Reprise du message précédent :
Hé hé  

En politique on appellerait plutôt ça abstention. A la poubelle hop

+6° de temperature au niveau mondial par rapport aux normales saisonnières  
on consomme moins pour le chauffage  

 
Vous ici, un samedi ?

Oui
En tout cas pas mankiw ni krugman qui ni l'un l'autre ne comprennent comment fonctionne la monnaie.
J'aurais envie de te dire de lire le Samuelson, mais il est quand même vraiment daté

Question basique sur la fiscalité des PV: si j'ai revendu des actions en effectuant une PV et que j'ai l'option barème IR avec dispense d'acompte, quand sont payés les prélèvements sociaux?  
 
Au moment du paiement de l'impôt sur le revenu? Je n'ai pas l'impression qu'ils soient prélevés par le courtier.

Au moment de l'avis d'imposition. Comme pour la flat tax.
Le courtier ne peut pas te les prélever car tu pourrais avoir des MV reportables notamment.

Dans l'absolu, c'est plutôt l'inverse, Frer.
Etre long le VIX coûte une blinde dans la durée. être short VIX rapporte.

C'est pas assez  

Perso, j'y avais cru au ragequit. Me voilà corrigé, alors. Bon, ben bon retour    (même si l'exercice me dépasse un peu, mais ce n'est pas important)

+6° quand ça ?
Et puis tu auras aussi plus de clim l'été, pas certain que cela soit un bon calcul

 
Merci

 
je fais un court passage

Sauf que le mec qui te prête ses ETF structurellement perdants, généralement il te fait raquer pour pouvoir shorter sur son dos.
Y'a rien de gratuit dans ce monde. Enfin bon, il suffit de regarder le repo implicite des futures VIX, ça doit être la même chose, + le TER de l'ETF.
A 2% c'est vraiment pas cher je trouve, il faut voir à combien ça passe sur un spike de vol, les taux de prêt c'est au jour le jour.

Taulier, c'est quoi exactement, ca, stp ?

Parce que les sondages où tu ne comprends pas les différents choix, c'est toujours moyen

Ça sous entend que c’est compliqué de faire des trucs constructifs ici
 
J’attends toujours le comparatif courtiers

Ouais, OK. T'as plusieurs "niveaux" (ou "couches" ). Le VIX en soi, c'est comme indiqué dans mon message précédent.
Toi, tu te focalise sur la couche "ETF" / prêt de titres, qui a ses particularités à elle. Et t'as raison là-dessus.
Je suppose tout de même qu'au global 'ma" (pas parce que c'est "la mienne", hein ) couche sera bien plus importante et primera.
 
On peut passer sur des futures VIX pour éliminer les problèmes que tu soulèves. Sa stratégie ne me parait honnêtement pas la bonne du tout par rapport à ce qu'il a en tête. (A moins de vouloir éventuellement jouer sur "ta couche" spécifique au short d'ETFs, mais ca ne me parait vraiment pas jouable, hormis du "spiel". Vraiment pas du "hedge" qui vaille un peu quelque chose. Si hedge tu souhaites. Mais j'avais compris que c'était un peu le but, comme dit)

C'est la bonne démarche

 
Chez De Giro je ne suis pas sûr que ca varie, je vous dirai    
D'ailleurs j'en parle pour les autres utilisateurs de De Giro, je pense ca a été changé il y a quelques jours et je ne l'ai vu qu'aujourd'hui: la grille tarifaire a changé pour la vente short. Avant c'etait 1% sur tout "sauf conditions de marché exceptionnelles", maintenant le taux est différent en fonction de la catégorie de risque de l'instrument et l'histoire des conditions de marché a disparu. Donc pour le VIX, si vraiment ils interviennent en cas de spike, ils pourraient tout simplement changer l'instrument de catégorie et interdire le short dessus.

Mais toi, tu veux juste (enfin, "surtout" ) faire évoluer les calculs de DeGiro avec ton short, c'est ca ?

Tu veux dire quoi par 1% partout ?
Chaque instrument a son propre coût d'emprunt, c'est impossible que tu paies 1% pour une biotech par exemple, ça monte à 30-50% assez facilement.
Si ça se trouve le 1% en question est juste la marge de DG sur le taux d'emprunt qu'ils vont payer chez leur prime broker.

Coût d'emprunt basé sur quoi ?
Par exemple pour shorter tesla, c'est pas bon si chez le courtier certains possèdent tesla et donc emprunt 1% et degiro compense les titres long et les shorts ?
J'ai jamais cherché plus que cela le coût du short, ne le faisant pas mais ça m'a tjs semblé très obscur...

Je me suis tjs demandé pourquoi un etf world est noté 5/7 en terme de risque ?
Pourquoi pas moins en fait ? Idem pour un etf qui réplique un sp500 par ex. Noté 5/7.

Ok le risque de perte existe, mais la notation n'est elle trop haute par rapport aux autres actifs ? Comment est faite la notation ?

C'est un marché de plusieurs trillions tout simplement
L'offre et la demande pour le prêt/emprunt de titres, après il s'agit d'obligations réglementaires.
Si un titre s'emprunte à 30% sur le marché, et que 2 mecs peuvent se matcher chez le même broker à seulement 1%, ben y'en a un qui se fait truffer sur la valeur de son prêt, et l'autre qui emprunte à un prix off market.

Je suppose que t'as déjà la notion de volatilité qui joue. Actions = potentiellement volatil = note plus élevée. Un produit basé sur des obligations corporate aura une note plus faible et sur de l'obligation d'état, encore plus faible. Il faut donc bien une note plus élevée pour les actions.
Et je ne suis pas sûr de quoi tu parles exactement, mais si c'est pour des Francais, t'as peut-être encore la notion "risque de change" qui entre en ligne de compte.

amf :

   
Surtout, perso, si je peux shorter pour trois fois rien chez DeGiro et acheter en parallèle chez IB (où je vais toucher les frais de location), ben je le fais: Je toucherais les frais de loc risk-free (toujours cette même histoire que les "free lunch" n'existent pas).
Il y a même bien plus simple que de s'embêter à monopoliser du pognon sur 2 brokers: Les frais de loc sont inclus dans les calculs des produits dérivés, dont des options: Tu shortes chez le broker qui te ferait la loc à 1% et tu vends des puts tout en achetant des calls (la différence vente put/achat call même strike, même échéance sera principalement le taux d'intérêt de la monnaie + les frais de loc que tu encaisserais ici aussi, risk-free => Not gonna happen !)
 
La règle est que si c'est arbitrable d'une manière ou d'une autre, y'a normalement du monde pour le faire et que les choses rentrent dans l'ordre d'elles-même.

Mais donc quand vous dites que le taux d'emprunt des titres par exemple de casino c'est 10%, ça veut dire que vous recevez 10% par an pour prêter les titres ? Il y a une durée minimum ? Possible de vendre un call en même temps ?

C'est quoi les actions avec des taux élevés et quels taux ?
Mais genre total ou Sanofi, c'est des taux ultra bas ?

Nous ne disons pas grand chose, on ne fait que répéter ce que disent les marchés (comme Lapin qui donne le cours d'AMD Ouais, pas beaucoup mieux ...)
La loc, c'est du au jour le jour, donc non pas de durée minimum. Possible de vendre un call en même temps ? Bien sûr ! Ca n'a aucun rapport, donc oui.
Ben c'est comme les prix des actions, c'est totalement variable et ca bouge en permanence. C'est lié à l'offre et la demande. Les titres avec les frais de loc les plus élevés seront en général ceux que plein de monde veut shorter ...
 
Un exemple de titre super lucratif en terme de loc: Sears  
(EDIT: Ouais, comme GMK l'avait mentionné, tout ce qui se trouve en masse dans les portefeuilles des institutionnels, ca a des taux de loc généralement assez faibles. Donc Sanofi et Total, à moins d'un pépin qui ferait que des gens souhaitent les shorter en masse, y'a pas grand chose à espérer en les louant. Tu risques même fortement de n’absolument pas trouver preneur pour louer !)

C'est pas le beta ça ?

Non le beta c'est la pente de la regression des perfs quotidiennes d'une action par rapport à son benchmark.
En gros si quand le CAC prend 1% BNP prend 1.5%, le beta de BNP par rapport au CAC est 1.5.

Le beta, c'est la volatilité d'une action PAR RAPPORT à son indice (ou "le marché", éventuellement. Généralement un "benchmark", alors)
Là, c'est plutôt une classification des différents "marchés" ou "benchmarks" entre eux, si tu veux.
 
EDIT: Grillé par GMK

C'est le SRRI : https://www.lafinancepourtous.com/o [...] indicator/

Tu veux dire le profil de risque et de rendement dont on donne la définition plus haut  

Bah oui, mais puisque personne n'a donné le nom et que certains partent sur le beta ou je ne sais quoi, il fallait bien que quelqu'un recentre les choses. Je m'y suis généreusement collé.

Ne me remerciez pas, c'est cadeau.

les frr avec BX4, vos portifs se portent bien ?

 
mais oui...je dors tranquille et ma tribu,peu nombreuse certes,tout aussi bien    
 
ai acheté champomy et pop corn en attente du beau spectacle du troupeau de bulls tombant de la falaise

Google finance c'est de la merde. Yahoo finance est mieux en gratos. Financial Times est top ! Wall Street Journal quotes très bien aussi.

Kurto revient, ils sont devenus fous !