bon dosage entre complexité et optimisation du couple rendement-risque est à l'appréciation de chacun. Il n'y a donc pas une seule réponse possible !
 
Sauf à dire que le 100% ETF World est la solution la moins complexe ET avec le meilleur couple rendement-risque, ce que je conteste  .

Question pee.
 
J'ai deja acheté ma résidence principale avec prêt et apport selon le compromis de 30k€.
L'opération est terminée depuis 1 mois et je suis présentement dans le bien.
 
Puis-je à posteriori demander le déblocage de mon pee à hauteur de 20k€?

Frais de garde sans trop de soucis en demandant gentiment chaque année et à chaque changement de "conseiller".

Frais de courtage peu probable.

Bonjour,
 
Petite question PEL, est ce que c'est légal ce genre de démarche de la part de la banque ?
Certains ont réussi à s'y opposer ?
 
https://i.ibb.co/PhmP3nB/Screenshot [...] 1700-4.png