Reprise du message précédent :

 
Ok, donc on a quand même le droit à un oméga par topic

 
Allègement Esker (pas l'idée du siècle), renfort Téléperformance et Vivendi.
 
+3,98% sur novembre
 
Top 3 : Hermès, Esker et Eurofins - Flop 3 : It link,Thermador et Dior
 
TRI : +39,59%
TWR : +40,40%
 
Indice de référence CW8 : +27,70%
 

 
Eurofins et Dim couvrent bien les "secousses" Omicron. Je suis dans le wagon pour le rallye de fin d'année

Lien direct ici :  
https://www.amf-france.org/sites/de [...] ale-fr.pdf

Et 1    de plus dans le portif  

Les 5 actions les plus échangées, en montant, par les particuliers  
 
Airbus
TotalEnergies
LVMH
Société générale
BNP Paribas

 
A modérer un peu car cela tient compte de l'épargne salariale et des paquets d'actions recues/données à ceux ci.
 
Pour connaître une employee lvmh, elle a touché presque 2x son salaire en gain du capital sur ses titres ces dernières années, c'est obscène

C'est un homme, une femme ou non binaire le smiley que tu as utilisé ?

Je sais qu'Airbus fournit chaque année des actions à ses employés à tarif préférentiel. Pas étonnant que la compagnie soit en tête.

 
Ce manque de respect pour Marion

 
Non, je pense qu'Antoine de Saint-Affrique va redonner une dynamique à cette entreprise mais faut lui laisser le temps ou sinon elle se fera racheter    
 

Inflation du prix des protections périodiques, m'voyez  

C'est trop compliqué pour les bots et les français de comprendre la citation  

Bah voilà on y est

je débarque après 2 journées sans trop regarder les marchés et je vois que le world a fait +0.5% entre vendredi et mardi alors qu'on nous annonçait l'hécatombe  
 
 

En attendant, les taux baissent  
 tapering = baisse de l'inflation = baisse des taux =  

Je vois plutôt ça comme tapering = la fête est finie sur les actions = retour aux obligations

Vous inquiétez pas... Vous pouvez toujours acheter la dette de GME ou AMC  

  Tout proche    

Le rôle de la banque centrale, c’est d’éviter la matérialisation de risques macros catastrophiques, en l’occurrence ceux, antagoniques, de l’hyper-inflation et de la déflation. Je suis aujourd’hui confiant sur la capacité de la Fed à éviter une hyper-inflation comme je l’étais hier (en mars 2020) sur sa capacité à éviter une récession bien plus grave et durable que celle que le COVID a finalement provoquée, et la déflation qu’elle aurait accompagnée.
 
Le marché price souvent mal les risques macros, ce qui crée des opportunités. En mars 2020 le marché a mal pricé l’impact de la pandémie sur les valeurs intrinsèques (ce qu’un simple DCF montrait) et a sous-estimé la réaction des autorités ; c’était une opportunité d’achat. Aujourd’hui le marché ne craint pas une spirale déflationniste et il price un resserrement monétaire graduel aux USA (et bcp plus lent en Europe) ; je suis assez d’accord avec lui, donc je ne vois pas trop d’opportunité de ce point de vue.
 
Mais hors ces périodes particulières où la confiance des marchés dans la banque centrale peut vaciller, les cours de bourse suivent les fondamentaux. J’étais (et je reste, pour l’essentiel) bullish en bourse en raison des fondamentaux des boîtes – pas de la Fed. Mais disons que je suis assez confiant sur le fait que la Fed pourra resserrer les conditions monétaires de façon graduelle, sans impact majeur sur les marchés.
 
Je pense tout à fait qu’on peut parfaitement avoir une correction de l’ordre de -15% avec des déclencheurs pas forcément crédibles (comme au Q4 2018), simplement parce que c’est la logique après un gros bull run et sur des ratios de valorisation assez élevés. Une année boursière morose façon 2015 ou 2018 est aussi un scénario possible pour 2022 à mon avis. Mais je ne vois pas l’inflation / le resserrement monétaire comme pouvant déclencher un krach ; il faudrait que l’inflation soit hors de contrôle ce qui n’est clairement pas le cas aujourd’hui (si l’on regarde les anticipations d’inflation).
 
Pour le moment les bulles sont localisées et l’essoreuse tourne, mais de façon aussi localisée. Si tu regardes les stocks cannabis et les SPAC, par exemple , il y a eu une bulle, et l’essoreuse a bien tourné, les débiles se sont fait rincer. Je pense que ce sera aussi tôt ou tard le cas pour les cryptos, les meme stocks et les EV (on va dire tout ce qui a un PER > 100 sans que ce soit justifié par un potentiel de croissance rentable immense et surtout crédible). A fortiori quand le « vent monétaire » tournera dans l’autre sens (i.e. resserrement au lieu de QE à gogo). Au sein du secteur du SaaS, comme tu le notes toi-même, l’essoreuse a bien tourné cette année.

   
 
Je te rappelle que toi aussi tu as acheté du Nikola, ce futur Tesla.

Les deux trades décevant cette année dans mon bac à sable : wcld donc SaaS, qui a redonné beaucoup de sa perf passée... Et espo gaming qui a été la victime collatéral des vents chinois anti jeux.
 
Au delà de mes etfs Nasdaq, j'ai été gagnant principalement sur des coups risqués. Je garde deux spacs, athn et efic1.
 
Année donc assez bizarre ou mon bac à sable à été tiré par les cryptos et des coups mêmes qu'es et desservis par mes poses sectoriels supposemment moins risqué dans l'esprit. Hors Nasdaq que je ne considère plus vraiment comme 'secteur'.

En attendant, le changement de discours comparé à il y a encore 2 mois est assez frappant:
https://www.youtube.com/watch?v=e_zRjELIGtU

Votre année se termine en novembre ?

La roue peut encore routourner en décembre  

 
PERF NOVEMBRE :  
 
TRI PEA : 2,56%  
 
TRI CTO : -13,66%  
 
TRI PEA-PME : 8,51%  
 
TRI Global : -0,94%  
 
 

Ca va monter en fleche, un peu de patience.

 
Je t'invite à regarder les Top 10 holdings:
 
https://www.vaneck.com/us/en/invest [...] -etf-espo/
 
Parmis elles, beaucoup sont déjà TRES hautes.

Il commence bien le nouveau ceo de Twitter

Bilan de novembre
 
TRI: 15,30 %    
 
Trois plus grosses positions:    

• Dassault Aviation - 5,69 % (PRU: 97 €)
• Valneva - 5,15 % (PRU: 12,6 €)
• Total Energies - 4,97 % (PRU: 28,7 €)

Trois meilleurs variations par rapport au PRU:  

• Ipsos - +124 % (PRU: 17,80 €)
• Soitec - +124 % (PRU: 103 €)
• Coface - +122 % (PRU: 5,41 €)

Trois meilleures pépites Hfr:

• Solutions 30 - -56 % (PRU: 14,9 €)
• Vivendi - -56 % (PRU: 25,7 €)
• Atos - -44 % (PRU: 69 €)

Opérations en novembre:
Achat EWLD - PRU: 23,7 €  
 
Taille du portefeuille : 14 k€
Solde espèces : 18 €  
 
Contrairement au mois précédent, un versement est prévu sur le PEA.

+31% YTD
Presque stable sur le mois de novembre.
Pourtant, ça bouge beaucoup sur certaines lignes.
 
Les +100K de PV sur l'année ne sont plus qu'un souvenir. Sniff.
 
Le Top 10 :
 

On se sera collé une bonne partie de l'année, dernière ligne droite pour les places d'honneur  

Question con mais je lis le rapport financier de vinci et lorsque ça parle des différentes branches du business ça met toujours la taille du business en % du chiffre d'affaire, pour moi un % du résultat serait plus intéressant non ?

Ca dépend ce que tu veux mesurer. Les 2 sont intéressants.
 
Tu peux avoir une branche qui représente la moitié de ton CA, et qui fait seulement 5% de tes bénéfices. Mais c'est important de savoir que ça représente 50% de ton activité.

+29.9% ytd
 
Grosse surperf des small caps en début de mois puis effondrement depuis omicron, donc au final pas de gros changement sur le mois.
J'ai basculé une petite partie (env. 10%) de mes ETF SP500 sur le combo UPRO (sp500 x3) / TMF (treasury x3) (à 50%-50%).  
 

 
Merci chef.
 
Super la présentation.
 
Je me doutais d'un truc merdique à faire avec des oblig indexées    
 
Sur le terrain je la sens bien la hausse des prix.    

 
-PEA: 54,75% YtD. Le deleveraging est peut-être arrivé au bon moment    
 
-CTO: -0.20% YtD. En plus des âneries stratégiques du début d'année, je fais n'importe quoi sur l'exécution des ordres: comme le mois dernier j'ai arraché le cours sur un ETF peu liquide, ca va faire mal demain...
Rebalancing du portefeuille à la clôture donc, ca reste majoritairement exposé sur le S&P 500 (75%). Le reste sur treasuries (45%), commo, REITS et tail hedge (environ 5% sur chaque).

Je te propose de gérer mon PEA et je m'occupe de ton CTO  

Futures vert

 
futures quoi aussi ?