Ah mais quand on refait le film après coup, c'est toujours terrible, "comment n'ai-je pas osé" !
Il ne faut pas !

Expérience et ressenti similaires.
Bon, 2001 ce n'était quand même pas terrible, mais j'étais moins investi, l'équivalent en francs de genre 20 k€.
Je remplissais mon PEL, je m'en foutais un peu.
2008 en revanche on avait en effet le sentiment que ça n'en finissait pas, alors qu'on se remettait juste de 2001 ou 2002. Et puis j'étais aussi plus investi.
J'étais saoulé, sur des AV chargées en frais, c'est ce qui m'a fait sortir du jeu et c'est ma plus grande erreur : il me restait 15 k€ en bourse, j'ai acheté une barraque avec pas mal d'apport... Alors qu'aujourd'hui je renforcerais, il me semble. Il me semble, hein !

Le temple des regrets !

Tu prévois donc une journée verte lundi ?

 
Je ne prévois rien, je ne fais que constater qu’il faut acheter des ETF quand ça baisse et qu’on ne saura jamais si on est au point le plus bas.
 
J’achète donc régulièrement et surtout pendant les soldes.

c'est les soldes en ce moment?

C’est une possibilité à laquelle j’ai pensé, mais ce ne serait pas vraiment rationnel : le marché étant essentiellement efficient, une action en MV -50% a la même probabilité de gagner dans les 12 prochains mois qu’une action en PV +50% - être en PV ou MV ne doit pas influencer un investisseur rationnel, c’est juste un biais psychologique.

Par ailleurs, je suis très sélectif dans mes renforcements à la baisse donc le poids dans mon portefeuille de mes lignes en forte MV baisse rapidement.

Par exemple, pour mon portefeuille IB (702 lignes) :

- 50 lignes (7,1%) sont en MV de plus de 90% (dont 6 en perte totale), représentant une perte latente de 33,1k$. Elles ne représentent plus que 1,4k$, soit 0,16% du portefeuille. Sur ces 50, je n’en ai identifié que 3 pour renforcement potentiel (à très gros discount donc, par rapport à mon PRU). Les 47 sont mortes de mon point de vue (mais quel intérêt de les liquider ?).

- 133 lignes (18,9%) sont en MV de plus de 70%, représentant une perte latente de 81,2k$. Elles ne représentent plus que 14,7k$, soit 1,7% du portefeuille. Sur ces 133, j’en ai identifié 11 pour renforcement potentiel (donc j’ai peu d’espoir sur les 122 autres). Là encore, une liquidation générale ne me semble pas justifiée.

Je comprends que c'est à la marge mais c'est toujours une dizaine de K€  
 
Higgons applique cette technique de virer la moins performante.

Je comprends que c'est à la marge mais c'est toujours une dizaine de K€

Higgons applique cette technique de virer la moins performante.

Oui, chaque fois qu'il y a un bouleversement technologique majeur, il y a de la destruction créatrice, des gagnants et des perdants. Là par exemple, l’AI pourrait remettre en cause ou bien consolider le leadership de Google sur les moteurs de recherche. Donc perso j’essaie de bien diversifier et de plafonner mes expositions aux leaders, même quand je les apprécie bcp (comme Alphabet ou Amazon). Mais en termes nets, l'AI va créer énormément de richesse, je pense.

Le Japon de 1990 était substituable, les USA de 2023 ne le sont pas... en tout cas pas à court/moyen terme.
 
La base du leadership technologique des USA c'est leur attractivité incomparable pour les 2 principaux ingrédients du développement technologique : (1) les cerveaux et (2) les capitaux. Les premiers sont attirés par le système universitaire US, puis retenus par des salaires attrayants, de bonnes conditions de vie, et un processus de naturalisation facile. Les seconds sont attirés par un système politique et judiciaire stable et protecteur de la propriété privée, des marchés de capitaux profonds, une fiscalité attrayante.
 
On peut passer en revue les principaux rivaux potentiels des USA : Chine, Inde, Japon, UE : ils ne tiennent pas la comparaison, ni aujourd'hui, ni (en toute probabilité) dans 10 ou 20 ans. La Chine et l'Inde ont de formidables gisements intellectuels mais pas l'intelligence politique ou les infrastructures pour les exploiter. Demain, peut-être, mais il y a du chemin.
 
En comparaison, le leadership technologique japonais des années 1980 était dû (je pense) à un soutien de l'Etat, un système bancaire puissant mais fondamentalement malsain (les 10 premières banques du monde étaient nippones à un moment donné), des ingénieurs de bon niveau, et une force commerciale. Bcp d'atouts, mais plus facilement disruptables que ceux des USA aujourd'hui, à mon avis. Et des fragilités fondamentales dans la démographie, la relative fermeture culturelle du pays à l'immigration (à l'inverse du creuset américain) = un terreau propice à la déflation.
 
Cela dit, je tends à penser que les marchés actions émergents devraient progressivement gagner sur les marchés US ces 20 prochaines années, mais y investir n'est pas aisé.

1) Je sais bien que tu es un grand anxieux, mais tu ne peux pas craindre une chose et son contraire, l’inflation et la déflation. Il faut choisir. Sois cohérent dans tes angoisses sinon on ne va pas s’en sortir.
 
2) Perso, je crains bien plus une plongée progressive du monde dans une déflation (c'est la thèse de la secular stagnation) qu'une inflation, sur fond de vieillissement démographique, de mondialisation, de dettes publiques massives, et de changements technologiques.
 
Plus précisément : il faut se poser la question de l'impact de ces grandes tendances (démographiques, technologiques, politiques etc.) sur le taux d'intérêt naturel. Il revient alors aux banques centrales, en ajustant leurs taux directeurs et éventuellement en conduisant des QE en cas de taux d'intérêt naturel négatif, de maintenir la stabilité des prix (= une inflation faiblement positive). C'est un vaste et complexe débat. Par exemple le vieillissement démographique a à la fois des effets inflationnistes (raréfaction de la main d'oeuvre) et des effets déflationnistes (poids politique croissant d'une population rentière hostile à l'inflation). C'est complexe mais au final tu peux faire toute confiance aux banques centrales pour gérer parfaitement tout cela. Ne t'inquiète pas, ça va bien se passer.
 
C'est grâce aux banques centrales qu'il y a de moins en moins de récessions et que l'inflation est de plus en plus stable.
 
3) Pour comprendre le monde, il faut distinguer le mouvement et le frottement, la tendance et la résistance :  
- la tendance c'est la mondialisation ; la démondialisation que tu crains, c'est une résistance transitoire
- Poutine et ses guerres débiles, l'islamisme, le repli autoritaire de Xi, sont des exemples de frottement ; mais la tendance demeure : une convergence toujours plus grande des mentalités et des aspirations de la jeunesse mondiale, qu'elle vive en Europe, aux USA, en Afrique, en Russie ou en Asie. Et tous les Poutine et Xi, vieillards obsolètes, n'y peuvent rien.
 
En bourse, l'investisseur de long-terme doit parier sur la tendance, pas sur les résistances toutes transitoires.
 
4) La bêtise se renouvelle sans cesse sous de nouveaux atours - mais ce n'est pas elle qui détermine la marche du monde. Les wokes d'aujourd'hui sont complètement idiots, comme l'étaient avant eux les étudiants maoïstes de 68, les jeunes anarchistes de 1900 etc. Comme leurs prédécesseurs, ils se convertiront tôt ou tard au capitalisme libéral. Parce que la liberté et les intérêts composés sont les 2 forces irrésistibles qui meuvent le monde, pendant que les idéologies trépassent.
 
5) N'oublie pas que la dette de Paul est la richesse de Pierre. On peut s'angoisser devant la montée des dettes publiques aux USA et en Europe. Mais il ne faut pas oublier que cette dette publique reflète une richesse privée... et taxable. La dette publique US doit par ailleurs être mise en regard avec la forte montée des marchés actions US : la base taxable augmente fortement. Idem en France avec une forte augmentation de la richesse privée depuis 20 ans.

Ben c’est bizarre. Normalement l’idée et l’anticipation de la mort libèrent, elles doivent permettre de bcp relativiser tous les petits ennuis du quotidien. Se faire des soucis pour son stock-picking est un luxe que peu de gens peuvent se permettre. Perso je me dis que mon portefeuille a toutes les chances de me survivre, et qu’il composera puissamment pendant que mon corps ne sera plus que poussière, cela me permet de relativiser toute inquiétude sur mon stock-picking (ça et le fait qu’avec 1200 lignes l’identité de la 1201e importe peu).

Ben non, je ne vois pas de nécessité de vendre, le temps fait bien son oeuvre et sépare le bon grain de l'ivraie.
 
Je gère mon portefeuille comme une ville, je le laisse vivre. Je ne vois pas de nécessité d'éliminer des lignes de mon portefeuille, pas plus que des citoyens d'une ville. Le temps et le destin accordent à chacun - chaque ligne, chaque citoyen - sa juste place. Tout est bien.
 
Du sang neuf arrive régulièment dans mon portefeuille / ma ville par mes apports, amplifiés par le levier.

c'est les soldes en ce moment?

Et sinon, VF fait la grasse matinée ? Qui des 150 missiles en Corée du Nord ?

mouvement PEA-PME :
- reçu le cash du retrait d'Ober
- réinvesti sur 3 Robertet

 
 
As tu un avis sur QLD?

Les trucs que je ne comprends pas:
- si tu anticipes une déflation sur le TLT, pourquoi anticiper une hausse des actifs ?

- quid de la transition énergétique, de l'écologie ? Pour moi c'est un changement TLT énorme. Ca suppose croitre moins vite, utiliser moins de ressources, avoir moins de libertés. Ca me semble extrêmement mauvais pour les actifs. Ca va à l'encontre de l'activité humaine à savoir transformer la nature librement.

(...)

- D'après toi, tout le monde se convertira au libéralisme. J'ai le sentiment inverse et ça me fait peur: les américains deviennent de moins en moins libéraux notamment avec l'écologie. Ils deviennent aussi moins confiants dans l'avenir (démographie) et c'est une grande faiblesse. Pour moi l'écologie est une idéologie totalitaire. C'est le cancer du libéralisme. Malheureusement toutes les idéologies finissent par passer dans la sphère du réel.

- Comment va se régler la question de la dette US? Avec quelles conséquences ?

Pour moi l'écologie est une idéologie totalitaire. C'est le cancer du libéralisme. Malheureusement toutes les idéologies finissent par passer dans la sphère du réel.

Je sais bien que la 2e idée est tabou pour les écolo-chouinards, mais bon ils vont regarder les pros faire le job depuis leur sofa en mangeant leur quinoa. La décroissance est une capitulation intellectuelle, un retour à l'enfance, voire, dans sa version malthusienne, un petit peu craignos : aucun avenir politique.

Attends attends, si je comprends un peu ce que tu dis: la BC administre les taux longs (QE) pour abaisser le poids de la dette. Et en même temps les taux courts BC naviguent entre 3 et 5% pour laisser glisser l'inflation puis la contenir.

Le problème c'est que le marché de taux est complètement faussé (sur la partie longue). Et niveau action, on risque de faire des zigzag dans le genre 2022-2023 ?

Et les rendements magiques des années 2010 sur les actions (du genre 37% annualisé/an sur lqq entre 2011-2021), on peut oublier pour un bon moment ?

Et quid du beta slipage d'un etf levier 2 dans ce contexte ? Ce serait plutôt moche ou ça irait ? Peux-tu expliquer ?

Je préfère vivre 70 ans dans un monde libre, riche et pollué que 99 dans un état de nature.

 
Bien heureusement pour nous ton opinion compte pour 1/8 000 000 000  

 
Bien heureusement pour nous ton opinion compte pour 1/8 000 000 000  

Clairement je peux lire à tes écrits que t'as pas assez voyagé, tu devrais lâcher ton écran, tes bagnoles et essayer un peu.

A priori intéressant, mais :
 
QLD is a leveraged product and not a buy-and-hold ETF. The fund should only be used as a short-term tactical instrument.
 
Pour l'instant je n'ai pas d'avis tranché sur les ETF leveragés. J'expérimente à petites doses sur LQQ, on verra bien.

Globalement c'est aussi de ses erreurs que l'on apprend et que l'on apprend à se connaître et que l'on devient meilleur investisseur.
Il ne faut rien regretter mais savoir comment réagir les fois suivantes pour gagner plus (ne pas perdre autant). La bourse est un apprentissage continu, qui ne s'arrête jamais et avec toujours des situations inédites, ce qui fait qu'on ne s'ennuie jamais.  
Ne pas oublier qu'il y a toujours des opportunités dans le marché mais il faut aussi savoir être patient.

c'est les soldes en ce moment?

Il y'a sans doute un juste milieu entre retourner à l'age de pierre et trouver des solutions pour avoir un impact moindre sur la planète tout en faisant quelques  PV
 

 
Après un monde à la MadMax c'est bien aussi.
On trouvera bien autre chose pour spéculer   de la munition ça m'irait bien    
 
 
Morne journée de bourse en tout cas

Globalement c'est aussi de ses erreurs que l'on apprend et que l'on apprend à se connaître et que l'on devient meilleur investisseur.
Il ne faut rien regretter mais savoir comment réagir les fois suivantes pour gagner plus (ne pas perdre autant). La bourse est un apprentissage continu, qui ne s'arrête jamais et avec toujours des situations inédites, ce qui fait qu'on ne s'ennuie jamais.  
Ne pas oublier qu'il y a toujours des opportunités dans le marché mais il faut aussi savoir être patient.

A la faveur du krach en cours, injection de 10k$ dans mon portefeuille US qualité Schwab (qui approche désormais 130k$) et achat de :
- U-Haul (ex-Amerco)
- ON Semiconductor
- Medpace
- SAIA
- Toll Brothers
- Axon Enterprise
- Icon Plc
- Starbucks
- Apollo Global Management
- Watsco
 
J'étais déjà actionnaire de certaines de ces entreprises via mon portefeuille IB.

A la faveur du krach en cours