Reprise du message précédent :
 
Oui mais l'adminTrump vient d'injecter plus de 400 Millions de boules dans un test géant.
Le tout sera de vendre avant les fuites sur résultats, or not  
 
https://www.lexpress.fr/actualite/m [...] 31803.html

Ma femme a reçu le mail aujourd’hui.
Et moi, y’a moyen que je fasse 95% de télétravail, genre une visite par mois chez les clients et basta. Donc on est en train de voir de où on pourrait bosser la fin d’année et l’année prochaine.

De chez toi ?  

 
C'est pas difficile de faire des bonnes prédictions boursières, une fois que tu as récupéré la Pierre de l'Esprit    

Le Bitcoin fait +12% aujourd’hui

Oui  

 
Ne jamais acheter un couteau qui tombe   sauf que ça monte  

 
bordel j’aurais tellement aimé que le corona nous arrive il y a qq années ... pas d’enfant ou alors madame encore en congé parental, on se prend une loc au bord de la mer et bim

 
Je préfère mon call TSM    et TSM vient d'aligner 2 jours à +12%  

Est-ce bien moi qui ait recommandé TSMC !!!??,

Il y a trois choses qui m'ont poussé à me positionner sur du TSM:

• Je souhaitais être exposé aux FPGAs/5G et co et XILINK n'est pas du tout diversifié à mon gout
• Vu comme Intel se fait massacrer sans trop de raisons factuelles (encore une fois mon opinion)
• Vu la meme-itude sur AMD, et vu ce que fait TSM et qui sont ses clients, il était temps que TSM en profite.

Edit: je viens de faire une recherche rapide sur fpga sur le sujet, en lisant en diagonale, gregouf expose bien le sujet même si je ne suis pas forcément du même avis par rapport à son dernier message (perte de vitesse)

J aurais tellement aimé qu il arrive pas.

J ai choisi Microsoft. Chui flat lapin.

 
quitte à choisir la date quoi

Tres bizarre la vente de ce satellite, surtout que la sécu est une des préoccupations majaure de la transfo digitale qu'ils pensent mener.

 
Le dénouement de Tesla n’est pas encore arrivé.
 
Celui qui arrivera à tenir son short suffisamment longtemps pourrait finir en une comme l’Oracle qui aura amasser une montagne de pognon.
 
En 2005, il fallait être accroché à son slibar pour rester short et acheter des CDS.

Résultats de Mercialys.
 
C'est bon non ?
 
http://www.mercialys.fr/uploads/ac [...] 0%20VF.pdf
 

 
 
Oui mais ça va remonter !!!

Ne pas confondre loyers quittancés et loyers recouvrés ! J'ai du Mercialys mais demain elle peut ne pas décoller  

 
exact.....ils restent prudents pour le S2 mais je les sens tres pros dans le suivi de leurs locataires et la frequentation de leurs centres m'a agreablement surpris
 
j'en ai un peu ....
 
je  ne pense pas qu'URW fera aussi bien....
 
 
 
par ailleurs les resus de LVMH sont horribilis en premiere approche.....franchement ce titre ne merite pas sa prime de marché
 

 
 

Tesla +8,65%. Normal.

Je dirais même plus: il fallait être accroché a son short pour pas finir en slibar.

J'achète  

 
LEAULE.
 
Déjà en 2010, ça voulait dire qu'une entreprise qui vend du vent sous boîte plastique ("oui mais y a une pomme à moitié bouffée dessus, tu peux pas comprendre !" ) était plus valorisée que la plupart des boîtes qui procurent l'énergie à l'humanité... LOL1, donc.
Mais en 2020, c'est pire encore : non seulement la boîte qui vend du vent sous boîte plastique avec une pomme dessus est le top du top de ce que l'humanité fait dans l'univers (LOL2 hein), mais en plus la débilance assumée des investisseurs a réussi à rameuter dans le top du top des boîtes qui vendent du vent sans même avoir besoin de boîte plastique. LOL3 de rigueur.
   
 
Ah mais j'oubliais, le marché a raison même s'il est con.    

 
Il faut tenir compte du facteur démographique de l'Allemagne : baisse de la démographie et vieillissement.

Les valorisations reflètent juste les espérances de profits futurs, pas du tout l'utilité sociale

Et +0.2% sur les futures Nasdaq

C'est surtout l'euro dollar qui bat tout en ce moment  

 
Certes, mais les profits futurs dépendent tout de même, in fine, de l'utilité pratique des choses.
 
Je vois plus d'apport concret dans un baril de brut que dans un lot de 4 roulettes Pomme facturé 849 eurals (surtout quand tu sais que tu peux trouver l'équivalent pour 20 fois moins cher, tout en faisant encore de la marge).
 
Les charlatans qui vendent du vent finissent toujours par disparaître.

Les vendeurs d'eau sucrée gazéifiée ne me semblent pas présenter une utilité pratique flagrante…

Si l'être humain se contentait d'achats utiles (définir « utile », déjà), ça se saurait.

Faudrait peut etre arreter les affirmations basees sur ton opinion.
Ou alors sors nous la demonstration prouvant que tu as raison vs. les marches

 
Un point clef de ma stratégie, c'est la calibration des positions. Ne pas acheter et faire une grosse ligne (pour moi, 3% du portefeuille) ne sont que 2 extrêmes de tout un continuum de stratégies envisageables : par exemple construire la ligne progressivement, ou bien placer une louchette d'observation etc. Avec un courtier low-cost comme IB, on peut faire des petits ordres sans être pénalisé par les frais (en revanche j'évite de faire des ordres <1k€ avec mes autres courtiers Binck et EasyBourse).
 
Donc sur une valeur comme nCino j'ai initié une mini-position "d'observation" de 500$. C'est juste l'étape après la mise en watchlist : j'observe mais "activement", en me plaçant sans attendre. Avoir la valeur en portefeuille me permet de la suivre de près. Si ça monte, tant mieux (même si ma PV serait ridicule). Si ça stagne ou que ça baisse, ça me donnerait l'opportunité de réévaluer le dossier. ça me semble une approche rationnelle pour des IPO récentes, a fortiori dans un contexte de surchauffe (relative) des technos.
 
Sur la plupart des IPO récentes de technos US, on ne peut même pas parler de valorisation excessive : il y a juste une incertitude énorme sur le potentiel de croissance et de rentabilité. On peut décider de rester à l'écart si on est prudent. Perso, si la storyline me semble attractive j'initie des petites positions d'observation, avec l'idée que beaucoup échoueront, mais que les 5-10% qui perceraient éventuellement sur le long-terme compenseraient ces pertes. Bien sûr, c'est une approche envisageable dans un portefeuille ultra-diversifié (quasi indiciel) ; si on est plus concentré, il faut bien plus creuser les dossiers.
 
Dans ce segment (risqué) de la cote US (SaaS B2B), j'attends aussi l'IPO prochaine de BigCommerce, concurrent de Shopify (sur lequel j'ai une position devenue grosse toute seule : +630%).
 
Jusqu'à présent, je n'ai pas participé aux IPO, j'achète les jours suivants - en ce moment avec une prime souvent importante, effectivement. Un peu gênant, mais pas un pb majeur avec ma calibration très prudente. Je préfère nettement acheter des IPO récentes dans un contexte boursier plus calme.

 
1) Si je regarde mon portefeuille global, il est essentiellement exposé (positivement et négativement) à 2 grands risques : (a) les technos US et (b) la France. Ces 2 surpondérations sont choisies, mais elles représentent clairement des risques - un risque de surchauffe/survalorisation sur les technos US et un risque de croissance atone en France. Donc je suis à la recherche de thèmes d'investissement décorrélés de ces 2 grandes tendances de mon portefeuille : à mon sens c'est l'avantage principal d'investir dans les pays émergents à l'heure actuelle.
 
Historiquement, les marchés émergents évoluent essentiellement selon un monde risk-on / risk-off : ils bénéficient généralement des phases d'expansion, et ils corrigent plus violemment lors des récessions. Je fais le pari que cela va être de moins en moins le cas, et que les marchés émergents seront de plus en plus drivés par la dynamique propre des grandes économies émergentes, pas forcément aussi influencées qu'avant par la conjoncture économique en Occident. E.g. la Chine moins affectée par le virus actuellement.
 
2) La puissance d'attraction des USA dans les domaines intellectuel et technologique est remarquable, une vraie success story de ces 30 dernières années. Si j'investis massivement dans les technos US, c'est que je considère que ces succès devraient se poursuivre. Mais :
 
a) Je pense qu'il y a un risque de "fragmentation" des marchés mondiaux du software. Jusqu'à présent les grands conflits commerciaux ont surtout concerné des industries lourdes jugées stratégiques (comme l'aéronautique) ou des secteurs traditionnels essentiels (l'agro-alimentaire). Mais je parie sur un déplacement des tensions commerciales vers la technologie (cf. le cas Huawei) et plus particulièrement le software : cf. l'interdiction des apps chinoises en Inde, par exemple. Il est donc possible que les champions US du software (pas simplement les GAFAM mais aussi les champions émergents du SaaS) aient du mal à conquérir les marchés émergents, notamment asiatiques, face à des firmes locales émergentes.
 
b) Pour une vision plus positive, je parie sur un processus d'essaimage par les élites asiatiques formées aux USA (voire des élites américano-asiatiques) vers les marchés offrant le plus de potentiel : en Asie.
 
3) Effectivement, investir dans les pays émergents reste compliqué. Comme toujours, je préfère les titres vifs aux ETF car je souhaite vraiment contrôler ce que j'achète et focaliser mes achats sur des titres où la storyline + la croissance semblent solides. Je me méfie aussi des biais de construction des ETF émergents, avec souvent une sur-représentation de secteurs matures (e.g. énergie, matières premières) qui ne m'intéressent pas. Pour des raisons de simplicité, j'ai néanmoins un ETF Russie (Lyxor) dont je suis satisfait, et aussi un ETF Asie-Pacifique ex-Japon, mais ils sont marginaux dans mon portefeuille émergents.
 
Le stock-picking dans ces marchés émergents est effectivement assez casse-gueule :
- problèmes comptables (j'en ai été victime sur Luckin Coffee)
- sensation que certains ADR avec des storylines enthousiastes ne sont là que pour gruger le pigeon occidental
- certains marchés émergents, notamment la Chine, ne sont pas vraiment bon marché à mon sens (Alibaba, par exemple, est une belle boîte, mais à 770 milliards $ ça ne me semble pas bon marché)
- difficulté d'acheter des valeurs chinoises sans ADR, à Shanghai ou Shenzhen (pas sur IB)
- difficulté d'accéder à de l'information financière de qualité sur ces boîtes sans ADR
- risque politique (mais perso je vois cela plutôt comme offrant de bonnes fenêtres de tir pour acheter à bon prix)
- difficulté de bien diversifier autour des mastodontes comme Tencent ou Alibaba
 
Bref, depuis mes débuts sur ces marchés il y a 2 ans, j'ai connu de gros plantages (Luckin Coffee -95%, Uxin -85%) et des semi-plantages (Banco Santander Brasil -28%, Momo -33%, Jumia -24%). Une valeur que je considérais perdue et qui est revenue d'entre les morts : Nio +58%.
 
Mais aussi des mastodontes (mes plus grosses lignes dans ce portefeuille émergents) qui font le job très correctement à mon sens : Alibaba +28%, Tencent +57%. Et pas mal de belles réussites, généralement autour de thématiques sectorielles porteuses sur le commerce en ligne (MercadoLibre +102%, JD +102%), les services éducatifs (Tal Education +177%, New Oriental Education +55%), les jeux vidéos (Sea Limited +357%, NetEase +111%), les systèmes de paiement (PagSeguro +73%), les services IT / data centers / cloud (GDS +71%).
 
Je crois beaucoup en ces thématiques sectorielles sur le long-terme, et je ne crois pas sur cet horizon long en une domination totale américaine - notamment en Asie. Bien sûr, c'est compliqué de faire ce travail de stock-picking dans ces marchés, mais c'est précisément cette difficulté qui nous permet d'acheter des valeurs prometteuses avec une décote parfois importante par rapport aux équivalents occidentaux. Bref, je vais continuer, essentiellement en titres vifs, afin d'atteindre ma cible d'une allocation de 10% pour les émergents dans mon portefeuille global (autour de 4% actuellement).

 
C'est pas désastreux mais ça l'est toujours pour le marché qui met une décote de 70%  
 
Ils maintiennent toujours également un dividende ce qui est plutôt bon signe.

 
 
Think of how stupid the average person is, and realize half of them are stupider than that.
 
George Carlin
 
 
Ton problème n’est pas la valorisation de la boîte, mais qu’une boîte qui « vend du vent dans une boîte en plastique » fasse plus de pognon et ai de meilleures perspectives de croissance.
 
Et ça, c’est uniquement lié au consommateur.
 
 

 
Édit  

 
 
Je...
Je n’ai pas les mots...
 
Je ne pensais pas - avec le sarcasme dont tu peux faire preuve et la causticité d’une partie de tes propos - que tu avais encore ce genre de foi naïve dans l’humanité.
 
 
Des riches chinois en jogging Gucci et sneakers Balenciagga sur les champs avant le covid, aux mecs de quartier transformé en panneau publicitaire (pour les mêmes marques), avec un leasing pour une classe A...
 
T’as vraiment encore de l’espoir?  
La diagonale de la TV de gens est inversement proportionnel à leur capacité d’épargne, et tu poses ta phrase comme ça... comme si le monde tournait rond.

Le chief engineer d'Intel se fait dégager, les employés sont heureux  
L'annonce : https://newsroom.intel.com/news-rel [...] anization/
Le feedback des employés : https://old.reddit.com/r/intel/comm [...] anization/

 
huhu c’est de l’or ce thread

J'adore    
Par chez moi (en bousie), les 2 bagnoles devant la porte valent souvent plus que la baraque    

 
J'apprends rien ici en disant que ça sert de marqueur social, quand je croise ce genre de profil je me fais automatiquement cette analogie avec le règne du vivant et notre côté animal.
 
Ça sert de "signal" comme la queue du paon : ça coûte une énergie folle à développer et entretenir, c'est lourd et handicapant. Le mâle avec une belle queue envoie un signal : je suis capable d'afficher une bonne santé malgré ce truc "cher" et handicapant, j'ai donc de l'énergie à la pelle, ma génétique doit donc être excellente et de fait je suis le partenaire idéal.
 
https://fr.m.wikipedia.org/wiki/Théorie_du_handicap
 
En affichant le fait de pouvoir acheter des choses chères (et ça peu importe l'utilité pratique), inconsciemment on veut envoyer le même signal à la communauté.    
 
On pourrait se dire que puisque nous sommes plutôt évolués et devrions avoir conscience de ce qui se trame dans nos têtes, ce genre d'entourloupe ne devrait plus prendre. Pamela ne devrait plus être dupe et sensible aux charmes de la classe A en leasing de Kévin. Pas de bol pour la foi en l'humanité, je suis d'accord avec toi il y a encore un peu de chemin à faire.
 
Mais en attendant ces marques apportent bien une valeur réelle à leur client, tant que Pamela et Kevin resteront un petit peu teubés.