Reprise du message précédent :
On sait pourquoi les indices US rebondissent comme ça là ? En tout cas c'est pas la balle en mousse de BBS

Higgo.ns appréciera  

Mes amis d'auplata demain je prend des vacances :
 

 
     le fond rare earth n'a toujours pas vendu sur le marché leurs actions     , il va falloir une communication forte du groupe lundi pour absorber tout ça ...  demain je crains la purge XXL

 
A la base : avoir le bon réseau...

La boulette.

 
Dans la deuxième partie de l'émission, nous allons approndir le débat grâce aux éclairages d'un invité de prestige : Mevo.  
À tout de suite après une courte pause publicitaire.

 
 
Demain dernier jour du mois  

 
 
A force de faire un mix lapin trade & forum bourso, ça devait arriver

 
 
Suis également grand amateur et collectionneur de sardines en conserve.    
 
 
Une référence introuvable en France (rapportée de Suède) que j'aime beaucoup :
 

 
14 petites sardines baignent dans une huile de colza à l'arôme fumée.
 
 
Note maximale chez ce blogueur :
https://mouth-full-of-sardines.blog [...] s-148.html
 

Vu l'annonce ca va etre dur mais bon en fonction de ton pru se placer dans le carnet d'ordre pour vendre quitte a revenir apres ?  
Effectivement golden giffle (coucou will)

Soit la communication est mauvaise / en retard, mais les volumes de  ces derniers jours c'etait quoi ?

EDIT je n'ai trouvé cette news nulle part.

 
Toi aussi tu es un spécialiste du pipotron ?
Sais-tu au moins comment sont construits (dans l'industrie financière) les facteurs de styles dont tu fais mention ? Sais-tu surtout comment on s'expose, de la façon la plus rigoureuse possible à ces facteurs ? Enfin, sais-tu ce qu'est un facteur de style ? Sais-tu ce qu'est une prime de risque ? J'ai de gros doutes quand je te lis.
 
 
 
Moi je vois plein de raisons pour que ta surperformance ne provienne pas des primes de risques systématiques. Surtout quand je lis : surpondérer les valeurs qui me semblent avoir le plus de potentiel (au sein d'un facteur).
 
 
 
En effet, par cette approche tu es effectivement rigoureux dans la destruction de ton exposition aux facteurs de styles
 
 
 

Pourras tu donner les réponses ?  

 
J'attends celles de Scipion et après je donne les miennes. Je suis poli.

Cela va de soi  

C’est tout le drame des forums boursiers : ceux qui ne savent pas (comme moi) s’expriment, et ceux qui savent (comme toi) gardent jalousement leur savoir et préfèrent troller.
 
A la base je suis centralien, avec les meilleurs résultats sur 30 ans dans ma spécialisation (ingénieur économiste). Donc, sauf si tu es X ou normalien, tu as peu de chances de m’impressionner sur un plan quantitatif (désolé pour les préjugés). Si tu es X ou normalien, tu as mon écoute (mais pourquoi alors troller ?).
 
Cela dit, il ne t’échappera pas que je n’ai jamais essayé de coller à l’indice, ou de mesurer précisément mon exposition à tel ou tel facteur.
 
Et je suis aveyronnais, donc un peu radin : cela signifie que je ne vais JAMAIS payer un professionnel en frais de gestion, parce que je pense que je peux faire aussi bien tout seul, et parce que je ne suis pas crédule au point de payer pour la « science » sous-jacente à l’investissement factoriel. (je suis banquier central, donc ceinture noire en enfumage)
 
Et j’ai bossé en M&A donc a priori je comprends ce qu’est une prime de risque.
 
Mais je suis à ton écoute, et nul doute que d’autres ici apprécieraient aussi ton partage de connaissances.

 
Merci

De mon tout petit point de vue modeste d'amateur de "evidence based investing", il me semble,   je le dis en toute tranquillité bien sûr, que oui Scipion centralien ou pas tu te mélanges pas mal les pinceaux sur l'exposition factorielle.

C'est encore moi !

Merci au robot d'écrémage et de louchage.  

Je vais racheter zazMachinTrucOnSenFout, je vais le mettre dans mon jardin et je vais lui jeter des cacahouètes pour le voir danser.  

J'ai d'autres screenshots encores plus positives mais ce n'est pas l'objectif.

Certains diront comme toujours que c'est faux (car ils ne savent pas faire) mais je pense bien plus performer que la grosse majorité de ce topic (en %).

Je n'ai pas 100% de réussite (loin de là, environ 35% mais quand ca fonctione, ca fonctionne bien) mais pendant que certains comptent les moins values, je compte mes plus values avec une machine à compter les billets car je suis très rentable.

Heureusement que je n'écoute pas la plupart des personnes de HFR car sinon je serais en train de compter mes pièces rouges

Comme toujours, je n'ai rien à vendre ni à louer (pour la modération).

  tel mon PF, je vais me recoucher  

https://bourse.boursorama.com/bours [...] 16427b7cb9
 
Apres twitter, Albioma, voici venir Activision
Actuellement sous les 77 dollars. Rachat a 95 dollars l'action ??  
 
Ubisoft a venir    
 
On appreciera le titre de la news chez bourso = BOURSSE  

 
Acheté 60 000 hier @0.025 en lisant tes posts (je ne connaissais absolument pas ce titre   ) mais ton enthousiasme était communicatif    
Revendu à 11h ce matin @0.032
 
Et hop une CW8 gratuite
 
Merci !    
 
 
 
 

ok je quitte le forum pour te faire plaisir
   

Mon portefeuille distance encore un peu plus le MSCI World.
J'ai hâte de faire le bilan dans 1 an.
 
Liste des 71 actions actuellement en portefeuille :
 
ABB LTD-REG
ABBOTT LABORATORIES .
AGILENT TECHNOLOGIES INC
ALPHABET INC-CL A
AMAZON.COM INC
AMGEN INC
ANGLO AMERICAN PLC
APPLE INC
APPLIED MATERIALS INC
ASML HOLDING NV
ASTRAZENECA PLC
AT&T INC
BASF SE
BAYER AG-REG
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
BHP GROUP LTD
BLACKROCK INC
BP PLC
CARL ZEISS MEDITEC AG - BR
CHEVRON CORP
CISCO SYSTEMS INC
CONOCOPHILLIPS
COVESTRO AG
CUMMINS INC
DAIMLER TRUCK HOLDING AG
DANAHER CORP
DEUTSCHE POST AG-REG
EXXON MOBIL CORP
GEBERIT AG-REG
GLAXOSMITHKLINE PLC
HOME DEPOT INC
HUSQVARNA AB-B SHS
INTEL CORP
JOHNSON & JOHNSON
KONE OYJ-B
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
KONINKLIJKE PHILIPS NV
MERCEDES-BENZ GROUP AG
MERCK & CO INC
META PLATFORMS INC-CLASS A
MICRON TECHNOLOGY INC
MICROSOFT CORP
NESTLE SA-REG
NOVARTIS AG-REG
NOVO NORDISK A/S-B
PFIZER INC
PROCTER & GAMBLE CO/THE
RIO TINTO PLC
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
SAMSUNG ELECTRO-REGS GDR PFD
SANDVIK AB
SAP SE
SHELL PLC
SIEMENS AG-REG
SIEMENS HEALTHINEERS AG
STANLEY BLACK & DECKER INC
TEXAS INSTRUMENTS INC
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
UNILEVER PLC
UNITEDHEALTH GROUP INC
WARNER BROS DISCOVERY INC
AMUNDI
BIOMERIEUX
DANONE
EUROFINS SCIENTIF.
EURONEXT
LEGRAND
MICHELIN
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC
 
 
Sélection de valeurs pour ceux qui veulent être dans la fastline. C'est cadeau.    
Ce portefeuille, c'est l'équivalent de ce gamos tout autant sécurisant que performant qui vous double dans la file de gauche, un spectre implacable en direction du cercle des HNWI.
 
 
D'autres titres rejoindront le portefeuille prochainement.    

Sur le fond, ma compréhension c'est que :
 
1) on peut mesurer chaque composante d'un indice par rapport à l'indice, selon différentes dimensions ("facteurs" ) : croissance, valorisation, volatilité etc.
 
2) il n'y a pas de mesure universelle de chaque facteur : par exemple il y a différentes mesures de valorisation, de la croissance etc. (Du coup ça me surprend un peu que Deltavega suggère qu'il y a une seule approche consensuelle pour chaque facteur : c'était pas ma compréhension à la lecture de la littérature sur le sujet, ni quand je regarde les ETF factoriels proposés sur le marché)
 
3) la distance à l'indice, selon chaque facteur, de chaque composante varie au fil du temps, donc garder une orientation factorielle précise requiert des rebalancings réguliers du portefeuille (le plus simple étant de le faire par des ETF factoriels)
 
C'est ma compréhension d'amateur, mais je me réjouis qu'on ait les éclaircissements de Deltavega.

 
Sans entrer dans la partie technique, que je peux éventuellement développer ici (il faudrait un éditeur LateX pour plus de confort de lecture) :
 
1/. Le point de départ de tout cela c'est le modèle d'équilibre des actifs financiers de Sharpe des années 60 (le fameux Modèle d'Évaluation Des Actifs Financiers - MÉDAF où CAPM en anglais) qui tente d’expliquer l’excès de rentabilité d'un actif financier sur une période donnée comme la combinaison (somme) d'une composante dite systématique globale et non diversifiable (risque systématique nommé souvent facteur Beta) et d'une composante propre à l’entreprise (le risque dit idiosyncratique) supposé diversifiable. Dans ce modèle du MÉDAF, l’excès de rentabilité attendu par rapport au taux sans risque (la prime) est une compensation pour le risque systématique assumé par l’investisseur.  
 
2./ L'Arbitrage Pricing Theory (APT) de Ross dans les années 70 est venue généraliser l’approche du MÉDAF en considérant la possibilité d'une multiplicité de facteurs systématiques non diversifiables donnant naissance à autant de primes qui leur sont attachées. Le modèle théorique APT a eu une application concrète dans des travaux universitaires empiriques comme ceux de Fama et French dans les année 90, et plus tard de Carhart qui ont popularisé les fameux facteurs Small Minus Big (SMB), High Minus Low (HMBL et Momentum (en plus du facteur Beta, appelé aussi facteur global ou de marché dans la littérature). Le facteur SMB reflète la prime supplémentaire inversement proportionnelle à la taille de l’entreprise, le facteur HML la surprime inversement proportionnelle à la valorisation actuelle (mesurée par l’indicateur Price-to-Book), tandis que le facteur Momentum exprime la surperformance anticipée due à un prolongement de la tendance des cours constatée.
 
3./ En parallèle, Rosenberg et Marathe dans les années 70 développent une intuition selon laquelle la dynamique des prix des actions des entreprises est impactée par un certain nombre de variables macro-économiques, mais à des degrés divers fonctions de leurs caractéristiques microéconomiques respectives.
Ainsi, partant d’une définition des expositions de chaque entreprise à ces facteurs latents, il est alors possible selon Rosenberg et Marathe, d'extraire les primes qui leur sont attachées grâce à des portefeuilles mimétiques. Et ces expositions sont déterminées à partir des caractéristiques microéconomiques des entreprises (typiquement capitalisation boursière, données comptables, données de marché, appartenance sectorielle ou géographique...).
 
Autrement dit, la gestion par style se donne comme but de s'assurer :

• de la persistance temporelle de ces primes (rendements des facteurs en question)
• de leur caractère investissable (la possibilité réelle de les répliquer afin de délivrer de la rentabilité supplémentaire).  

(ces deux points sont directement liés à mes précédents propos envers 6pion).
 
Enfin 6pion, rien à voir avec X, Centrale ou BTS. Si tu n'as pas bossé sur le sujet, et mis les doigts dans le cambouis , tu ne peux pas être expert de la chose.
C'est juste que l'humilité veut que quand on ne sait pas (ce qui arrive a tous hein), on laisse les experts parler  

Je ne comprends pas trop ce que tu cherches à montrer ou démontrer.
Content pour toi si tu as un robot qui fonctionne mais partager un minimum sur les ordres passés (quelles valeurs, quels seuils) ou sur le paramétrage du logiciel ça rendrait l'échange possible. Là c'est totalement useless.

 
Ce à quoi je réponds :
 

Jusqu'a présent, aucun argumentaire financier et économique n'est venu étayer le phénomène qui expliquerai l'attrait massif des investisseurs pour telle mesure de valorisation plutôt que telle autre. Enfin, aucune étude empirique de longue durée n'est venue étayer l'idée d'une persistance temporelle d'une prime non diversifiable constatée sur les titres dont telle mesure de valorisation est privilégiée.

Je suis à 100% d'accord, rien ne remplace une expérience pro. A mon époque, l'investissement factoriel n'existait même pas (ou si peu), hein.
 
J'ai bien compris que je ne fais évidemment pas d'investissement factoriel à strictement parler. Mais je pense que parler d'orientation factorielle dans mon cas reste correct. Je ne vois pas trop où j'aurais dit des bêtises.
 
Après, désolé d'être terre-à-terre, mais ce qui m'intéresse en fin de compte (comme le lecteur moyen ici), c'est surtout de savoir si je peux renforcer ma ligne AMZN tranquillou. J'espère que les facteurs sont OK avec ça , sinon n'hésite pas à m'en alerter.

 
Et ouais aucune balance...    
 
Il ne faudrait pas qu'on se rende compte que le résultat n'est pas rentable, après tant d'investissement.

Le MEMEDAQ a eu les résultats d'AAPL en avance ?

 
Certains signes laissent pourtant à penser que c'est potentiellement le cas. Si tu lis bien son post.

 
https://www.bea.gov
Bureau of Economic Analysis
 
Real gross domestic product (GDP) decreased at an annual rate of 1.4 percent in the first quarter of 2022, following an increase of 6.9 percent in the fourth quarter of 2021. In the first quarter, there was a resurgence of COVID-19 cases from the Omicron variant and decreases in government pandemic assistance payments

 
Je ne prend même pas la peine de chercher à comprendre, si vraiment son robot fonctionnait il présenterait une balance, par une liste d'ordres réalisés. 'nuf said.

Pas ceux d'amazon apparemment.

Amazon qui nous emmène dans le ravin
Reste Apple

il y a un document relatif à l'émission de titres dans la fiche euronext d'auplata :  https://live.euronext.com/en/produc [...] XP#notices  , normalement on devrait avoir le tableau de suivi sur le site d'auplata tard dans la soirée ou demain matin ..  c'est peut être une erreur de déclaration      

bravo à toi    tu n'as  même pas eu besoin de travailler le titre à la baisse , fondamentalement il y a toujours de l'espoir avec auplata, mathématiquement un peu moins maintenant  

 
C'est pour mieux replonger, mon enfant.

Mais ressaisis toi.
Qu'est que tu trades cette merde ?

Cac40bets ce topic

 
elle semble en solde

Revenus en baisse de 43% chez Robinhood
 
Encore une belle valeur de croissance. Ce truc était monté à quoi, plus de $50B de capitalisation boursière?