Reprise du message précédent :
Quelle heure la conf de Powell ?

"Le secteur non-agricole a créé 151 000 emplois au mois de février, alors que 159 000 étaient attendus. Il y en avait eu 125 000 en janvier. Le taux de chômage s'élève à 4,1%, contre 4% attendu et 4% le mois précédent. Le salaire moyen a progressé de 4% en rythme annuel contre 4,1% de consensus."

 
 
A peu prêt tous les véhicules militaires peuvent être appelé blindés.

Atos
 
"Atos annonce la mise en œuvre des opérations de regroupement d'actions composant son capital social, par voie d'échange de 10 000 actions anciennes de 0,0001 euro de valeur nominale contre 1 action nouvelle de 1 euro de valeur nominale. Compte tenu du nombre d'actions Atos émises lors des augmentations de capital menées dans le cadre du plan de sauvegarde accélérée de la société et de la faible valeur de l'action, le regroupement d'actions a pour objectif de retrouver un nombre usuel d'actions, réduire la volatilité du cours de l'action et soutenir une nouvelle dynamique boursière."
 
Il faut donc avoir des multiples de 10 000 ?

Humm, je pense que je vais vendre tout mon WPEA.
 
A la base j'en avais pris surtout pour diversifier.
J'ai (à parts égales) des ETF CAC pour la France, des ETF Nasdaq pour les US et donc des ETF World pour une vision plus globale (naïf que je suis...).
 
Le problème est qu'en regardant la composition du WPEA, c'est à 75% basé sur les US (et je le soupçonne d'être fortement corrélé au Nasdaq)
 
Donc c'est mort pour la diversification.
 
En terme de volume, j'avais une louche dessus. Je vais la transférer vers du Euro Stoxx 50 avec levier 2x (LVE) pour voir si ça me fais des guilis dans le ventre quand ça monte ou descend  

Jusqu'à encore récemment, la plupart des économistes assignaient une probabilité assez faible à une récession cette année aux USA. La plupart des indicateurs suggéraient une consommation solide, des entreprises profitables, une stabilisation de l'inflation etc.

En ce moment, on est en train de voir certains indicateurs partir en couilles : des indicateurs de confiance, le nowcast de la Fed d'Atlanta...

L'interprétation des indicateurs de confiance et des anticipations d'inflation est compliquée car on voit une polarisation extrême (bien plus que d'habitude) : les électeurs démocrates s'attendent à un fort rebond de l'inflation (ce qui a évidemment un impact sur leur confiance, voire déjà sur leurs choix de consommation et d'investissement), alors que les électeurs républicains s'attendent à une baisse de l'inflation sous la cible de 2% de la Fed.

Les coupes claires par DOGE ont un impact limité sur le papier, mais en considérant l'incertitude que ça crée et l'impact concentrique sur les entourages des personnes concernées, c'est moins clair.

En fait, de mon point de vue, l'impact de Trump correspond à l'injection soudaine, et a priori durable (pour 4 ans, ou au moins 2 jusqu'aux midterms), d'incertitude dans l'économie US (voire mondiale) : comparable à un virus dont on a du mal à comprendre tous les effets initialement, mais on sait que ça va faire des dégâts. Voire pire car Trump est particulièrement imprévisible. Donc chilling effect probable sur la consommation et l'investissement + des effets bien réels sur les anticipations d'inflation, donc sur l'inflation elle-même.

Face à ça, la Fed va suivre son mandat légal avec sa cible d'inflation de 2% et son objectif de plein emploi. Si Trump continue dans la même voie qu'aujourd'hui, le résultat probable semble une stagflation (impact négatif sur la confiance donc sur le PIB + hausse de l'inflation). La Fed se retrouverait dans une situation d'équilibriste. Si la récession est sévère, oui elle baisserait ses taux significativement. Mais si la baisse d'activité est plus superficielle et que l'inflation remonte, il ne faut pas s'attendre à de fortes baisses de taux - la Fed va prioriser l'inflation.

A priori, une reprise du QE n'est envisageable que dans le premier scénario, où la Fed baisserait son taux directeur (actuellement 4,25-4,50%) jusqu'à zéro : donc bcp de baisses de taux avant que ce soit envisageable.

Sur le papier, la Fed pourrait initier un QE avant que le taux directeur aille jusqu'au plancher, notamment si elle veut soutenir le prix des actifs (krach boursier et/ou immo). Mais difficile à envisager de mon point de vue tant que l'inflation reste sticky, et la Fed ne va jamais abandonner son mandat légal juste pour aider la bourse.

Bien sûr je parle de la Fed telle qu'elle existe actuellement (avec Powell ou une autre personne un minimum compétente à sa place). Si Trump décide de mettre la Fed sous coupe réglée et d'y placer ses MAGA, évidemment tout deviendrait possible (avec une hyper-inflation comme endgame). Il avait essayé pendant son premier mandat, et échoué. La Fed c'est vraiment le saint des saints : si Trump y touche, Wall Street sera vent debout, le Congrès aussi, et je pense qu'il y aura impeachment. Cela dit Musk a commencé à se plaindre du nombre de PhD et de staff à la Fed...

 
Ca fait un moment que je lis des discussions sur le 'vrai' et 'faux' levier, pour moi ça n'a pas de sens. Le levier c'est quand on emprunte pour investir, point, que ce soit l'ETF qui le fasse ou via l'utilisation de la marge ça revient au même pour moi.
 
Le levier qui baisse à cause de la partie LETF du ptf est la conséquence d'un choix, celui des LETF de reseter le levier chaque jour, et on pourrait très bien faire ce choix avec la marge également. On peut aussi choisir de reseter chaque semaine, mois, ou jamais.
 
Quand on modifie sa marge utilisée, avec un achat/vente, le levier est mis à jour ; avec les LETF c'est simplement fait automatiquement chaque jour. Je ne comprends pas pourquoi les gens distinguent le levier des LETF.

L'analyse technique c'est de la merde, ça ne marche pas.

 
Oui , tu vends ou t’achète pour tomber sur un multiple , sinon ta banque vendra le reste

 
Etant donné que Jerome Powell doit s'exprimer quelques heures seulement après la publication des chiffres officiels sur l'emploi (à 18h30 soit après la clôture européenne)

C'est courant en bourse ??  
En général c'est accueilli comment ? (J'ai pas beaucoup d'argent donc c'est pas le souci mais par curiosité)

On emploie tous le mot "levier" pour dire 2 choses différentes (mais liées) :
 
1) la technique du levier = emprunter pour investir. Oui, d'accord avec toi, cela peut se faire par l'émetteur du produit (ETF) ou par l'investisseur en personne (marge).
 
2) l'indicateur de dépendance à cette technique pour un portefeuille donné, qui est une mesure de la prise de risque (= l'un des déterminants du beta du portefeuille).
 
Tout le monde est d'accord sur (1). Les discussions portaient sur (2) - comment calculer le levier pour un portefeuille comprenant des ETF leveragés : certains ici font la moyenne pondérée des leviers des composantes de leur portefeuille ; moi je ne suis pas trop d'accord avec ça mais c'est un détail et une affaire de convention. En dernier ressort, la vraie mesure de la prise de risque c'est le beta, dont le levier est l'un des déterminants. (Cela dit, le levier est aussi pertinent pour tout portefeuille leveragé, puisqu'il permet d'apprécier le risque d'appel de marge.)

Rappelons que quasi personne ici n'a de levier en empruntant pour investir...

Avec l'analyse technique, on peut dire tout et son contraire : "ça va toucher une résistance donc ça va rebondir" et "si ça casse ça va plonger". Donc pas ou très peu de valeur ajoutée, donc la plupart des gens ici n'y croient pas.

Tu veux dire que très peu de gens utilisent la marge ? Oui, probablement, mais je ne pense pas être le seul.    Mais effectivement, les ETF leveragés semblent plus courants.

 
Merci pour ta réponse détaillée, ça confirme mes intuitions. Mais c'est la partie en gras que je crains.

La prophétie des arbres et du ciel se réalise  
 
J'attends des situations marquantes pour réinjecter en masse, genre LQQ à 900 ou LVMH sous les 600.

Bien vu, j'en ai 18.000, donc petit ordre placé pour en choper 2000 de plus.

 
Pas sûr de comprendre ce morceau, tu peux détailler un peu?

vous avez pas confiance ? écoutez donnie, vous verrez ça ira mieux  
 
https://bsky.app/profile/atrupar.com/post/3ljs6djphgf24
 

Et l’euro/dollars qui continue de monter , double soldes  

C'est parfait pour nos louchages.  

 
Dire que ce sénile complotiste est à la tête du pays le plus puissant au monde ...  

C'est mieux qu'un sénile on a dit.

 
du coup j'espère que t'es rassuré

 
Il n’a rien perdu car rien vendu.
En raison de ses apports tous les trimestres depuis de nombreuses années, il doit être en belle PV latente    
Tant qu’il ne croise pas un vieux milliardaire allemand, c’est un non sujet    
 

 
Tu dois avoir des investisseurs/debutants rentrés il y a peu donc ce sera de la MV reportable 10 ans    
 

 
Tous mes titres chinois sont chez Saxo (par paquets de 100).    

Il y a des trucs qui marchent ?

HK0941009539 oui

Ok merci, dispo sur Trade Republic donc. Je vais regarder ça, j'aime bien.

Oui, buy&hold un panier d'actions cotées diversifié géogrpahiquement et sectoriellement.
Il y a 1000 études qui ont prouvé que c'était la manière la plus efficace d'investir.
 

Je crois que je vais dire au revoir au Club 200 d'ici qq heures (minutes )... on y était pas trop mal    
17k€ de MV depuis le Trump event

J'ai encore envie de loucher du CW8 mais je m'étais dit que j'attendrais d’être à mon PRU avant la prochaine louche    
 
PRU à 535.    

Ça va tout le monde va bien ?

 
C’est le WE , il fait beau dans le nord est , ça va .

prochaine louche à 538 ici
j'ai programmé toutes mes louches suivantes jusqu'à 400

 
Et les règles de typographie ?

 
L'ETF Monde est représentatif des marchés développés.

Ben c'est pas le cas ?  

Le beta mesure le comportement du portefeuille par rapport à l'indice de référence. On peut l'augmenter ou le diminuer, pour multiplier d'autant la performance du portefeuille par rapport à l'indice :
- si j'utilise la marge, si j'achète des valeurs à fort beta (valeurs de croissance, ETF leveragés), si j'achète des valeurs fortement corrélées entre elles, je vais avoir tendance à augmenter le beta, donc la performance de long-terme vs l'indice, mais aussi le maximum drawdown
- si au contraire je constitue des liquidités, si j'achète des valeurs à faible beta (valeurs défensives), si j'achète des valeurs qui font baisser la corrélation entre les composantes du portefeuille, je vais avoir tendance à faire baisser le beta, donc la performance de long-terme vs l'indice, mais aussi le maximum drawdown

Donc le beta est une mesure de la prise de risque vs l'indice de référence.

C'est pas bon ? Tu es plus technique que moi, non ? Si je dis une bêtise, tu peux passer directement à la correction en zappant la question rhétorique, hein.

 
le pétrole monte...la bourse baisse...tout va bien...
 
rendez-vous à 4500 sur le CAC...
 
   

 
  arrête de me lire .
C’est peine perdue  

Le titre a pris déjà 50% depuis que j'ai acheté, forcément c'est un peu moins intéressant maintenant mais l'augmentation des dividendes va mécaniquement faire monter le cours...