Reprise du message précédent :
Le ALLIN.  
 
Celui où même Kurtosis fera pas chier parce qu'on dit all-in.  

Je vois que dans le regroupement de Soitec, c'est une nouvelle action pour 20 anciennes mais si on n'a pas assez d'anciennes actions(9 par exemple) pour en faire une nouvelle, que deviennent-elles?

Du cash

Après quelques aller-retour bien sympa, j'ai revendu ma louche SOITEC la semaine dernière avec +25%.
Par contre j'ai réinvestit cette louche sur IPH au même moment quand c'était a 13
 
Je vais renforcer à 11    

Le regroupement ca sert a motiver les shorteurs non ?

Y'a un truc que j'ai toujours pas saisi. C'est quoi le concept d'investir dans les annuaires au 21 eme siecle ?

 
Et on connaît grâce à son lien son identité  

Tous ces nouveaux ces derniers temps
 
SHLD
 
Franchement les gars si c'est pour investir en bourse comme ça (c'est-à-dire : ce qui a baissé un peu, ce qu'on discute sur le topak), je serais vous je ferais 95% tracker World et mettez 5% pour vous amusez parce que là votre espérance de gain en faisant n'importe quoi..  
 
Quand à Baby ce snoopy, il est dommage que tu t'entêtes sur SHLD car la performance sur les autres titres est plutôt bonne. Tu peux pas juste admettre qu'il y a des choses que tu ne peux pas maîtriser ?
 
Cela fait 5 ans qu'on est en marché haussier, tu te rends compte du coût d'opportunité que tu as si tu avais mis sur du Tracker world à la place ?
 
Bon je dis ça j'en ai pas  

 
   
 
Des résultats qui se divisent par deux chaque année, des fréquentations qui baissent (mappy /2 sur 5 ans au profit de Google map par exemple), des sites qui ferment (123people), une concurrence acerbe par les pure players (se loger, leboncoin, booking, etc...), des fonds propres négatifs, etc....
 
Non franchement, autant investir dans SHLD

                 Babysnoopy
                          \

 
Il VEUT avoir raison, même si ça doit lui coûter 50 mille balles

oui tjrs ~50% de mon porte feuille. Pour info je alléger fortement à 2€-2,5€ en gros, soit ~45€ l'action au nouveau cours.

 
         
 
CGG, regroupement quand l'action était à 0.80  ( de mémoire) x 32 = 25 €. Il y'a 3 mois. Je te laisse voir son cours actuel  

Pronostics sur SEARS pour aujourd'hui ? Rebond technique de balle en mousse ? Titanic qui continue ? Fusée/shortsqueeze ?

Bon, le pari pour Natixis ne sent pas top bon pour le moment....
 

 
J'aurais peut être du les larguer ce matin (les mauvaises langues diront il y a 10 ans!)!

 
Un beau massacre quand même    

Sears Holding
 
L'ensemble des dettes non-courantes est de 8,5 B$ (source : Q3 2016)
 
En face, j'ai les actifs suivants :
Retail 0
Foncier (leases inclus) 6
KCD 2,5
Sears Re 2
Home Service 2
SYW 1
Auto center 0,5
Innovel 0.5
Pharmacie 0?
 
Total actif : 14,5 B$
 
Donc actif net réévalué de (14,5-8,5) = 6 B$  soit 56 $ par action.
 
On me dit que Sears Holdings va cramer 2 B$ en 2017, à supposer que Lampert ne prenne aucune décision pour redresser l'EBITDA (telle que fermer davantage de magasins), il me restera encore 37 $ par action dans un an.
 
Pourquoi s'affoler ?
Ah oui, le cours de l'action baisse, c'est la panique. Les gens de savent plus pourquoi ils ont acheté.    
Que voulez-vous que je vous dise !?
 
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Il va arriver un moment où Lampert va lancer les grandes manœuvres pour en finir avec les pertes opérationnelles :
fermeture massive des magasins, cessions de leases et du foncier restant, cessions des centres auto, cession de Kenmore et de Diehard.
 
On se retrouverait alors avec une holding plus light mais rentable avec :
Sears Re, Home Service (A&E), Innovel, et SYW. Rappelons que ces 4 entités ont des clients autres que le retail de Sears.
Je serais étonné de voir ces entités cracher moins de 500 B$ d'EBIDTA par an.
 
   
 
 
Que celui qui considère ces chiffres farfelus m'en fasse la démonstration.  

Innovel ne rapporte rien ou presque, SYW est un gouffre à cash, KCD il ne reste que K et D.

Sur ton estimé de NAV je ne garderai que le foncier, allez éventuellement 2 milliards de plus en combinant tout le reste soit 8 milliards.
Soit de quoi couvrir tout juste les dettes.

Le problème, vu le montant de la dette, c'est qu'en modifiant quelques hypothèses tu te retrouves vite avec une NAV < 0.

Vu le niveau de disclosure dans les rapports sur les différentes entités, j'ai bien peur que mes hypothèses valent malheureuseument autant que les tiennes.

 
Vivement qu'on ait le dénouement. J'ai l'impression de regarder d'être sur le même épisode de Derrick depuis 2 ans.

Sanofi qui va finir red, cette action me fait mal au cul  

Lequel Frer ?
Piège de cristal ?  

A stock trading bot powered by Trump tweets

LIN à 50€  

 
Ils parlent de l'AK avant fin mars.
 
 
 
Ca fait quasi 10 ans que LOCAL ne vend quasi plus d'annuaires    
 
 
 
Ca explique le prix bas actuel    
Ils sont dans un milieu concurrentiel, mais ils sont bien en place, gros fichiers clients, marges énormes, et une palette de service qui va en s'agrandissant. Si tu ne parles que des marques/sites que tu connais, tu passes à côté de l'essentiel de ce qu'ils font. C'est une boîte de marketing online dans toute sa complexité et variété. Avec une lourde dette et des concurrents sérieux.

VAD automatique dès qu'un nom de société apparaît dans un de ses tweets ?

 
Et donc présenter le Bilan sans le P&L ça fait sens selon toi ?
 
Le Bilan est une photo à un instant t et celui de SHLD est plutôt sur une mauvaise pente qui n'a pas l'air de se redresser. Tout ton beau bilan est en train de partir en fumée par les pertes des magasins.
 
Les dettes, elles, sont toujours là.  

 
non, recherche d'impact positif/négatif après le tweet, et ensuite conseil d'achat ou de vente (genre tweet sur CNBC fake news : vente, tweet sur Ford çay bien : achat)

belle chute sur GLE et BNP

Toutes les bancaires sont en PLS...

Mon KN qui etait si beau

Bah pareil, j'attendais plein d'espoir les bons résultats annoncés demain et là paf -5%! Bon je suis déjà à -50, alors un peu plus, un peu moins  

Soitec, -7%.

 
CO vide, volume rachitique, aucun fond n'est sorti (ni rentré).
 
Bref spéculation de PP.
 
Ca reste une sacrée baisse malgré tout

 
C'est le moment de renforcer  

Bon, ben c'est un super point d'entrée pour les bancaires
 
Sinon, celui qui aurait acheté du bois de charpente en décembre aurait de quoi se chauffer tout l'hiver avec les PV
Et s'il l'avait acheté fin 2015, de quoi combler la dette de Sears    
Est-ce à dire que le secteur de la construction aux US est lui aussi à fond les ballons ? Qu'en pensent ceux qui suivent les actions US ?  

J'ai failli tomber de mon siège quand j'ai vu Engie dans le top 3 du cac40 en ce jour de baisse.
 
 
Engie, valeur refuge, Engie, blue chip, Engie, value de l'année  

Normal, j'ai vendu ce matin.

 
On reste tout de même à 40/50% au dessus de l'après-brexit  

 
Le retail en perte, cela ne fait pas de doute mais je serais étonné de voir Innovel en perte. Je n'imagine pas les camions rouler pour le plaisir de Costco.
 
Innovel
On a 1100 camions et 700,000 m2 d'entrepôt.
Je valorise les camions à 50k$ pièce et le m2 d'entrepôt à 500$. Je compte l'architecture logistique/tracking pour 0.
J'ai une valeur d'actif de 405 M$. Les plateformes offshore ainsi que les cargos de transports cotent actuellement en dessous de leur valeur d'actif net mais pas les sociétés de transport terrestre.
 
Home Services (A&E)
On apprend que cette entité a généré 352 M$ d'EBITDA en 2004. Morgan Stanley valorisait alors l'entité entre 3,2 et 3,9 B$.
On se situe désormais plus autour de 2 B$ de CA et 300 M$ de profits.
source : Bakerstreet et documents du lawsuit de 2004.
Une valeur de 2 B$ ne me semble pas déconnante.
 
KCD
Du K, il ne reste que les royalties, quelques dizaines de millions d'euros pendant 15 ans.
CD, je le valorise à ~2 B$.
L'ensemble à 2,5 B$.
 
Sears Re
Même si le retail de Sears ferme, il restera les clients tiers (20-50% de l'activité actuelle).
Je compte ~200 M$ de cash flow annuel et une valorisation à 2 B$.
 
SYW
Un gouffre car Lampert cherche à booster le nombre de client, oui. Si il échoue, on se retrouvera avec une espèce de Cdiscount amélioré avec des millions de clients et un historique de CA de plusieurs milliards, libre au repreneur de continuer l'offre de points ou non. Il pourrait y avoir des entreprises intéressées par un tel site internet.
Quand on voit que Priceminister, qui ne ciblait que le marché FR/Espagne, a été racheté 200 M€ en 2010 avec un CA de ~40 M€ en 2009, valoriser SYW 1 B$ ne me semble pas délirant.
 
Foncier
Je ne cherche presque pas à retraiter la valeur comptable pour tenir compte du prix d'achat historique, on a présentement 2,4 B$ + 2,9 B$ de dépréciation, cela donne 5,3 B$, tu ajoutes les leases, et l'on peut donner une valeur 6 B$ sans optimisme.
 
Auto center
2 B$ de CA.
source : linkedIn (Bakerstreet)
Je retiens un EBITDA de 5% du CA et une valorisation à 5x ce dernier, soit une valeur de 0,5 $B.
 
 
 
 
Tu attends quel signal pour vendre de ton côté ?