Reprise du message précédent :

 
 
J'ai acheté une ligne de 100 ce matin à 7,994€  

Allez j'en donne 5, il en manquera au moins 5 de plus:
BN, ML, ALO, AI, SU

Ok pour ces 5.
Encore 5 si vous voulez...

SAN, FP, VIV, AXA, DG.

UG, FTE, EDF

Ok.

On a notre portefeuille de 10 lignes.
Je le suivrait sur toute l'année 2013 en temps réel et ferai un rapport mensuel aux boursiers que vous êtes

On le nommera : Portefeuille OdyOne.  

Place à la puissance des mathématiques à présent  

On a dit CAC40

"univers cac40", ça me paraissait plus large

j'ai pas compris le systeme, on prend 10 valeurs du cac au "hazard" et ton algo va faire du stock picking, c'est ça ?

 
je produis... je prete a des gens qui ont besoin d'argent pour les aider a produire
 
si pour toi produire c'est assembler des iphone5, je crois que foxconn embauche

Nope. Avec ces 10 valeurs il va donner une allocation optimale afin de battre le benchmark CAC40 sur 1 an, et ce en fonction de plusieurs scénarios de marchés et cas extrêmes.

me suis fait enfiler severe sur mon short EURUSD... mon stop etait en DAY et non en GTC donc il a pete hier soir a 5pm

qu'est ce que ca veut dire "allocation optimale" ? attendre le bon moment pour acheter au bon prix et revendre si ca monte haut ou si ca baisse trop ?
daytrading automatique?
 

Enonce tes hypothèses de départ, qu'on rigole de la réalité de ton bouzin  

Faut bien lire avec le doigt    
Long Only    
Achat Lundi et on garde les poses 1 an, on touche à rien, on laisse la perf se faire    

Calibration sur 10 ans, pas quotidien.
On prend ainsi compte 2 crises financières, assez réaliste comme historique.

Modélisation des cours du CAC40. Modélisation des relations de corrélations entre titres.

Reconstruction du CAC40 et construction de portefeuilles sur les 10 titres sélectionnés.
Simulations via les modèles calibrés sur plusieurs scénarios du CAC40.

Choix du portefeuille composé des 10 titres qui bat le CAC40 sur 6mois/1an.

Précises que quand tu dis battre, ça veut dire que ton portif peut faire -20% au lieu d'un cac à -25%, ça aidera à la compréhension  

Oui c'est ce que je dis. Battre.
J'ai pas écrit performance positive  

oui, mais alors je ne comprend pas ce que ton "outil quant" va faire, si on prend 10 valeurs et qu'on y touche plus, ca sert a quoi cet outils? et tu parle de "puissance des mathematiques", quels sont les calculs à faire ?!
 
Soit j'ai raté un truc, soit c'est trop finance pour comprendre les subtilités du truc
 

 
 
Il parle d'allocation, ie le poids de chacune des 10 lignes dans le portif.
Pas de timing.

ha ok, donc il va faire des calculs pour savoir quel % chaque ligne va representer

Fabi, Fabi, Fabi  

50% de FP et 50% de VIV dans un portefeuille ne va pas dégager la même performance que 6,5% de FP et 93,5% de VIV  

Ici c'est le principe. Trouver les pondérations optimales sur les 10 titres afin de battre le CACOUNET

 
Moi, j'ai une question:  est ce que le nombre de lignes comptent dans ta modélisation, et si oui, à partir de combien de lignes est-il fiable? Même question mais pour l'optimum, s'il y en a un?

oui oui c'est bon, j'ai compris, la fin de semaine est difficile    
 

Le nombre importe dans le sens des simulations uniquement ou + de ligne = + de portefeuilles possibles = + grande probabilité de trouver un, plusieurs portefeuilles qui battent le benchmark.
Fiable à partir d'une ligne. Il trouve ou il trouve pas (comprendre il existe pas de portif qui batte le benchmark).

Optimum ?

 
Donc tu fais un calcul qui te donne la pondération maximisant l'espérance de gain ?
 
Le problème c'est que tu n'as que 2 résultats possibles fin 2013 :
 
tu n'as pas de chance et tu sous-performes le CAC, le topic te pourrit
tu sur-performes le CAC et le topic dira que tu as de la chance
 

Nope car je vais donner plusieurs portefeuilles, pas qu'un en fait
Avec des sur-performances min cibles à échéance

 
Je fais toutes les combinaisons possibles de 1, 2, 3, ..., n lignes (n=40 dans ce cas).  
Est ce qu'il y aurait un nid de portif vers, par exemple 13-14-15 lignes qui superformeraient particulièrement l'indice? Et là, je parle qualitativement: à 14 lignes, on arriverait à trouver des super portifs, alors qu'à 30, les surperformances seraient moins bonnes.

Voilà je pense qu'il part d'un portefeuille autofinançant.
 
Ody je pense que tu oublies les hypothèses suivantes :  
- marché liquide => on peut dire OK on est sur le CAC
- pas de frictions => faux, carnet d'ordre et spread bid ask ; pas de coût de transaction
- on peut emprunter et VAD  
- ...
 
Petit cachottier  

Ca dépend si tu mets un minimum dans ton allocation ?
 
A priori, un portif avec 14 lignes et le même avec 30 lignes mais des allocs ridicules (genre 1 action) sur les 16 qui ne sont pas dans le premier, donnerait peu ou prou la même perf.

Non car tes combinaisons comprennent l'intervalle [0,1] ouvert (et donc les allocations 0% et 100% sont testées).
Plus de lignes = beaucoup plus de portefeuilles testés, simplement.

 
J'allais faire une réponse cinglante mais j'imagine que quand tu dis portif à n lignes il faut avoir un minimum de x% alloué à chacune des lignes.
 
Sinon la réponse est triviale  
 
edit : grilled

Mais en fait tu fais juste une échantillonnage de toutes les pondérations possibles avec un pas de 0,e% par ligne puis tu fais de la simulation sur chaque pondération ?
 
Tu simules quoi, le cours de chaque valeur au 31/12/2013, indépendamment les unes des autres ? Avec des inter corrélations ? Corrélées à d'autres variables ?
 
 

ouais donc en fait t'as un LM qui te trouve des optimas locaux

Échantillonnage de x,xx% sur chaque ligne, oui.
Je fais de la simulation sur les 40 lignes (car je recompose le benchmark dans le même temps). Simulations issues des modèles uni variés et multivariés calibres sur la période 2002 - 2012.    

LM ?

Les maths au profit du topic bourse d'HFR , tout ça pour faire planter le réseau de ta boite 1 fois par mois

levenberg marquardt

ou bien tu fais tjrs ton montecarlo a 150 dimensions

Par rapport à ta belle initiative, petite question : tu modifieras l'allocation à quelle période ? Tous les mois ?

Tu noteras le nombre total de mouvement effectués ? Je pense en effet que dans une optique de portefeuille de PARTICULIER il est essentiel de mesurer les frais de courtage.