L'avis de chatgpt sur un world X2
L’effet de levier quotidien ne détruit pas la performance par principe, seulement quand la volatilité relative est trop élevée par rapport à la pente haussière.
Autrement dit : le ratio rendement attendu / volatilité (Sharpe implicite) détermine la dérive.
Le Nasdaq-100 présente :
pente haussière structurelle élevée (croissance bénéficiaire +12 %/an sur 15 ans),
drawdowns rapides mais suivis de reprises fortes,
volatilité ≈ 25 %.
Le MSCI World :
pente plus faible (≈7 %/an),
volatilité ≈ 15 %,
longues phases latérales (2000-2013, 2018-2020).
Conséquence :
Sur Nasdaq, la dérive liée au levier est partiellement compensée par la pente moyenne → effet net positif sur long terme si bull market dominant.
Sur World, la dérive devient punitive : dans une phase plate, les oscillations ±1 %/jour entraînent une perte mécanique du produit levier même si l’indice finit inchangé.
Le levier est donc rationnel sur indice à momentum structurel fort (Nasdaq, S&P 500, voire Nikkei), pas sur indice agrégé mondial trop inertiel.
Conclusion : ton intuition est correcte ; un ETF World ×2 n’a pas de justification stratégique long terme. LQQ conserve la logique d’utilisation du levier la plus cohérente.
En gros le world lateralise trop ,et le beta slippage grignoterais la performance (sans compter des frais de gestion de 0.6%).
Le NASDAQ est un indice plus adapté pour y appliquer un levier, car il a une forte tendance haussière, et les fortes hausses annulent l'effet du beta slippage.
Vous en pensez quoi?