Reprise du message précédent :
 

 
Oh, un Mevo sauvage ! Bien le bonjour  

Je regrette beaucoup de pas avoir pu prendre du Brk à bon prix l'année dernière... Pas de cash à cette époque... Ce bon vieux Buffet va douiller tout le monde en 2021 !  

Je dirais qu'il est encore temps de monter à bord! Buffett semble en tout cas le penser vu les rachats d'actions en cours.

Je n'ai pas regardé récemment, mais la valeur du biz hors la participation dans AAPL ne doit pas être bien plus élevée qu'il y a 1 an...

Effectivement, ce bon vieux Buffett va montrer à tout le monde (dont Chamath) qui est le patron

Les rachats d'action massifs sont un game-changer...

 
Combien de lignes en tout ?

8% sur Alphabet, c'est couilllu (5,6% sur PSTH encore plus ). Alphabet est aussi mon top pick pour 2021, mais je me limite à 5% du portefeuille... L'une des rares règles à laquelle je me tiens.

Top 10 lignes chez moi :
   Alphabet Inc
   Microsoft Corporation
   LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE  (PEA)
   Dassault Systemes SE  (PEA)
   Sika AG
   Adobe Inc
   Amazon.com, Inc.
   Hermes International SCA  (PEA)
   Nestle SA
   Groupe LDLC SA  (PEA)
   Ferrari NV  (PEA)

C'est après que se trouvent les lignes yolo. J'essaie d'appliquer la longue traîne à la bourse

Avec un succès tout relatif... Le portefeuille oscille toujours autour du 0% YtD. +0,15% exactement, je fais pareil qu'un livret non réglementé  
En toute honnêteté, je ne m'en sors pas si mal vu mon sens du timing

Berkshire Hathaway, j'hesite a en prendre, mais:
1) Ca ne fait trop doublon avec un fonds technologique charge en Apple ?
2) Warren a 90 ans, donc il risque de passer l'arme a gauche bientôt. L'action risque d’être très volatile a ce moment je pense.
3) Warren est quand même le génie derrière le fonds. Sans Warren, je ne sais pas s'il marchera aussi bien.

La mort de Warren est pricée  
 
Sinon il y aurait un arbitrage hyper simple en shortant l'action et en achetant un 9mm

Tes points 2 et 3, on dirait un cc avec Apple et Steve. Ou en est l action, maintenant ?

29 positions, un peu élevé à mon goût mais mon sweet spot est entree 20 et 30.
 
Je ne sais pas pour Alphabet, car j'avais envie d'en avoir pour 10%-12% du portefeuille mais les derniers résultats ont été trop bons pour me donner le temps de renforcer C'est la GAFAM que je préfère avec Microsoft; et avec une valorisation très attractive.
 
Pour PSTH c'est temporaire et vraiment pour profiter des primes juteuses sur les options. J'en avais pris à $22; j'en ai repris à $29 mais avec la vente de calls couverts mon PRU est en réalité $24 sur ce second bloc. Au total j'ai donc un PRU à peine plus haut que la NAV avec ce que j'ai récupéré sur les options; c'est le SPAC avec la structure la plus favorable pour les actionnaires, une taille qui lui permet d'accéder à des deals uniques, et j'ai tout confiance en Bill pour trouver un deal que les actionnaires vont adorer. Pile je n'aime pas le deal et je récupère $20 par actions pour un downside proche de 0, face j'ai un upside important.

 
D'accord avec Alphabet, la seule GAFAM que j'ai en titre vif dans le portefeuille (malgré cela, Apple reste ma plus grosse ligne si je compte les ETF).
Selon moi la valeur est absolument indétrônable.

 
 
tu crois vraiment que c'est encore lui qui fait la gestion de l'entreprise et des achats d'actifs financiers, mon avis il fait faire ça par d'autres, à la limite il a une droit de regard et de critique sur ce que font ses employés, maintenant c'est plus une mascotte que l'entreprise exhibe pour la notoriété et la crédibilité, mais du reste ça n'est pas vraiment lui qui travaille, en général les grands patrons se font aider en sou mains par des collaborateurs de très grand talent, ce ne sont jamais les patrons ou les riches qui travaillent il font faire leurs travailles par d'autres et s'en approprie le mérite.

Le dernier trimestre était vraiment impressionnant, alors que les budgets des annonceurs sur les voyages n'étaient pas de retour. C'est aussi un reopening play vu l'importance de ce segment dans leurs résultats passés.

Sans parler de toutes les call options gratuites avec les Other Bets  

Surtout, je suis de plus en plus bullish car l'allocation du capital est en amélioration significative depuis peu  

Accélération de Google Cloud, YouTube qui fait désormais jeu égal avec Netflix sur les revenus (avec un coût du contenu gratuit), OS numéro 1 sur le mobile, sans parler évidemment de Google Search et du potentiel inexploité de Google Maps. Accélération des buybacks. GOOG to the moon  

Oui, Google est vraiment indétrônable en tant que moteur de recherche (+ moteur de réponses) avec un moat énorme côté algorithmes et indexation. Le cloud monte fort. YouTube ne cesse de s'imposer sur le modèle UGC qui a fait la fortune de Facebook. Seul AdSense pour les sites web me semble perdre un peu en vitesse.  
 
J'allais ajouter que Google Ads pourrait bénéficier de la reprise du tourisme, mais tu l'as déjà dit

Baidu to the moon.

BABA à la cave.

L'occasion de renforcer à vil prix.
Avec air liquide

 
 
Ouais, c'est pas faux. Je vais y réfléchir pour mes prochains titres a vif.

Le pire c'est que tu as raison.

La valorisation de BABA est insensée, insensée.

Pour AI, la stagnation est plus compréhensible car la croissance est plus faible.

Je crois que tu viens de trouver ta vocation dans ce cas: PATRON ! T'es déjà le patron du topic, il est vrai

Enfin, insensé, t'y vas un peu fort là, nan ? Ca me parait pas super débilos du tout sur ce coup là. Si tu le fais à la méthode barbare en regardant juste le PER, compare par exemple Google et BABA, c'est pas déconnant en prenant en comptre le "risque Chine"; Regarde tout le flan qu'il y a eu avec Jack Ma parce qu'il avait supposément dit 2 mots et demi de travers... Et que c'était "pas bien" parce que ca donnait supposément une mauvaise image de la Chine. Mais tout le flan derrière, ca ca donnait une bonne image sans doute. Encore des mecs qui ont tout comris. Mais bref, en terme de valo, je vois pas bien "l'insensé" de la chose.

Tu peux comparer Baidu à Google effectivement, et baba à Amazon.

En termes de per, on est sur du 25 pour baba versus 100 pour Amazon. J en déduis que mis à part le risque politique, BABA est sous évaluée.

À cause de l IPO échouée de Ant Financial dont baba possède 33%...surtout....

J ai toujours du mal à comprendre pourquoi le PCC empêcherait BABA à rivaliser avec Amazon.

Ok, on peut comparer Baidu à Google et Baba à Amazon.
 
Il faut alors prendre en compte :
- Une décote pour l'opacité des comptes, la comptabilité "créatrice", tout ce qui ne tient pas debout dans les docs publiés (par exemple la valo délirante d'Ant).
- Une décoté liée à l'intervention possible du PPC et à la possible découpe en rondelles des dirigeants.
- Une décoté pour le marché adressable qui se "limite" au marché chinois (énorme certes, mais je ne vois pas comment Baidu pourrait s'imposer en dehors de l'Asie et Alibaba vendre des produits venant d'ailleurs)
- Une décote liée à la guerre commerciale, aux ADS, etc.
 
Pour moi, il est logique que les valos soient plus basses.
 
Transparence : actionnaire BABA et Baidu.  

 
Joli, je viendrais t'embeter en mp  

 
Je crois que tu n'es pas à jour sur le PER d'Amazon, plus proche de 70 que de 100.
 
Et la croissance du résultat prévue pour les prochaines années n'est pas vraiment la même.
 
AMF : actionnaire

 
As tu vraiment lu tous les tweet?
 
Le mec croit vraiment que GME va effondrer la planète

Surtout qu'il suffit juste de griser le bouton "Buy" pour empêcher l'effondrement de la planète

Je sais, c'est impensable d'envisager qu'on puisse bloquer le petit particulier d'acheter ou de vendre ses actions, même pas szûr que ce soit légal.

Oh wait

 
Très sympa

Mes 2 CTOs font -6.5% sur la semaine et si je prends en compte la marge c’est plutôt -10%

Pour rappel, fin janvier, on parlait de faillites possible d'HFs et brokers. Malvin, c'est 4.5 milliards de $ de perte en janvier sur GME.

Concernant Saxo Bank, c'est safe comme broker ou pas ?

C’est-à-dire?

Ils peuvent faire faillite et partir notre pognon ?

C’est toujours possible mais c’est une boîte européenne soumise à la réglementation européenne. Le reste c’est à toi de voir.
 
PS actionnaires Chinois ceci dit

Non mais scipion sous entendait qu avec le trading options massif, les brokers s exposaient plus que de raison et pouvaient donc faire faillite.

Ce qui m inquiète, c'est que scipion ne trade pas les options.

C est un investisseur Buyandhold.

Alors si scipion s inquiète de la solvabilité des brokers, c'est legitime que je m inquiète de conserver xxxke sur un SEUL broker car je ne veux pas me compliquer la vie.

Passe au nominatif pur pour chacune de tes lignes, voilà plus besoin de broker

C'est ce que fait Buyandhold2012, notre mentor à tous sur Seekingalpha.com.

Ya du boulot avec 41 lignes.

Nan mais ça va pas casser le marché comme Tesla n'a pas cassé le marché en faisait perdre $38b aux shorteurs.
Par contre, les bonus de certains vont peut-être être réduits pour 2021

On peut avoir un mois de mars aussi pourri que celui de l'an dernier
La fed a une réunion le 17 mars, ça va être une date importante suivi par le marché

Ce que tu dis peut être vrai pour tout broker Este...

Franchement avec les chiffres des vaccins qui vont dans le bon sens, seul un genre de mutant pire pourra refaire replonger les marchés. Quand le monde va se rouvrir, on va avoir une euphorie acheteuse et un rattrapage (tout le monde va vouloir voyager, sortir, consommer).
 
Perso, je serai prudent sur les 2 ans suivant la forte reprise en cas de surchauffe, mais d'ici là, sauf imprévu (mais bon c'est pas impossible) à mon avis on a continuer sur cette tendance
 
Vous pouvez quoter

L'euphorie acheteuse ayant été utilisée comme argument pour justifier un possible éclatement de la bulle il y a quelques pages.

La boucle est bouclée  

Tant que la fed aura des taux très bas...

La fiesta continuera pour les détenteurs d actifs.