Reprise du message précédent :

Si j'arrive à l'expliquer clairement c'est que je dois avoir compris  

Dans le cadre de mon apprentissage, j'ai testé les stratégies suivantes, avec des résultats mitigés pour l'instant  

• Pas de vente de call ni de put, c'est encore trop risqué pour moi.
• Achat de calls sur des boîtes plutôt solides (Disney, Airbnb, etc.) lorsque ça dip fort dans un mouvement de panique du marché. C'est un peu similaire à la stratégie de couverture à la hausse de Scipion si j'ai bien compris.
• Achat de puts sur des meme stocks quand ça explose le plafond en supposant que c'est temporaire.
• Il faut faire très attention à la date de maturité, les primes sont plus faibles au plus proche de la date d'exercice. Je choisis désormais au minimum 1 mois dans le futur.
• Il y a aussi des dates clés où les volumes vont être plus élevés (par exemple mi-avril et mi-juillet), ça permet de réduire le risque de manque de volume.
• Pour choisir les dates, bien regarder le calendrier de publication des résultats du sous-jacent.
• Je ne conseille pas de prendre un strike price trop décalé par rapport au cours actuel
• Le temps qui passe est l'ennemi, au plus on se rapproche de la date d'exercice, au moins ça fluctue et la 'prime de risque' a tendance à se réduire et diminuer le prix de l'option. C'est le Theta Decay (https://www.investopedia.com/terms/t/theta.asp#:~:text=What%20Is%20Theta%3F,as%20everything%20is%20held%20constant.)
• Je suis plus à l'aise avec des "pennys" options, dont le prix est <$1, en tout cas pour se faire la main

Voilà donc quelques infos, c'est pas la martingale mais je trouve que c'est un bon complément à une gestion d'actions.

Merci interessant, tu voulais surement dire achat de puts dans ton point 3
 
Mais du coup quand ca dip tu en penses quoi par rapport a l'achat de titres ?

Aujourd'hui ça sent la gamma squeeze
 
Très bon outil pour suivre les différents puts et calls : https://swaggystocks.com/dashboard/options-max-pain/GME

 
Corrigé la typo merci.
 
Achat de titres: low risk/low reward (quelques pourcents)
Achat de calls: high risk/high reward (de perte totale de la mise à l'infini)
 
Dans une stratégie spéculative, avoir une petite part pour jouer les options est pas mal.
 
Quand tu regardes les 13F des gros investisseurs, tu vois qu'ils ont souvent beaucoup de puts. Ca permet de prendre une position sans devoir bloquer l'argent de l'achat des actions avant l'échéance. Tu paies donc une prime & tu acceptes un risque afin d'augmenter virtuellement la taille de tes positions.
 
 

 
joueur tu gardes ta position jusqu'à la semaine prochaine ?

En tout cas, un mec qui aurait acheté à 3€ peut vendre 50% de sa position et laisser filler les 50% suivant sans perdre sa mise de départ

Bien comprendre que ce ne sont que des théories. Et encore ce mot est bien trop noble pour le ramassis de conneries derrière mais bon....

Le Président américain arrive même pas à garder secret le fait de s'être fait sucé dans le Bureau ovale alors tout le reste

Top secret avec plein de personnes dans les différentes complots  

 
AH j´ai rien moi ! j´ai pas les couilles de faire ca je laisse ca aux pros du topix
(j´aurai du, c´est un bien meilleur invest que wish-shit)

Peut-être une explication du beau rebond d'Ubisoft:
 

 
https://finance.yahoo.com/news/ubis [...] 00239.html

Sympa la nouvelle fusée Airbus
 
 

C'est comme Nikola ou Wirecard, c'est hyper-speculatif a ces niveaux ultra-bas, ca peut remonter comme ca peut rester a terre (= proche de 0).
 
Wiredcard: tombée de €100 a €1, rapidement remontée a €7, mais maintenant, l'action est a €0.40....

 
Personne ?
La fusée part

 
Dans le cas présent, faut être davantage joueur que pro    
   

 
Je suis dessus. PRU de 49   J'ai pris trop tôt le couteau qui tombait.

 
Pour ta question, je pratique un peu depuis cette année et je commence tout juste à cerner un peu le sujet, c'est plus dur en pratique que sur le papier
 
De ma faible expérience, il faut anticiper au maximum ton objectif du cours, les catalysts que t'attends, etc (et de préférence aller plus loin que simplement "elle va battre ses estimates" ).
 
Si tu détiens juste un call ou un put, il vaut mieux vendre quand ton objectif de cours est atteint, tu profites de la time value restante et de l'éventuel pic de volatilité qui se produit, car idéalement lorsque ton catalyst se produit il a une part d'inattendu (sinon c'est qu'il était déjà pricé, probablement le pire scénario pour le détenteur d'option).
 
Mais en pratique le plus souvent je fais des spreads. Par exemple :
 
Achat d'un put AAL strike 22 pour fin août
Vente d'un put AAL strike 20 pour début juillet
 
Si le cours tombe en dessous de 20 avant début juillet, je ne toucherais que 2 (environ +40%, ce qui est très peu pour des options vu la chance élevée de tout perdre).
 
Mais si j'ai raison et que le cours ne chute pas d'un coup d'ici juillet, je collecte une prime qui augmente significativement mon gain potentiel, et je me couvre un peu la valeur temps de cette manière. Sur le long terme ça me paraît plus important.
 
Par exemple mon objectif de cours est peut-être 18 sur cette action. Si j'avais seulement acheté le put strike 22, j'aurais payé 1.81 pour gagner 4 (22-18), soit un retour de 120%. Ca reste faible pour une option. Là avec le put vendu, mon coût tombe à 1.39 soit un retour de 187%, en sachant que je vais probablement pouvoir revendre un autre put après expiration du juillet, ou sortir du trade à moindre frais si ma thèse change entre temps. Si je peux vendre un autre put à 39c par exemple et que la boite touche 18 ensuite je peux gagner 300% (ça serait un bon scénario).
 
Dans le cas de spreads, tu as moins intérêt à revendre longtemps avant expiration, on est plus dans le "ça dépend". Si ta thèse se réalise trop tôt tu y perds en coût d'opportunité bien sûr, et occasionnellement je me garde une leg qui ne soit pas hedgée, notamment lorsque le prix de l'action est faible (pour que le prix des options soit faible aussi), ou dans les cas où c'est très dûr d'estimer un prix cible. Par exemple sur REKR j'ai :
 
4 call strike 12.5 pour fin août
3 call vendus strike 17.5 pour fin août aussi
 
Du coût si REKR touche 17.5 en août je gagne 5 (j'ai payé 1.25 donc je retrouve mon 300%), mais si elle monte très haut j'ai un potentiel de gagner beaucoup plus. Ca me "coûte" 0.95 de pas vendre ce 4ème call, mais comme c'est une boite qui peut être très volatil et s'enflammer sur le moindre contrat signé, je me laisse cette chance.
 
Je pense que c'est une bonne idée d'avoir des positions long et short, et idéalement quelques legs non hedgées (en particulier du côté short pour profiter des crash). Parce que si le marché bouge de 5% contre ta direction toutes tes options de cette direction pourraient expirer sans valeur. Et c'est pas rare sur des horizons de temps de 3 mois.

Alors je ne sais pas ce qu'il se passe précisément sur le marché   mais ça ressemble à la situation de mi-février quand toutes les meme stocks ont commencé à pump jusqu'à l'infini.

AMC
GME
KOSS
EXPR
SPCE
FSR
DNN
UEC
UUUU
BYND
NKLA
WKHS

Gare au zizi coincé si vous faites du fomo maintenant car pour la plupart, il n'y a aucun changement dans les fondamentaux pour justifier ces hausses de 30-100% sur la semaine.

Et pour info, le reverse repo va sans doute taper les $500b ce soir: https://www.marketwatch.com/story/f [...] 1622144331

Ca veut dire qu'il y a trop de liquidité sur les marchés et surtout que les acteurs sont en chasse de collatéral (les bonds).

L'explosion du reverse repo a commencé au 31 mars quand la FED a sifflé la fin de la récré:

https://www.cnbc.com/2021/03/19/the [...] evels.html

arkeod: tu peux rajouter NKLA, +30% en une semaine....

Oui c'est d'ailleurs un de ceux que j'avais dans mon top

Et WKHS ,j'en ai pris un peu ça marche bien tous les jours et du potentiel à x2 x3

Ah oui, je rajoute aussi. Idem pour RIDE.
 
Tous ces trucs ont accéléré le pump depuis mercredi, ce qui est en ligne avec certaines théories    

Plus largement, certaines actions growth reviennent proches des plus hauts : SHOP, NET, SE, UPST...
C'est cependant loin d'être généralisé, certaines ne décollent pas ou à peine : SPOT, ETSY, OKTA, TDOC, DOCU, U, ZM...
     

Sortez couverts  

Sortez couverts, mais uniquement avec des YOLO calls de couverture  

Plutôt des yolo puts  

SA Catana Group (CATG.PA)
Paris -  EUR
3.9250  (-1.38%)
As of 10:58AM CEST. Market open.

 
mais les quels...!!!!??
 
fourchettes.
couteaux.
Couteaux à viandes.
petites cuillères.
cuillères à soupes.
capotes.
capotes de voitures.
Hard Top.
parapluies.
papier journaux.
capuches.
cagoules.      
toitures de maison.
 
 
...que choisir...!!!???
 
  ...de plus je note on me parle tout le temps du couvert, mais jamais jamais du coubleue qu'elle en est la raison j'aimerais des explications quand à la ségrégation du coubleu pourquoi tant de N...!!!!???

 
Peut être aussi un lien avec le retournement des cryptos ?
 
 

STM qui nous fait des sauts de puce depuis quelques jours, mais qui au moins a arrêté de tomber vers les bas fonds

vous pouvez rajouter BB+ Nokia, par contre SPCE, en plus d'aller dans l'espace le vol a été réussi    
Néanmoins, ça reste un gros paris sur l'avenir vu que les recettes sont encore aux abonnées absent.

 
 
Nouveau renforcement ce jour sur TotalEnergies, groupe aux 7 énergies    
 
40% du PF sur la valeur.
En revanche, plus d’actions Total Gabon    

 
Je pense qu'il s'agit de vases communicants dans une certaine mesure oui.

SAFRAN qui s'approche de la résistance des 125,800€ EUROS:
 

 
Elle s'approche de près. Le réacteur à un radar de recul ?

Lapin laisse pisser avec SAFRAN , en plus c'est bientôt la  pause déj  

Bordel heureusement que ma ligne biosynex "coup de coeur" prise hier était réduite, déjà - 7% dessus

 
 
pfff     toi tu connais pas le lunch-trading !!!!!!

 
Versement du dividende ce jour...

C'est quand même croustillant cette situation où la FED veut abreuver le marché de liquidités et où les banques disent "non non c'est trop on ne sait plus quoi en faire". Sûrement que la FED changera prochainement les règles pour les forcer. Ou alors elle se passera carrément des banques. Quoi qu'il en soit il y a des trilliards à injecter donc hop hop hop !  
 
Mon scénario de fin du monde :
Phase actuelle : Forces inflationnistes légèrements supérieurs aux forces déflationnistes structurelles => on est en mode inflation plus ou moins contrôlée.
Phase à venir : Léger resserrement monétaire. Très vite on va partir en déflation.
Phase finale : Comme la déflation est insoutenable vis à vis du niveau de dettes, INJECTIONS MASSIVES et hyperinflation.

 
Je pense avoir déjà vu passer ce genre d'hypothèse aussi    
 
Et pendant ce temps-là, AMC à $32 en pré-market    
 

L'achat de put permet surtout de parier à la baisse sans s'exposer comme le fait la vente à découvert, on évite les appels de marges et le potentiel de perte infini

C'est absolument mon usage.