Reprise du message précédent :

 
Vivement le split. L'inflation du LQQ est scandaleuse.  

Espérance nette de gain négative car un seul accident avec une voiture te coutera des dizaines/centaines de k$ en factures d'hôpital

So true  

Moi ce qui m'étonne toujours c'est l'instabilité qu'il y a d'un jour à l'autre. Un jour la tech est en fête, les banques au tapis, le lendemain c'est l'inverse. Ça donne l'impression que le marché passe son temps à changer d'avis et qu'il doit y avoir pas mal de monde qui passe de l'un à l'autre avec toujours un temps de retard

Le variant D peut au contraire contribuer à l'inflation
 
Toujours plus d'argent injecté (pour commander des trucs en Chine et créer encore plus de bouchons dans les supply chains), toujours plus d'argent distribué pour encourager les travailleurs à rester à la maison, ... Les 2 ne sont pas incompatibles

Comportement typique de fin de bulle.
 
Fin de communication

 
Relis L'Argent de Zola, ça n'a pas trop changé depuis

 
 
Merci, il sera temps de se placer sur les vieilles valeurs pour anticiper la prochaine rotation donc... A mon avis ce variant Delta va pas resister longtemps, les vaccins sont efficaces.

Bien sûr cette volatilité est surtout due aux comportements grégaires des participants de marché et aux effets amplificateurs (momentum, levier etc.), mais elle peut se justifier fondamentalement : les valorisations intrinsèques (DCF) sont assez peu sensibles aux fluctuations des résultats publiés (le numérateur), mais elles sont très sensibles aux anticipations des participants de marché sur les facteurs de long-terme (comme le taux sans risque, le taux de croissance perpétuelle des cash-flows, la prime de risque – i.e. les paramètres au dénominateur).
 
L’élasticité des valorisations intrinsèques à ces paramètres de long-terme au dénominateur du calcul DCF est d’autant plus élevée que les taux d’intérêt sont bas (ce qui est bcp le cas aujourd’hui qu’il y a 20 ans, par exemple).
 
Par exemple, en prenant les paramètres actuels des marchés actions US :
- Si le résultat annuel d’une boîte n’est que la moitié de ce qui était attendu, la valorisation DCF baisse de 1,6%
- Si le taux sans risque monte de 0,1% (ou que le taux de croissance perpétuelle baisse de 0,1%, ou que la prime de risque monte de 0,1%), alors la valorisation DCF baisse de 3%
 
Il y a évidemment une grande incertitude sur ces paramètres de long-terme, qui fluctuent en permanence et justifient fondamentalement la volatilité des valorisations.
 
Donc la volatilité des cours n’est pas du tout incompatible avec l’efficience des marchés – au contraire.

Je pense / j’espère aussi. Espérons que la dynamique de ce variant au Royaume-Uni va bientôt s’essouffler, ce serait encourageant pour tous les autres pays. Déjà c’est cool que l’augmentation des cas au Royaume-Uni se fasse sans augmentation des décès.
 
J’ai construit une grosse position BRK.B (désormais ma 2e ligne après Microsoft et juste devant Amazon) précisément dans l’optique d’un retour à la normale – et aussi pour rééquilibrer un peu mon portefeuille IB très techno.
 
Cela dit, ce variant peut peser durablement sur la consommation ces prochains mois si les soucis ne se dissipent pas rapidement. Ce weekend j’ai eu un date avec une femme vaccinée – elle flippait à mort à cause du variant. J’avais réservé un café sympa, elle a refusé d’y rester parce que trop de monde. Donc on a erré sans fin dans le quartier, elle refusait de s’asseoir quelque part par crainte de la foule (mais elle m’acceptait parce que je suis le plus safe de toute la ville, je suis vacciné et testé chaque semaine car de retour au bureau). Bref ce genre de crainte pèse forcément sur la consommation.

Moi aussi je t’aurais accepté, l’huile de foie de morue ça boost le système immunitaire  

Sci ce pion qui a le don pour se foutre avec des timbrées
Ça doit être soit une sorte de skill, soit un mauvais karma
 
Dans les deux cas c'est bearish

 
 
 
et pourtant c'est un scenario probable, il y a des rotations sectorielle mais le virus aussi il fait sa giration tranquille, un coup c'est l'Inde, un coup c'est le Bresil, puis ça revient faire un petit tour aux UK, ça dure un temps, ce sont des à-coup, du stop and go , l'immatériel le non tangible il peut faire du FIFO, par contre les MP et l'industrie non .. d'autant plus que les stockage c'est has been . ST gobain par exemple ( point P ), ils ont bien vu le bazar de la reprise en début d'année, ils ont fait quoi?  : achat de métaux et bois à gogo pour constituer un stock de guerre ( déjà à l’époque c'était "cher" ) , on arrive sur le second semestre et la pénurie est toujours là, conséquences les nouveaux chantiers ne commencent pas et certains ont du mal à finir, cerise sur le gâteau les énergies fossiles explosent localement ( je t'invite à regarder le gaz naturel en Europe qui vient de passer les plus haut de 2008 ), on est dans l'hyperinflation là maintenant en France  et ailleurs en Europe, elle arrive pour de vrai  

Mon petit avis, si on commence a changer notre portefeuille à chaque fois qu'on passe une lettre de l'alphabet grec des variants "à risque", les 2-3 prochaines années vont être pénibles.
On va y avoir droit : epsilon, gamma, etc...
bbbrrrr bbbbrrr

ETSY: +20% dans mon portif....  
 
 
Pourquoi je n'en ai pas pris plus....  

 
A cet instant, FSLY était plus intéressant  
Et NIO commence à revenir à un niveau intéressant, j'hésite d'exerciser un call/revendre le reste pour faire du hold sans avoir le poid des options.

NIO j'ai toujours un ordre d'achat à 27 et des brouettes.
je peux toujours attendre  

 
"Reconnaitre".

On comprend mieux ces mouvements en vidéo : https://youtu.be/7-Ott8SFa5o

J’avais pas remarqué mais la taxe sur mon gras dividende total, elle arrache bien quand même 30% ....

Sur le dividende US ?

 
Ça ne rime pas.  

 
Non uk
Étant habitué à des dividendes en centimes j’ai jamais trop fait gaffe

Normalement, tu ne payes pas d'impot sur les premiers £2k/an.
https://www.gov.uk/tax-on-dividends
Apres, c'est effectivement 32%. Ca pique.

Tu n'as pas un ISA pour éviter ca ?
Sinon prendre des actions de croissance, sans dividendes.

J'ai mis une louche mi Mai et une autre mi Juin en lisant le topic. +20% aussi

 
Le trauma  

Le dernier appel était à 30

QQQ3 et TNOW représentent 60% de mon portefeuille... Je commence à me sentir fébrile.
Je vais calmement rebalancer vers du CW8 pépère...

Pour la game, j'ai pris des call AF strike 4.00 juin 2023

Tremblez devant nous  

J'espère que vous avez vos BX4 pour demain vu le résultat  

All in Novartis par contre  

 
OK vu, il fallait que je sois rassuré
   
 
Ah tu replonges dans Biosynex ?! Bon choix  
Suis toujours dessus avec mon PR@17.66
 
edit :
1ere dose reçue
 

 
 
A mon avis ça n'a aucune incidence ni à TCT ni à CT ni à moyen terme et encore moins à long terme !!!!
 
Tu pourrais être pris par ceux qui sont sur !!!!

 
Ne rime pas ?

Bientôt un vaccin Sanofi ? Le 30/06 à 14h, rendez-vous pour un live exclusif avec Olivier Bogillot, Président de Sanofi.
Essais à grande échelle, stratégie de distribution… Posez-lui toutes vos questions : https://lnkd.in/g2KUznX

Faites vous vacciner actionnaires de Sanofi.

Merci.

   et si on est déjà vacciné Pfizer ?

 
Certains se sont amusé à comparer les résultats de l'euro et du mondial avec les indices nationaux en Europe ?

Short TF1 ça suffira

Idem je l'ai joué petite (1.5k). Content aussi d'avoir pris du Thermo Fisher.
Achats du jour : pichet de MSFT, louche de AAPL. C'est le désespoir qui parle.

 
Dans l'autre bras

 
J'attends  
Mais la pression est forte