Reprise du message précédent :

 
Buffett a quand même donné 30 milliards aux œuvres de charité depuis 2007.

De retour à mon PRU  
 
La market cap a perdu 4 fois l'impact négatif sur le profit du H1
 
Je viens de faire le calcul rapidement et basé sur l'annonce et un H2 à 0 profit, on a un EV/EBIT de 1 à 3... Sachant qu'un H2 flat me semble très conservateur ET que l'EBIT est très déprimé par les investissements en IT + routes non profitables qui doivent commencer à être réduites cette année.
 
L'EV/EBITDAR reste incroyablement faible comparé aux pairs.
 
Après, ces erreurs répétées du management commencent à m'agacer. Je laisse toutefois le bénéfice du doute à la nouvelle CEO qui a récupéré cet objectif à son arrivée.

 
Les boobs qui bouncent, y a que ça de vrai.  

Vrai savent

J'ai déjà vu ça quelque part

 

Mon long margin sur Shopify (SHOP) se passe bien.
 

tiens j'avais pas fait gaffe aliox en liquidation judiciaire , au total c'est qu'une perte pour moi de  300e si ils annulent les actions ( ipo faite avec les hfr , que je surveillai  plus^^) .

j'ai pas très bien compris la procédure je vois que le titre était suspendu dès l'annonce pourtant le titre a chuté ( je connais pas encore toute les finesse de la bourse)
que faire ?
 je laisse la ligne mourir toute seule ?

edit: en tout cas dommage pour la boîte et ces divers filiales , la technologie ,et les brevets qu'ils ont, est très intéressante ; dommage qu'ils coulent pour une dette de 7 millions d'euro.    

bah c'est pas délirant, en 2010 c'était post krach boursier, sachant que la plupart sont très majoritairement investis en actions
il faudrait plutôt comparer à 2006/2007 en fait pour voir si ça a beaucoup augmenté ou pas
 
edit: et corriger d'environ 20% d'inflation sur le $

Regardez ces pauvres innocents se jeter dans la gueule du loup.
Il eût été pourtant si simple d'éviter ce déboire : l'Oracle du Caca avait marqué ce titre de sa malédiction (voir le message en gras).
 
Seul bobor a senti l'odeur de la mort.
 

bbs c'est un peu l'anti roi Midas, tout ce qu'il touche se transforme en merde

Merci pour ce travail d'enquête Seb.
Les preuves sont LOURDES.

 
Je me répète mais en excluant les pénalités sur leur contrat IT (dû au nouveau système qu'ils mettent en place, voulu par la nouvelle CEO - cette plaisanterie coûte quand même 6 m), ils feraient 13 m de profit prétax sur le H1 (en prenant le mid-point de la guidance), alors qu'on est au point haut niveau capacité et que celle-ci va diminuer à partir du H2 (en se séparant des avions non profitables pour se concentrer sur les turboprop).
 
Donc s'ils ne gagnent rien au H2 on parle d'un EV/EBIT de 2 avec ce chiffre; avec un EBIT qui devrait s'améliorer avec les baisses de capacité (i.e. pas de pricing ou autre).  
De mémoire l'EV/EBITDAR actuel est à 0,1 alors que les airlines se paient 4x l'EV/EBITDAR en moyenne.
 
Je tombe de ma chaise à chaque fois que je mets à jour mes chiffres... Il y a certes des problèmes a régler, trop de changements de management ces dernières années, mais s'ils exécutent correctement et sans catastrophe économique je ne vois pas comment ça peut continuer à s'échanger à ces niveaux (en faisant 2 semestre de profit au niveau annoncé aujourd'hui on arrivera à une EV négative).

Posté le 04-07-2017 à 22:42:16
 

 

 
L'insolence de ce marché qui refuse le moindre cadeau à bbs.

 
J'aurais plutot dit parisien : "pour investir il faut attendre 15j après que mon pote   recommande la vente sur un autre site que le sien : la preuve gaia ...."

$SHLD et £FLYB, prochains multi-baggers en puissance de mon portefeuille

D'après la loi de parisien je vais m'empresser de shorter ces 2 valeurs.  

Heureusement que j'avais crapoussiné cette daube    
 
Dommage c'était un beau projet industriel.

Mery est bien monté aujourd'hui.
La technique de ramassage des ordres à déclenchement sur 17 est caduque.
Dommage.

Merci de nous rappeler à tous notre côté sombre
Je fais -82% dessus en comptant la defisc, j'ai fait pire sur 2 dossiers
BBS est un chat noir c'est incroyable

Merci frer
J'attends l'avis de babysnoopy pour savoir si je creuse le dossier

 
- prendre un sac de congélation
- acheter chez son charcutier des grosses tranches de lard bien grasses
- broyer un peu le lard
- fourrer le sac avec le lard broyé
=> hop, un nichon
 
   

Sirconstance c'est un peu ça, mais ça finit mieux
J'ai 1 dossier en tête où, sauf erreur, il se mange un gadin au départ mais il amasse le POGNON après : Fiat
Ca peut suivre le même chemin avec Flybe et Sears

 
J'ai bien envie de creuser Flybe.
J'ai déjà fourré mon nez dans les rapports mais comme je n'ai pas l'habitude d'étudier ce secteur, je manque de repère et n'ai donc pas encore pu me faire une bonne idée du dossier.
 
   
 
 
Ah, et je m'intéresse aux avions à hélice depuis peu. Il se trouve que Flybe possède justement une flotte d'avion à hélice.
Je m'endors en rêvant d'un Cessna TTX. Je me verrais bien croiser en Europe avec un tel engin. C'est tellement plus élégant que d'aller embourber sa mercedes sur l'A6 au milieu des museaux en Scénic.
 

On se demande ce qu'ils font comme métier ces nomades
Ca à l'air rentable
 
Ils possèdent surement des futures de Cuivre

Magnifiques caravanes

Gadin gadin, faut pas pousser non plus Mais oui je suis passé par une belle MV. L'occasion aussi de renforcer à vil prix    
 
Après j'ai aussi pleins de dossiers plus pépères et moins sexy achetés au plus bas et sur lesquels j'ai amassé le POGNON sans connaitre de MV latente supérieure à quelques pourcents, exemple encore en portefeuille: Tessenderlo +45%, EXOR +80%, BRK +50%, MasterCard +110%.
En plus spéculatif mais achetés au plus bas j'ai aussi MEI Pharma à +40% et JD.com à +45%.
 
Certaines sont plus récentes que Fiat, mais je n'en avais pas parlé car ce n'était pas forcément mes plus grosses convictions, comme quoi...
 
D'autres positions clôturées comme Alphabet (revenu dessus depuis), et plus anciennement vers mi-2012 Becton Dickinson, Medtronic, PepsiCo, Microsoft, HP, Molson Coors; que j'avais toutes achetées au quasi-plus bas et qui avaient performé de fort belle manière  
 
En "gadins" (i.e. passé par du -15% au moins) sur lesquels j'étais serein et qui se sont bien repris ensuite, j'ai eu Fiat, Odet, Rolls, BAC.
 
Liberty Global est toujours à -25% par contre  
 
Difficile de savoir ce que va faire le cours malheureusement... Fiat par exemple baissait alors qu'ils explosaient le consensus à chaque publication; et puis un beau jour ça s'est envolé grâce à Trump (puis à des rumeurs de rachat par les chinois). Mais en général je préfère être là trop tôt que d'arriver après la bataille.
 
Ce qui me fait toutefois dire qu'au lieu de s'emmerder à chercher la COMPOSITION sur des dossiers compliqués voir risqués comme Fiat, j'aurai dû mettre 50% voir 100% du portif dans Mastercard, la composition de ce truc est dingue et ça ne baisse JAMAIS, allez peut-être une petite journée à -0.5% de temps en temps lors des phases de consolidation

L'investisseur Belge surement

Mouai, si cela fait comme l'institut bill et melinda gate de souvenir il y a longtemps j'avais constaté des montagnes de pognon au sein de l'institut et quasiment aucun projet financé l'argent dors dans la structure. Il y a pourtant de quoi faire de ces montagnes de cash.

Si, ça sert à financer les chemtrails et la limitation de la population avec les vaccins

 
https://www.youtube.com/watch?v=wX5TNDJopw8

 
Mercedes W212 et Porsche 997. Ce sont mes deux voitures préférées. Vraiment.    
 
J'aurais juste inversé la peinture de l'une avec l'autre. Je trouve que le noir siérait mieux à la berline, afin de renforcer une forme d'autorité morale que l'on n'attend pas forcément d'une sportive.
 

 
 
T'es bien un beauf.

Ce sont de très mauvais investissements.

 
Argh. Ça y est. On en tient un.    
 
T'es de l'école qui pense qu'une voiture sert avant tout à se déplacer en sécurité et avec le minimum de pannes ?
En conséquence de quoi on te retrouve au volant d'une Honda ou autre asiatique ?
   
 
Tu sais. Même Bill Gates, qui n'est pas franchement l'archétype de Jacky tuning à une Porsche 959 dans son garage.
 
 

 
C'est pour cette raison que la valeur de la flotte auto devrait être dérisoire au regard du patrimoine. Exception faites des collections de modèles rares.

 
Pour la simple raison qu'il est riche.
 
C'est toute la différence avec ceux qui s'en achètent non pas parce qu'ils le peuvent mais parce qu'ils le veulent (pour paraître par exemple). C'est-à-dire des beaufs.

Critique pas ma Honda

Même dans ce cas,ça reste de très mauvais investissements.