Reprise du message précédent :
Bonne chance au frers chargés en LQQ et qui rechargent, c'est couillu

 
qu'est ce  ?  

Avec un DOGE, vous avez 371 actions ARCHOS
0.0002... j'ai pas suivi mais ça pue
 
Je pense prendre du ATOS demain par contre...

Ce que tu dis plus haut    

Y'a tellement R  

Vente privée avant les soldes  

J'ai acheté LVMH jeudi dernier, au prix fort (737)
TEP pareil, 400
L'oral, 430
Hermes en novembre, 1678
 
4 achats au plus haut avant la chute    
 
Bref, du coup j'attends des baisses plus importantes pour renforcer : Nasdaq 100, DIM, Hermes, DSY, ASM i en premier.

 
Après la QoS n'engage que ceux qui y croient.

Pendant ce temps mes TTE
 
   
 
 

 
Et le comfy divy qui arrivera sur le compte en fin de semaine    
Oil Barons rulz  

C'est marrant comme l'histoire se répète: une stratégie fonctionne bien pendant 2 ans, tout le monde se jette dessus en fin de cycle, avant la chute/sous-performance
 
Quand le value reviendra à la mode, je revendrai avec plaisir mes valeurs à ceux qui se jetteront dessus pour acheter de la qualité décotée    

Ho mais j'avais acheté du payal dans le dip début décembre 2021 pour faire gros argent.    
Le gros argent est finalement annulé, on est revenu au même point  

Il a aussi eu des prédictions basées sur les résultats sportifs.

On voit tout de suite ceux qui n'ont pas l'option cliquet sur leur CTO

On est là  

Sinon plus sérieusement, qui parmi nous a/avait des stop-loss?
 
Je croyais qu'on ne pouvait timer ni les hausses ni les baisses? Vous avez préféré sortir?

certains ont des stop win sur LVMH  

J'ai pas
- 32k depuis le 1er janvier ou -10%  

Donc tu as un talent le don de factor timing ?
Quand surpondérer le value, quand surpondérer growth, quality, momentum...
 
 

Ben oui il a  

Cathie qui vient de déclarer que les marchés sont devenus irrationnels  

LOL oui par contre quand elle gagne c'est rationnel  

Ben non

Mais je crois à l'approche d'un portefeuille bien diversifié sur les différents facteurs (vs. tout mettre sur un facteur parce que c'est ce qui a marché récemment).

Mais selon la dispersion entre value et growth, on peut pencher plus ou moins d'un côté ou de l'autre. Particulièrement quand on a une bulle sur l'ultra-growth (et quality dans une moindre mesure): on peut en sortir complètement ou shorter lorsque le vent commence à tourner.

J'avais coupé une partie de mon exposition quality/growth fin 2021 (MSFT et SPGI; -10% depuis), et j'ai mis en place des shorts sur les valeurs d'ultra croissance (15% de positions short sur les valeurs d'ultra croissance depuis début d'année, elles sont toutes entre -15% et -30% depuis).

En 2013 par contre, ça faisait du sens d'être all-in GARP et d'abandonner complètement la value: avec des PE de 10x à 15x sur MSFT, MA, GOOG, MCO ... Autrement dit, ça se payait aussi cher que la value.

Ce n'est pas du timing, mais juste du bon sens de prendre en compte les niveaux de valo absolues et relatives.

 
Tu imagines qu'avec le paquet de milliers de titres que je m'en trimballe, ça me va trèèèès bien

 
C'est trop tot.

3,37% de mon ptf, à peu près pareil sur Bouygues : content qu'elles remontent mes petites daubes
Avec un bon petit div, ça sera peut être leur année

Tout ce talent pour se faire josianned  

Tu dis exactement que le bon sens permet de faire varier la composition factorielle de son portefeuille de façon à surperformer une allocation figée.
C'est une martingale, tout simplement. Une invention de l'esprit.

Probablement toujours mieux que la martingale 100% Growth at Any Price

BNP Paribas - Produits dérivés
 
pages 125 à 128

Tous ces gens qui savent ce qui va arriver et quand ....pour finir derrière Josiane en décembre ou à peine mieux.
Amusant !

Qui a fait ça ?
Qu’il se dénonce, que tu le dénonces    
 
Donne des noms bordel, tu parles de lui depuis si longtemps, cet investisseur sur qui ta revanche, sur fonds de rotation vers la value, est si savoureuse que tu te répands en post autour de ta nouvelle victoire.
 
Est ce un adversaire imaginaire?
Pendant un moment tu avais le même comportement avec IH, tu gardes de cette période l’utilisation des smilies a son honneur d’ailleurs.

 
Sexxion loizir.

Rira bien qui QLRRra le premier.    
 
J'ai un peu de BRK, mais pas assez.  

Je n'avais pas prévu la bulle post-Covid.  
 
Par contre, ça fait quelques mois que je dis que les valos d'une bonne partie du marché sont délirantes et que ça va bien finir par corriger. C'est ce qui se produit en ce moment
 
Tout les Cathie bull de milieu d'année dernière ont bizarement disparu après avoir perdu 50% de leur investissement. Pendant ce temps, ceux qui ont été prudent et on acheté du BRK sur la base des fondamentaux superforment ARKK largement
 
 

On est là, ON EST LAAAAAA, MÊME SI MACRON NE VEUT PAS ON EST LAAAAAAAAAA  

  ça marche aussi

Ben si tu es honnête (si besoin on peut ressortir des quotes) tu parlais déjà de bulle quand les valos de Tesla & Co étaient 50x inférieures à ce qu'elles sont aujourd'hui... Donc si on dézoome, tu conviendras que ton approche sur l'ensemble de la période a eu un gros coût d'opportunité.

En tout cas c'est rassurant que tu annonces que BRK.B est valorisée sur la base des fondamentaux, parce que perso quand je regarde la valorisation d'Apple (leur première ligne) je n'en suis pas toujours convaincu.  

Pas de bulle donc sur Apple, donc la stabilisation sur le reste du secteur devrait arriver rapidement.

Tesla est l'exception qui confirme la règle et est à part, et reste largement survalorisée (au même titre que GME et AMC hein, si je suis ta logique tu as eu un gros coût d'opportunité à ne pas mettre du GME dans ton portefeuille ).
 
La majorité des noms dont j'ai parlé ici ont perdu 50% ou presque depuis les plus hauts et mes messages (ARKK, Cloudflare, Moderna, FuboTV, DocuSign, Rivian, même ta bien aimée Nikola que tu avais acheté à $90 l'an dernier). Je ne sais pas ce qu'il te faut de plus (et avec +5% YTD je repasse devant les indices au cumul 2021 - 2022 si tu veux le regarder comme ça ).
Tu peux nous donner un update de ton portefeuille qui a largement sous performé les marchés en 2021 malgré l'utilisation d'un levier à 1.5 (70 points de sous performance pour ton portefeuille en tenant compte de l'effet du levier)?
 
Apple est trop chère à mon goût vu sa croissance, mais d'un autre côté BRK était (est?) largement décotée y compris si tu ajuste la valorisation d'Apple.
 
En attendant, n'oublie pas d'ajuster chaque jour ton modèle Gordon Shapiro avec le 10y spot, il passe à 1.8% alors que tu utilisais encore 1.5% il y a 2 semaines C'est peut-être pour ça que tu panic-buy de la value et demande à vonfleck des idées après avoir vanté d'acheter de la qualité à n'importe quel prix pendant des mois?

Tu repasses devant les indices ?    Tu vis dans un univers parallèle. Moi je me contente de regarder les chiffres. Par rapport au NASDAQ100, tu perds 21 pts en 2019, 34 pts en 2020, 1 pt en 2021 : c'est en ce sens que je parle de gros coût d'opportunité.

Si tu fais +5% YTD (j'en doute), alors tu reprends 11 pts au NASDAQ100 (-6% YTD) - après donc en avoir perdu 56. Je comprends que tu en sois content, mais tu restes très largement derrière. Et l'année va être longue, hein.

Et j'ai jamais acheté Nikola à 90$ (ni fait sa promo), là encore tu inventes.

Pour finir, tu ne comprends pas que ta mention du 10yr UST va à l'encontre de ton argumentaire sur une "bulle"... Si ça corrige sur les valeurs de croissance, c'est effectivement parce que le taux sans risque remonte (donc c'est un facteur macro, qui peut très bien s'inverser le mois prochain) - et non pas parce que le potentiel de croissance rentable serait compromis.