Non tu te chiereras dessus comme tout le monde
 
https://reho.st/self/aad18cd7496570 [...] 81ba1a.jpg
La baisse des marchés <> l'investisseur lambda

J'aimerais avoir ton avis LooKoom sur une partie psychologique qui je pense jouera pour moi à court terme mais potentiellement pour d'autres ici.
 
As tu déjà rencontré des clients ou personnes qui étaient frustrés par leurs performances en DCA sur du World alors que les gens à côté faisais du double digits sur le CT/MT? J'aimerais anticiper au cas où cela m'arrive. Je n'ai pour le moment aucun problème avec cela car j'ai tendance à penser sur le LT mais la psychologie humaine est compliquée et peu prévisible.

 
Oui, beaucoup.
D'ailleurs si cette envie de 'jouer' vient a poindre, on propose un bac a sable de 5-15% du patrimoine maximum dans lequel ils jouent a court terme, font des strategies d'options, des produits structures sur mesure, des A/R sur IPO, etc...Mais ils se rendent bien compte que c'est totalement irresponsable quand on est la tete d'une patrimoine en dizaine ou centaine de mEUR de jouer sur des risques idiosyncratiques.
C'est tres vrai a la hausse dans un marche en 'melt up' comme on le vit actuellement et.... c'est presque pire a la baisse, quand ta strategie world perd par exemple 20% en 3 mois quand un titre unique resiste largement mieux et verse des dividendes en sus par exemple. La tentation d'arreter le tracker world et de prendre 10 titres soit disant 'peperes' sera enorme Jusqu'au jour ou une ou deux de ces boites flanche completement et perd 30% en 5 jours (Vu de nombreuses fois en periode de crise), etc...
Bref c'est dur quand le marche commence a se disperser et que tu ne verras en majorite QUE les bons coups de certains participants... c'est comme fb/insta ou les gens montrent le top de leur vie et que tout le monde se sent naze en comparaison.

Vos clients fortunés, vous les dirigiez vers quels types de supports ? ETFs, fonds actifs, titres vifs, un mélange de tout ça ?
J'imagine aussi que ça dépend de l'objectif du client, son horizon de placement, son appétence au risque, etc. mais pour donner un ordre d'idée ça ressemble à quoi un portefeuille de 50M€ ?

 
Tu m'as habitué à de meilleurs messages d'encouragement

non j'ai toujours dit ue c était dur de choper les points bas en pleine déconfiture et la tentation de gratter encore 1% pour être "vraiment fresh"

héhé

C'est pas plutôt sain de laisser quelques bonnes nouvelles faire remonter un peu les cours avant de se lancer à son tour ?  
 
Toutes choses égales, je préfère tenter de moins gagner que d'espérer un aterissage en douceur    

Vos clients fortunés, vous les dirigiez vers quels types de supports ? ETFs, fonds actifs, titres vifs, un mélange de tout ça ?
J'imagine aussi que ça dépend de l'objectif du client, son horizon de placement, son appétence au risque, etc. mais pour donner un ordre d'idée ça ressemble à quoi un portefeuille de 50M€ ?

Je peux repondre car c'est mon gagne-pain
Tu l'as dit ca depend du profil mais je peux te donner un portefeuille 'type' 70/30 avec un client qui est imposable au max, desole pour les anglicismes:

Fixed Income:
Municipal Bonds 15%
Corporate IG 7%
Corporate HY 3%
Emerging 5%

Equity:
US Core (tax-managed) 28%
Mid/small 12%
International developed 12%
Emerging 8%

Autres:
Reit 5%
Private equity/debt/specialty finance 5%

Options Overlay (Put Write): entre 30% et 70% de l'allocation munis qui sert de collateral

Pour les obligations c'est de la gestion active a 100%, pour l'equity on peut avoir de la gestion active comme de l'etf, ca depend de la sensibilite aux frais du client

Un portefeuille a 50millions price avec gestion active tourne autour de 0.8% en frais, si le client est sensible aux frais avec de l'ETF tu peux descendre autour de .65% - ca n'inclue pas les fonds prives qui sont prices independamment

Apres, les variations sont infinies, une fondation qui est consideree comme capital permanent peut par exemple avoir 15% de private equity sans probleme

 
Je peux repondre car c'est mon gagne-pain
Tu l'as dit ca depend du profil mais je peux te donner un portefeuille 'type' 70/30 avec un client qui est imposable au max, desole pour les anglicismes:  
 
Fixed Income:
Municipal Bonds 15%  
Corporate IG 7%
Corporate HY 3%
Emerging 5%
 
Equity:
US Core (tax-managed) 28%
Mid/small 12%
International developed 12%
Emerging 8%
 
Autres:
Reit 5%
Private equity/debt/specialty finance 5%
 
Options Overlay (Put Write): entre 30% et 70% de l'allocation munis qui sert de collateral
 
Pour les obligations c'est de la gestion active a 100%, pour l'equity on peut avoir de la gestion active comme de l'etf, ca depend de la sensibilite aux frais du client
 
Un portefeuille a 50millions price avec gestion active tourne autour de 0.8% en frais, si le client est sensible aux frais avec de l'ETF tu peux descendre autour de .65%  - ca n'inclue pas les fonds prives qui sont prices independamment
 
Apres, les variations sont infinies, une fondation qui est consideree comme capital permanent peut par exemple avoir 15% de private equity sans probleme
 

Je peux repondre car c'est mon gagne-pain
Tu l'as dit ca depend du profil mais je peux te donner un portefeuille 'type' 70/30 avec un client qui est imposable au max, desole pour les anglicismes:

Fixed Income:
Municipal Bonds 15%
Corporate IG 7%
Corporate HY 3%
Emerging 5%

Equity:
US Core (tax-managed) 28%
Mid/small 12%
International developed 12%
Emerging 8%

Autres:
Reit 5%
Private equity/debt/specialty finance 5%

Options Overlay (Put Write): entre 30% et 70% de l'allocation munis qui sert de collateral

Pour les obligations c'est de la gestion active a 100%, pour l'equity on peut avoir de la gestion active comme de l'etf, ca depend de la sensibilite aux frais du client

Un portefeuille a 50millions price avec gestion active tourne autour de 0.8% en frais, si le client est sensible aux frais avec de l'ETF tu peux descendre autour de .65% - ca n'inclue pas les fonds prives qui sont prices independamment

Apres, les variations sont infinies, une fondation qui est consideree comme capital permanent peut par exemple avoir 15% de private equity sans probleme

 
Ca fait plus que 100 %, c'est normal   ?

Je compte 100%, tu dois être bourré

 
C’est bien pour ça que je me suis retenu de l’attaque à ton encontre (que j’ai parfois facile). J’adhère à 50% du discours mais je respecte 100% ton parcours, d’avoir pris la tangente quand ça ne plaisait plus et d’avoir bâti ta nouvelle vie comme elle te convient.  

 
 
Hmmm quelqu’un connaît un tracker ISR/ESG que l’on peut mettre en PEA?

 
 
Tu as fini par trouver frer ?
 
Je ne connais que celui-ci mais non PEA : https://www.opcvm360.com/opcvm/fich [...] -usd-a-dis

Des personnes ici qui ont pris un prêt personnel pour profiter de l’eff De levier au vu des taux actuels ?

Bien sûr

Le SRD est hors de prix et la plupart des ETF n'y sont pas éligibles.

Le prêt personnel Bourso est à 0,95% sur 48 mois (rallongeable à 60 mois).

 
question le SRD ça n'est pas plus simple que de prendre un près personnel???
 
 à moins de cumulé le deux SRD et près personnel, mais d’expérience j'éviterais de faire l'un ou l'autre ou les deux car c'est hyper dangereux.
 
donc je ne recommande pas de contracté un près personnel pour ce genre de chose, sauf si les taux d’intérêt sont négatif comme en Allemagne mais sur des près à hauteur de 1500€ environ.

Des personnes ici qui ont pris un prêt personnel pour profiter de l’eff De levier au vu des taux actuels ?

Sinon il y a aussi le compte sur marge chez degiro par exemple. Seuls les intérêts sont payés mensuellement.  
 
Par contre, que ce soit compte sur marge ou crédit conso, ça augmente le risque et qu'en cas de baisse de la bourse ou krach, ça augmente les pertes.
A ne pas faire sans "gros" revenus et/ou gros patrimoine. Je le déconseille très fortement à lapin.
 
Le srd c'est de l'arnaque, c'est le crédit revolving de la bourse, à éviter totalement.