Je souhaite la victoire de la Chine,  car sans elle,  le trumpisme débilitant s'installerait partout.  

Dans dix ans,  je me vois bien au siège conducteur sans volant d'une BYD qui se recharge en 5 mn a prix accessible au français médian, et dont l'IA aura juste quelques pudeurs sur une manif dans les années 90 avec un étudiant qui a hésité entre aller a droite ou a gauche pour laisser passer un char d'assaut.  

En face des Tesla de moins en moins fiable amèneront leur passager par erreur a Saint Denoeux au lieu de Saint Tropez et balanceront des pop up sur l'écran "le saviez vous ?" pour dire que Musk a la plus belle queue de ce coté ci du potomac et est champion du monde de speed run sur diablo 7.

Actionnaire PAASI.

Les détails permettraient de voir si ton 5% min est réaliste ou non et si le risque est équivalent à celui d'un livret ou non.
La valeur peut-elle baisser? Si oui, on n'est pas sur un livrer déjà.  
Et il faut voir l'imposition des intérêts pour estimer le rendement net et voir si la fiscalité est différente vs des PV actions + approche "distribuante" (imposition chaque année des intérêts) vs capitalisation.

 
Dans ton cas, tu ne paies pas d'impôts sur tes actions ou tout autre investissement donc OSEF que ça soit 5% post tax. Faut comparer les retours pre tax.
Perso j'avais mis 120k en début d'année sur des fonds monétaires USD (sans risque donc, sauf de devise   ) rapportant 4.5%. C'est de très très loin mon pire investissement de l'année.
Bref le risque de devise fait que ce n'est pas du tout "sans risque". Surtout que tu ne vis pas en USD et ne compte pas y vivre dans le futur.
Mais c'est attractif pour une petite partie de son patrimoine, oui.
 
Par contre si j'avais accès à un produit en EURO qui me rapporte 5% net sans fiscalité et sans risque en France, jy mettrais une grosse partie de mon épargne disponible.  
Mais ce n'est pas ta question.
 
Edit: et tu n'as pas précisé si tu pouvais retirer l'argent à tout moment ou pas, sans pénalité ou pas, etc ce qui me semble une info importante.
Enfin je n'ai pas compris si c'était le taux d'intérêt qui pouvait potentiellement bouger ou alors s'il y avait un risque sur le capital.

Dans dix ans je me vois bien au volant d'un scenic électrique longue autonomie élue meilleure auto pour la 6eme fois consécutives      (avec prolongateur d'autonomie alimenté en carburant synthétique fabriqué via électrolyse et CO2 et des batteries LFP fabriquées dans le nord pas de calais avec du lithium géothermal de Strasbourg) le tout équipé d'ADAS fabriqué par Valeo avec des LIDAR constitué de laser de chez lumibird et composants du groupe Lacroix, bien évidemment OPmobility  aura terminé sa mue d'ici là ( il faudra bien alléger les véhicules je regarde actuellement de loin ce dossier)    
 
St micro et d'autre doivent remplacer les sino néerlandais nexperia
 

 
je suis là   en lutte contre les déclinistes du topic     mais le Webcast de la Française de l’énergie va bientôt débuter à 11H, tellement de projets à venir pour le groupe 95M€ de Capex ( avec des subventions dedans et c'est financé !) , des chantiers qui avancent en Norvège (gros électrolyseur pour faire du carburant pour les navires nottament )
 
Lumibird a également dévolié son CA T3, c'est pas mal, le dernier trimestre sera historique et 2026 ça devrait bien s'enchainer avec de la rentabilité ( ce qui manque au groupe depuis 2021 )
 
Et l'autre qui sort son Grokiki .... avec TESLA au plus haut bordel      c'est renault qui devrait être au plus haut

Petite question aux experts.
 
Si vous aviez accès à un livret SANS RISQUE (capital garanti, pas de risque de défaut) qui donne du 5% garanti, 6% max, par an et supernet.
 
Seriez-vous tentés de bouger une partie de votre allocation actuelle en actions vers un tel livret, et si oui dans quelle proportion ?

Alors ca fait quoi ajd ?
Ça écréme    
Ou  
Ça hodl ?

1) Si c'est une question théorique : non, je ne changerais pas mon allocation car le différentiel de performance resterait à l'avantage des actions.
 
Le pricing des actions est non absolu mais relatif : il se base sur le taux sans risque + la prime de risque du marché actions.
 
Si, toute choses égales par ailleurs (= la prime de risque), le taux sans risque passait d'environ 4% actuellement (Treasury 10 ans US) à 6%, le rendement attendu des actions augmenterait aussi de 2%.

2) Si c'est une question pratique (ce que je comprends qu'elle est pour toi) : si c'est un taux USD, alors ton rendement n'est pas totalement garanti : il inclut la prime de risque sur le garant - j'imagine que c'est un souverain émergent.
 
Le taux "sans risque" USD au Cambodge (pays presque totalement dollarisé) n'est pas le même que le taux sans risque USD américain, et c'est normal. Le différentiel s'explique par le risque souverain Cambodge (ou plus précisément le différentiel de risque Cambodge - USA), et le fait que le pays ne contrôle pas l'USD contrairement aux USA.
 
En outre, il faut prendre en compte le risque bancaire.
 
Si tu me dis le pays et la banque, je pourrais éventuellement te dire si ça vaut le coup ou pas.
 
PS : By the way, cette possibilité de dépôts bancaires "sans risque" USD à 6, 7, 8% existe pour tout le monde dans certains pays émergents, qui sont bcp plus ouverts que d'autres à l'ouverture de comptes par des non-résidents qui passent seulement sur leur territoire (avec un simple visa touriste). C'est pas forcément pour autant une bonne idée...

 
Je souhaite la victoire de la Chine,  car sans elle,  le trumpisme débilitant s'installerait partout.  

 
Dans dix ans,  je me vois bien au siège conducteur sans volant d'une BYD qui se recharge en 5 mn a prix accessible au français médian, et dont l'IA aura juste quelques pudeurs sur une manif dans les années 90 avec un étudiant qui a hésité entre aller a droite ou a gauche pour laisser passer un char d'assaut.  
 
En face des Tesla de moins en moins fiable amèneront leur passager par erreur a Saint Denoeux au lieu de Saint Tropez et balanceront des pop up sur l'écran "le saviez vous ?" pour dire que Musk a la plus belle queue de ce coté ci du potomac et est champion du monde de speed run sur diablo 7.  
 
Actionnaire PAASI.

-0,02% sur le DCAM aujourd'hui, on peut  considérer ça comme un krach vu les précédentes hausses?

Tes enfants sont gagnants

-0,02% sur le DCAM aujourd'hui, on peut  considérer ça comme un krach vu les précédentes hausses?

C'est quand même fou de ne pas pouvoir raisonner sur la base d'hypothèses sans vouloir les remettre en cause.
Je ne demande pas l'expertise du topic pour vérifier mes affirmations, je pose une question simple : comment alloueriez vous sur la base de ces hypothèses.
Je répète la même chose une 3e fois : pas de fiscalité, capital garanti.

Pas de risque de devise car je vis en usd et investis principalement en usd mais c'est un bon point pour d'autres.
Oui retrait possible à tout moment sans pénalité ni fiscalité ou autre.
Capital garanti, taux d'intérêt entre 5% (minimum) et 6% (maximum).
Ma seule contrainte c'est le montant total investi (capé à 500k en gros donc je suis large).

C'est quand même fou de ne pas pouvoir raisonner sur la base d'hypothèses sans vouloir les remettre en cause.
Je ne demande pas l'expertise du topic pour vérifier mes affirmations, je pose une question simple : comment alloueriez vous sur la base de ces hypothèses.
Je répète la même chose une 3e fois : pas de fiscalité, capital garanti.

Pas de risque de devise car je vis en usd et investis principalement en usd mais c'est un bon point pour d'autres.
Oui retrait possible à tout moment sans pénalité ni fiscalité ou autre.
Capital garanti, taux d'intérêt entre 5% (minimum) et 6% (maximum).
Ma seule contrainte c'est le montant total investi (capé à 500k en gros donc je suis large).

Salut,

Après l'achat de notre RP, la gestion solo de mon lmnp (je loge la belle mère ) j'ai décidé de me lancer dans l'investissement boursier et rejoindre la team  

Donc j'ai ouvert une AV Spirit 2 sur Linxea (j'ai placé du NASDAQ et ETF world dessus) et un compte chez Fortuneo

Ci-dessous mes premiers placement sur le PEA (d'après ce que j'ai compris prendre des ETF pour diversifier c'est pas mal) :

https://i.postimg.cc/zHTvSTJQ/placement.jpg

Vous en pensez quoi ? Ya t'il des ETF qui ne valent pas le coup ? des meilleurs ETF ?

Merci  

Résultats d'AI... comme toujours  

 
Ca pullule d'articles dans la presse généraliste ces derniers jours sur bientôt le krach.  Ca veut dire qu'on est encore tranquille pour quelques temps.  
 
Mais ce serait bien un petit bear trap ceci dit d'ici novembre-décembre histoire d'essorer un peu les mental extra fin avant un rally de Noël de bon aloi.  

D'accord pour le rendement de très long terme, mais comme précisé c'est en partie pour financer une résidence principale à horizon 2-3 ans donc l'aspect volatilité rentre en compte.
Ma réflexion en faveur du cash à 5-6% : valorisations des actions plutot élevées (lower expected return), j'ai déjà une belle poche action, et 5-6% est un bon return sur les 2-3 ans à venir sans volatilité. Cons : les equities pourraient faire 40% sur la période si on a 2/3 bonnes années, et comme je suis flexible (je pourrais louer au lieu d'acheter, etc.), je ne suis pas pret à sacrifier trop de return en faveur de la stabilité. D'autant que j'ai déjà pas mal d'immobilier (cash flow stable).

Banques du Golfe étatiques avec de grosses réserves de cash et la garantie du gouvernement derrière (gentleman agreement). Dans mon cas c'est un mortgage que je peux offset avec des deposits donc je vois mal la banque faire défaut sur mes dépots mais me demander de rembourser le crédit (je dois plus d'argent à la banque que ce que j'ai en dépots chez elle).
Je suis plus à l'aise avec un gros dépot en cash dans une banque si ma position nette chez eux est débiteuse pour cette raison. Meme si in fine la dette est potentiellement déjà packagée et revendue à quelqu'un d'autre.

Alors ca fait quoi ajd ?
Ça écréme    
Ou  
Ça hodl ?

Bon elle vient quand l'IPO de KNDS? Ca parle de la vente des 400 CESARS aux US sur LCI...  

https://youtube.com/shorts/2oBr6aup [...] 2gRzS5zDhT

PEA : CLUB 50    
 
Merci le topic et aux contributeurs !

En dollar. Tu fais quoi du risque de change?

Tu payes en $ aux Emirats?  

Si c'est pour financer une RP sur place (= dans le pays de la banque concernée), alors oui ton raisonnement me semble cohérent. Mettre une partie de l'apport prévu sur un dépôt bancaire local, après t'être renseigné sur la qualité de la banque, me semble cohérent. (Ma réponse serait différente si la banque et la RP ne sont pas dans le même pays, hein.)

Comme tu le dis, sur les actions le rendement attendu ces prochaines années est possiblement inférieur à 5-6% / an (voir graphique de JPMorgan ci-dessous) et il y aura évidemment de la volatilité.
https://i.postimg.cc/8cJgfDPg/2025- [...] eturns.jpg

OK. Dans la région, j'ai bossé en Arabie Saoudite (j'ai rencontré une dizaine de banques - globalement impressionné, ils ont un accès facile à la liquidité USD, sans souci pour utliser leurs sukuks en collatéral à Londres ; après ma mission j'ai d'ailleurs pris position sur un ETF Arabie Saoudite) et à Oman. Je connais moins bien les autres pays.

A priori, le risque est faible effectivement sur une banque d'Etat, à horizon 2-3 ans. Le risque principal, c'est une crise affectant le pays, parce que dans ces cas-là l'Etat peut demander à sa banque d'alimenter l'économie en crédit de façon plus ou moins forcée, ce qui à terme implique des risques en solvabilité et liquidité - mais très improbable que la banque centrale (pour la liquidité) et l'Etat (pour la solvabilité) laissent la banque couler.

Si tu veux déterminer le risque sur cette banque, tu pourrais vérifier les conditions sur les dépôts USD dans d'autres banques locales - notamment HSBC et Citi (je pense qu'elles sont présentes dans la plupart des pays de la région). Si tu observes un différentiel important, c'est que le coût de la liquidité USD internationale pour cette banque est significativement supérieur, c'est-à-dire que ses contreparties internationales lui appliquent une prime de risque, quand bien même c'est une banque d'Etat. Si au contraire, tu n'observes pas de différence significative, tout est OK a priori.

Mais bon tu dois garder à l'esprit que la région est volatile et aussi que tu es étranger, donc pas à l'abri de mesures discriminatoires. Par exemple une application différenciée de la garantie des dépôts (mais a priori c'est une situation essentiellement théorique s'agissant d'une banque d'Etat). Ces considérations doivent t'amener à déterminer un pourcentage maximal d'exposition, dans ton allocation patrimoniale totale, à ce pays.

Merci pour ton retour et ces précisions.
La je parle de crédits déjà existants (pour garantir mon rendement via le mortgage offset account), pas du crédit potentiel pour la RP - qui serait effectivement dans un autre pays.
 
Je suis impressionné de la performance des equities, les valorisations hautes n'ont pas empeché de très bons rendements ces dernières années.. mais à un moment, ca va forcément se calmer.
La tentation de mettre en actions au lieu de profiter des 5-6% garantis est probablement un petit biais cognitif lié à la performance récente  
 
C'est vrai que l'hyper-concentration dans un pays est un risque à garder en tete. Mais bon, tous les indicateurs sont au vert (incluant budget/dette de l'État, indice de liberté économique, etc) à une époque où à l'inverse l'Europe fait plutot peur. Donc en Europe je serais potentiellement un peu plus protégé, mais au prix d'inévitables taxes en tous genres (le PLF 2026 est traumatisant, incroyable de créer autant de nouveaux impots/taxes en une seule année)

Allez je prends ma modeste PV sur le LWLD ...200 balles en même pas une semaine. C'est toujours bon à prendre.

Vente d'une tranche supplémentaire de 20 LQQ, pour sécuriser une PV de +13,4k€.
 
PV totale sécurisée ce mois-ci sur ce trade LQQ : +87,6k€. Il me reste 25 LQQ sur 205 initialement, en PV latente de +16,8k€.
 
Et il me reste mon gros V-trade de 600 CW8, en PV latente de +29,2k€.
 
J'aimerais bien tout déboucler vers les +140k€ de gains totaux, pour reprendre ensuite des positions tactiques bien plus petites en LWLD.
 
Après la compétition du Maître du V en avril, devrais-je lancer un nouveau concours, celui du Guide de Haute Montagne ? Objectif : vendre le LQQ (ou LWLD) le plus haut possible, avant l'inévitable correction.
 
Au cas où, j'indique mon cours de vente sur LQQ aujourd'hui : 1569€.
 
Ceux qui veulent participer peuvent indiquer leurs ventes de LQQ (ou LWLD) avec le mot Guide (ou Montagne) dans le post pour que je retrouve les posts plus facilement.

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J'aimerais bien tout déboucler vers les +140k€ de gains totaux, pour reprendre ensuite des positions tactiques bien plus petites en LWLD.
 
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PRU 601