Du coup faut faire quoi?  
 
Prendre:
 
du BABA
du value européen/americain
des matières premières
des cryptos
du DISCA
de l'or
des bonds
de l'etf monde
de l'URW
du liquide
 
Perso j'men fous d'avoir raison, j'veux juste faire du Gros Pognon bien Gras en 2022

oui jusqu’à 14 H en France, encore de l'espoir pour battre le world ou encore plus dur le CAC 40 NR

Pourquoi on commence à parler des stats de l'année aujourd'hui? Les marchés sont bien ouverts demain non?  

 
Pour information, voila ce que je fais acheter à mes clients pour 2022, sans filtre.
 
1/ De la gestion Monde (principalement actif avec MSCI World comme benchmark, faibles frais, gestion qui historiquement bat le bench, détention des titres en direct qui plait vs. ETF)
2/ De l'ETF Monde
3/ De la gestion top30 US pour un concentré de mega caps américaine à frais quasi nuls, de type ETF
4/ De la gestion active growth en Europe avec un top track record et frais quasi nuls, type ETF
5/ Un peu de biais ESG/Transition energetique car c'est un souhait des clients, notamment iShares Water
 
Sachant que 1+2 representent environ 80% du total.
 
En obligataire c'est très pénible, je ne vais pas vous l'infliger.

Pour information, voila ce que je fais acheter à mes clients pour 2022, sans filtre.

1/ De la gestion Monde (principalement actif avec MSCI World comme benchmark, faibles frais, gestion qui historiquement bat le bench, détention des titres en direct qui plait vs. ETF)
2/ De l'ETF Monde
3/ De la gestion top30 US pour un concentré de mega caps américaine à frais quasi nuls, de type ETF
4/ De la gestion active growth en Europe avec un top track record et frais quasi nuls, type ETF
5/ Un peu de biais ESG/Transition energetique car c'est un souhait des clients, notamment iShares Water

Sachant que 1+2 representent environ 80% du total.

En obligataire c'est très pénible, je ne vais pas vous l'infliger.

Pour information, voila ce que je fais acheter à mes clients pour 2022, sans filtre.

1/ De la gestion Monde (principalement actif avec MSCI World comme benchmark, faibles frais, gestion qui historiquement bat le bench, détention des titres en direct qui plait vs. ETF)
2/ De l'ETF Monde
3/ De la gestion top30 US pour un concentré de mega caps américaine à frais quasi nuls, de type ETF
4/ De la gestion active growth en Europe avec un top track record et frais quasi nuls, type ETF
5/ Un peu de biais ESG/Transition energetique car c'est un souhait des clients, notamment iShares Water

Sachant que 1+2 representent environ 80% du total.

En obligataire c'est très pénible, je ne vais pas vous l'infliger.

 
Pour information, voila ce que je fais acheter à mes clients pour 2022, sans filtre.
 
1/ De la gestion Monde (principalement actif avec MSCI World comme benchmark, faibles frais, gestion qui historiquement bat le bench, détention des titres en direct qui plait vs. ETF)
2/ De l'ETF Monde
3/ De la gestion top30 US pour un concentré de mega caps américaine à frais quasi nuls, de type ETF
4/ De la gestion active growth en Europe avec un top track record et frais quasi nuls, type ETF
5/ Un peu de biais ESG/Transition energetique car c'est un souhait des clients, notamment iShares Water
 
Sachant que 1+2 representent environ 80% du total.
 
En obligataire c'est très pénible, je ne vais pas vous l'infliger.

Entre les stats toujours foireuses de mon PEA et le graph de performances de l'AV qui a disparu, je vais même pas être capable de connaître ma perf 2021, merci Bourso

Je sais seulement une chose :

 
Pour information, voila ce que je fais acheter à mes clients pour 2022, sans filtre.
 
1/ De la gestion Monde (principalement actif avec MSCI World comme benchmark, faibles frais, gestion qui historiquement bat le bench, détention des titres en direct qui plait vs. ETF)
2/ De l'ETF Monde
3/ De la gestion top30 US pour un concentré de mega caps américaine à frais quasi nuls, de type ETF
4/ De la gestion active growth en Europe avec un top track record et frais quasi nuls, type ETF
5/ Un peu de biais ESG/Transition energetique car c'est un souhait des clients, notamment iShares Water
 
Sachant que 1+2 representent environ 80% du total.
 
En obligataire c'est très pénible, je ne vais pas vous l'infliger.

 
La gestion active c'est demandé par les clients ou c'est toi qui trouve des fonds qui selon toi ont une bonne chance de surperformer

 
 
Sans te rajouter dans les dépenses j'imagine
En vrai ils performeront sans toi en fait en faisant un bête DCA sur WORLD?
 
vrai question

 
Rien en investissement alternatif ?  

Quel fonds le 1 et le 4 ?

L’obligataire n’est pas si pénible je trouve faut juste se détacher complètement des benchmarks habituels.

 
Si si mais c'est le topic Bourse, décrire les x hedge funds, x fonds de PE, VC, immobiliers, dette, etc... n'est pas le sujet si ?
 
Idem en obligataire, décrire les x fonds flexibles benchmark-less, les fonds de CLO/CDO, les fonds de CoCo bancaires US et Europe, etc... pas le sujet Bourse non plus.

 
La plus grande partie de la performance vient de l'allocation, pas de l'implémentation, tu le sais bien.
 
Je suis principalement la pour décharger mentalement la famille de la gouvernance liée à la gestion des actifs. Essaye d'imaginer une famille avec des grands parents, des parents d'âge moyen, des enfants qui commencent à comprendre certains trucs. Le tout avec des gens des divers pays du monde bien que le centre de gravité soit en France. Mon job c'est principalement de faire en sorte que les objectifs d'investissement soient cohérents, consolidés. Sans pour autant toujours prendre le plus faible dénominateur commun en termes de risque sinon cela coute beaucoup à ceux capables d'en prendre davantage. Gerer beaucoup d'autres aspects que je ne vais pas décrire ici.
 
Ensuite pour ce qui est de l'implémentation, clairement je fais dans l'efficacité et la lisibilité. Ils préfèrent beaucoup la gestion en titres vifs qu'ils possèdent en direct que des fonds/ETFs. J'en tiens compte et j'identifie d'excellentes gestion titres vifs tout en poussant pour augmenter le % d'ETF. Pour les thématiques/bac à sable j'essaye de rester très proche de choses simples et dans l'univers world. Je retiens la main pour des surpondérations sectorielles, pour des titres vifs unitaires, pour l'EM ou matières premières etc... Même si ils le font parfois, il y a un double bac à sable à mon niveau et au leur c'est bien normal
 

La plus grande partie de la performance vient de l'allocation, pas de l'implémentation, tu le sais bien.

Je suis principalement la pour décharger mentalement la famille de la gouvernance liée à la gestion des actifs. Essaye d'imaginer une famille avec des grands parents, des parents d'âge moyen, des enfants qui commencent à comprendre certains trucs. Le tout avec des gens des divers pays du monde bien que le centre de gravité soit en France. Mon job c'est principalement de faire en sorte que les objectifs d'investissement soient cohérents, consolidés. Sans pour autant toujours prendre le plus faible dénominateur commun en termes de risque sinon cela coute beaucoup à ceux capables d'en prendre davantage. Gerer beaucoup d'autres aspects que je ne vais pas décrire ici.

Ensuite pour ce qui est de l'implémentation, clairement je fais dans l'efficacité et la lisibilité. Ils préfèrent beaucoup la gestion en titres vifs qu'ils possèdent en direct que des fonds/ETFs. J'en tiens compte et j'identifie d'excellentes gestion titres vifs tout en poussant pour augmenter le % d'ETF. Pour les thématiques/bac à sable j'essaye de rester très proche de choses simples et dans l'univers world. Je retiens la main pour des surpondérations sectorielles, pour des titres vifs unitaires, pour l'EM ou matières premières etc... Même si ils le font parfois, il y a un double bac à sable à mon niveau et au leur c'est bien normal

Nouvelle technique inédite de calcul de perf  

Si on considère que les traceurs font mieux que la majorité des gérants, pourquoi cette famille te fait confiance, au lieu de tout bazarder en etf ?
 
C'est pas pour remettre en question tes talents d investisseur, mais je ne vois pas la plus value de ton taff, d'un point de vue investissement / rendement.

Si on considère que les traceurs font mieux que la majorité des gérants, pourquoi cette famille te fait confiance, au lieu de tout bazarder en etf ?

C'est pas pour remettre en question tes talents d investisseur, mais je ne vois pas la plus value de ton taff, d'un point de vue investissement / rendement.

Sans forcément rentrer dans le détail. Mais perso je trouve le sujet de l'allocation de portefeuille très intéressant, et ca reste de la bourse.

Après est-ce que c'est populaire auprès du lecteur moyen ici, effectivement  

Si on considère que les traceurs font mieux que la majorité des gérants, pourquoi cette famille te fait confiance, au lieu de tout bazarder en etf ?
 
C'est pas pour remettre en question tes talents d investisseur, mais je ne vois pas la plus value de ton taff, d'un point de vue investissement / rendement.

 
En gros tu prends les rapports trimestriels/annuels de gestion des grandes fondations/endowment americains (Yale, Harvard, Dartmouth, etc...) et tu as l'allocation, c'est le même esprit : 100+ années d'horizon d'investissement.
Concrètement c'est environ 60% Actions, 25% PE/VC et 15% Obligataire/Immobilier. Le tout avec environ 1.5x de levier financier quasi structurel, non piloté dynamiquement à la Scipion

Oui tu ne comprends pas mon job, j'ai pourtant essayé de l'expliquer dans mon précédent message.

Quand tu as une famille de plusieurs générations, une fortune de taille très importante... personne ne veut/peut prendre la responsabilité de gerer pour tout le monde. Rien que fixer le budget de risque pour la famille dans sa globalité est une tache lourde et nécessitant une bonne diplomatie, compréhension psychologique et des enjeux intra familiaux par exemple.
C'est ça mon job principalement : être le tiers de confiance, crédible, qui peut piloter ces sujets.

Et pour l'implémentation, la gestion active selectionnée a fait net des frais environ 30-35bps de plus que les indices sur 2020/2021, j'ai fait l'analyse recemment. Bref, la gestion active a contribué à la performance sur cette période, c'est déja ça. Sachant qu'ils preferent beaucoup les titres vifs aux traceurs et que j'en mets quand même

Bon, et là il s'agit de certains aspects, mon rôle a d'autres facettes. Il y a une équipe d'une vingtaine de personnes sur plusieurs continents que je pilote ou co-pilote, si tout ce monde ne servait à rien il serait dégagé rapidement crois moi

Imaginons une famille avec : Vonfleck, Este, Lapin, Lilith
Je comprends les difficultés
Même avec 30+ participants réguliers on a du mal à les gérer

Les dernières positions de Nancy Pelosi, la louve de Wall Street
 
https://pbs.twimg.com/media/FH3Ipuk [...] ame=medium

 
 
IL y a probablement un rôle non négligeable de caution/fusible/catalyseur  :  
 
- Caution/fusible : vu son expérience et sa légitimité à gérer du patrimoine, s'il dit que X est mieux Y, c'est un argument opposable à celui de la famille qui voudrait faire un all-in dogecoin/danone. Il a probablement le rôle de couper le circuit et clairement dire que c'est une stratégie suicidaire, et limiter la contagion vers les membres de la famille qui seraient tenté d'y croire. en gros, si Jean-Celestin pense que c'est le futur, son père demande l'avis de LooKoom, qui va dire que c'est non validé.  
Puis, Mamy Huguette, à qui Jean-Celestin à parlé, va quand même demander l'avis de LooKoom avant de passer une vie de smic en DogeCoin alors qu'elle ne sait même pas vraiment à quoi sert FesseDeBook; et il va l'arrêter juste avant la catastrophe
 
- Si du cw8 surperforme la majorité des gestions en titre vif, c'est bien et facile. Encore faut-il en acheter. Si le boulot de LooKoom c'est dire "achetez du CW8, pas du Danone"; sa plue-value c'est la différence de performance entre Danone et le CW8  

Tu sous-pondères pas le japon dans le world, j'avais cru te lire un jour très bearish sur le japon (qui a un certain poids dans le world)

 
Je suis principalement la pour décharger mentalement la famille de la gouvernance liée à la gestion des actifs. Essaye d'imaginer une famille avec des grands parents, des parents d'âge moyen, des enfants qui commencent à comprendre certains trucs. Le tout avec des gens des divers pays du monde bien que le centre de gravité soit en France.  
 

   
 
Regrettable d'en arriver là    
Il faut respecter à la fois ces populations et ces musiques.
Même si, me concernant, j'écoute uniquement Bach / Rachmaninov.
J'étais au Georges V pour une réunion parents-profs il n'y a pas si longtemps et il n'y a eu aucun problèmes de mixités sociales ou de différences culturelles non enrichissantes.
Le monde évolue, il faut l'accepter même si pour certains cela est vécu comme une punition.
 
Il faut embrasser le métissage comme on embrasse sa grand-mère a la moustache prononcée : on ne peut pas faire autrement, ce n'est pas tellement agréable mais on l'aime et accepte quand même.

Si tu peux le dire, je serais curieux de connaître la forme juridique de ce type de structure pour que tout le monde s'entende.
Ça ressemble à ce qu'on trouve chez les Peugeot ou Dassault ?
Concrètement, tu as un mandat social, un poste spécifique ou je n'y suis pas du tout ?  
Désolé si je suis trop curieux
En tt cas, pour la responsabilité que tu as l'air de prendre avec grand flegme  

Si tu peux le dire, je serais curieux de connaître la forme juridique de ce type de structure pour que tout le monde s'entende.
Ça ressemble à ce qu'on trouve chez les Peugeot ou Dassault ?
Concrètement, tu as un mandat social, un poste spécifique ou je n'y suis pas du tout ?  
Désolé si je suis trop curieux
En tt cas, pour la responsabilité que tu as l'air de prendre avec grand flegme  

Soutien à Blinkfan    
 
Qui alerte sérieusement?

 
Le Rock & Roll c'était la musique du diable en 1960    avec ce dépravé d'Elvis qui se déhanchait honteusement.  
Ca nous fera une génération d'idiots c'est sûr    
 
 

 
Ça nous a donné les boomers

Soutien à Blinkfan    
 
Qui alerte sérieusement?

   
 
Regrettable d'en arriver là    
Il faut respecter à la fois ces populations et ces musiques.
Même si, me concernant, j'écoute uniquement Bach / Rachmaninov.
J'étais au Georges V pour une réunion parents-profs il n'y a pas si longtemps et il n'y a eu aucun problèmes de mixités sociales ou de différences culturelles non enrichissantes.
Le monde évolue, il faut l'accepter même si pour certains cela est vécu comme une punition.
 
Il faut embrasser le métissage comme on embrasse sa grand-mère a la moustache prononcée : on ne peut pas faire autrement, ce n'est pas tellement agréable mais on l'aime et accepte quand même.

J'aime bien regarder tes trades et ta vision unique mais t'aimes bien réécrire l'histoire aussi : pour avoir bien suivi la conversation, personne a dit que MRNA valait $400x10 en 2021. On a dit "peut-être dans 20 ans si c'est le leader pharma grâce à l'ARN messager".

Félicitations d'avoir shorté, moi je suis sorti un peu grâce à toi et Scipion aussi, comme quoi une bonne dose de scepticisme est utile - et puis +252% verrouillés sur BNTX m'ont permis de surperformer tous les indices sur mon CTO malgré des déconvenues sur certaines lignes donc je suis bien content  

Mais plutôt que de regarder le passé, c'est quoi tes 5 valeurs à shorter en 2022?

Belles pioches  

A quelle échéances tu mes tes shorts en général ?

J'aurais seulement quelques réserves sur nVidia par contre que certains semblent considérer comme un acteur majeur dans le futur.

Et je ne connaissais pas ONON dont la sémantique est implacable