Reprise du message précédent :

Bienvenue chef
Présentation  
 

 
Non, pas convaincu par Roche ou Novartis, je n'ai jamais été tenté. De façon générale, je suis assez prudent sur les big pharmas, qui sont peut-être le sous-secteur que j'apprécie le moins dans le secteur de la santé, que j'aime bcp. Avec l'émergence des Contract Manufacturing Organizations (CMO, comme Lonza) et des Contract Research Organizations (CRO), la chaîne de valeurs dans la pharma change, au détriment des big pharmas. Je suis donc très sélectif dans ce sous-secteur.
 
Pas convaincu non plus par UBS et Credit Suisse, à la cave depuis longtemps. Quand j'étais à Francfort je bossais avec eux régulièrement et je les estime professionnellement, mais enfin mon impression c'est que (1) les taux ultra-bas par la SNB sont mauvais pour elles, (2) elles sont sous haute surveillance par la SNB depuis leurs problèmes en 2008, (3) le secret bancaire dont elles profitaient bcp est bien ébréché, et (4) elles se font tailler des croupières en banque d'investissement par les banques américaines, alors qu'"à mon époque", elles étaient dans les top 5 des league tables mondiales. En prime Credit Suisse a eu des pbs de gouvernance et je ne suis pas fan d'Axel Weber chez UBS (un banquier central pour diriger une banque, c'est mauvais signe à mon avis, je préfère des vrais banquiers comme Jamie Dimon focalisés sur $$$$$$).
 
Richemont, je l'ai regardée plusieurs fois mais je l'ai rejetée : c'est une boîte de qualité clairement inférieure non seulement à LVMH (évidemment), mais aussi Kering et Hermès. Je n'ai pas de raison de chercher à l'étranger ce qu'il y a en mieux en France.
 
Donc en Suisse, je cible plutôt les entreprises de taille moyenne dans le secteur industriel, de très très grande qualité là-bas. J'ai piqué pas mal d'idées à PierreQuiRoule, qui a navigué dans ce marché avant moi.
 
Je suis actionnaire de Lonza (+165%, celle-là je l'ai découverte moi-même et j'en ai parlé tôt sur les forums), Straumann (+33%), Sika (+23%), Givaudan (+21%), Interroll (+15%), Temenos (+10%). Je suis très confiant sur ces entreprises sur le long-terme, pas un seul plantage sur ce marché jusqu'ici.
 
Sur ma watchlist helvétique :
 
- avec un niveau élevé de conviction (achat probable) : Logitech, Siegfried Holding, Tecan, BKW, Barry Callebaut, Inficon, Partners Group, Sonova
 
- avec un faible niveau de conviction : Geberit, Huber+Suhner, Jungfraubahn Holding, VAT Group, Vetropack, Alcon, Kuehne und Nagel, SGS, Vifor Pharma

Un point important c'est que j'utilise la marge IB pour ces trades de court-terme, donc ils sont profitables si leur perf excède le coût (faible) de la marge (en gros 1,5% / an).

Je n'utilise pas mes fonds propres pour ça, car l'équation deviendrait beaucoup moins évidente : pour que ces trades de court-terme soient profitables, s'ils étaient financés sur mes fonds propres, il faudrait que leur perf excède le coût d'opportunité de l'utilisation de ces fonds dans ma gestion habituelle buy & hold (en gros 10% / an en cible).

Ca depend

 
 
 
Et le lapin, c'est plutôt 10k pour 200€ de MV...

Mise à jour de mon PEA depuis début septembre :  
Rachat de 17 actions total à 29.98
vente des 35 MSCI EM achetés à 17.35 en avril et revendues à 20.58 le 12/10
Réouverture d'une ligne crédit agricole en 2 temps : 65 actions à 7.23 le 15/10 puis 39 actions à 6.574 le 29/10.  
 
Bien m'a pris de repartir sur Crédit agricole car pour le moment : +25.75 %. je vise une revente entre 9.1 et 9.4 comme la dernière fois.
 
Orange remonte.. youpi ! même si je reste en négatif dessus, j'espère m'en débarrasser même à 0.
 
Le PF a pris un beau 8.69% lundi 09 et en montée depuis le 29/10
Au global le PF, le total des titres est à 3.7k, pour 3k investit. Je trouve que je ne m'en sors pas trop mal , même si les montants restent bas.

Encore une belle journée
+1,82%, +485€. Bien en PV sur mon ptf, l'année et depuis le début de mon PEA.

Merci Orpea, BNP ( ), Airbus Veolia Total

Perso fond de portefeuille, pour le div, qui reviendra. Santé financière bonne quand même.

Intéressant Essilor, pas souvent cité. Pourquoi ? Plus souvenir que tu l'ai déjà citée.
Perso j'ai pris 3 actions il y a qqes mois, elle a stagné et là remonte. Je considère qu'on aura de plus en plus besoin de lunettes à LT et le groupe gère bien.

Sinon je suis bon élève, de ta liste FR me manque que Hermes, Schneider et Euronext/Safran (bof)

Si MS retournait sous les 200€, que ferais tu?
En fait ma question, est-ce qu'à un moment tu prendrais une MV? Si oui de combien sur les 10k?

Tout dépend, si tu y crois ou non
Et combien ça représente en terme pognon

Les gens, je me tâte pour ma prochaine entrée.

Comme déjà ecrit j'ai balancé 600 balles dans du NASDAQ hier un peu a la va vite et sachant que mon etf World ( et d'autres) démarre en décembre ( vision LT).
Je n'ai rien contre virer cette position pour la diffuser sur ci-dessous:

Je réfléchis à jouer des billes sur le luxe pour les prochaines années.
Est ce que la méthode DCA a un intérêt pour ce style de postes ? Je retiendrais LVMH et Kering avec une mise de départ a 3 ou 4 et 2.

Au vu de la situation actuelle,  j'ai vraiment l'impression que les cours de ces deux dernières valeurs sont en train d'exploser sur du vide. J y crois moyen au gens qui se sont rués en boutique ou sur le net.

Merci pour vos avis

 
faudrait ressortir les messages de félicitations de la vente du livret U pour acheter une chinoiserie    
 
heureusement qu'il est resté "raisonnable" sur BABA.
après ça peut être l'occasion de renforcer vu que ça va être à 1000 en 2030    

nouveau souriard du moment

Sauf qu'on n'attrape pas un couteau en chute libre.

Ouaip, je ne sais plus trop avec ces histoires...

Entre une cuillère et une louche.

D´acc.

Voici ma présentation :

*Quel courtier ? Natixis Interepargne
*Quelles enveloppes fiscales (PEA, PEA-PME, CTO, AV) ?  euh... parmi les plans proposés par mon PEG j´ai une préférence pour celui dit " Actions Monde ISR"
*Horizon de placement ? entre 5 et 10 ans
*Montant ou % de ton patrimoine investi ? 18000€
*Quelle taille est ta "louche" (c'est le montant moyen quand tu investis en une fois) ? chaque année j'investis mon intéressement d´entreprise (3000€) mais je peux arbitrer librement entre les plans (monétaire, actions +/- risqués) de mon PEG
*Secteurs privilégiés, géographie, capitalisation ? euh...
*Années d'expériences ? 2 ans que je gère mes arbitrages vers des plans typés action (avant je mettais tout en monétaire)
*Professionnel du secteur ? Quel métier ? Non. Ingénieur

 
 
pas de PEA frer?

nouvel gif grâce à l'aide de notre Dieu Patrick  

 
il sera vite périmé  

 
Effectivement, je cite rarement EssilorLuxottica, parce que pour moi elle est à la limite. La performance sur 5 ans n'est vraiment pas terrible. Sur plus long-terme c'est mieux et je suis d'accord, dans l'ensemble, sur la bonne gestion. Je ne peux pas vraiment estimer le moat, mais il ne me semble pas infranchissable (disruption par le low-cost).
 
Pour moi, EssilorLuxottica est une valeur "ballast" : ce n'est pas une valeur que je conseillerais isolément, mais qui est envisageable (avec une faible pondération) pour diversifier sectoriellement un portefeuille français de qualité (pour qu'il ne soit pas trop dépendant au luxe, par exemple). Une valeur "ballast" ne dynamise pas le portefeuille, mais elle le stabilise, c'est son utilité. Mais si on est satisfait de la performance ajustée du risque de son portefeuille français, il n'y a pas vraiment besoin de l'ajouter, à mon avis.

Ca yest la remontada de mon titre descendu en flèche vendredi (maxr) a bien eu lieu.

Je suis flat et vais pouvoir commencer à monter mes stops sur cette action all-in.

Comme lu en première page je pense reorienter ce gros pognon en methode passive de louchages ecremages menu a long terme. Or je ne trouve pas trop d'infos sur l'application pratique de cette technique.

Quelqu'un pourrait m'aiguiller ? Je suis également preneur de repartitions agréés du pf en etf et valeurs ou autres. Je c&cherche a créer une trentaine de lignes

Bien cordialement

Si tu as des idées de meilleurs valeurs sur lesquels tu serais plus à l'aise, pourquoi pas
Sinon tu peux toujours patienter un peu disons jusqu'en début d'année
D'ici là on devrait savoir si avec GM cela se concrétise

C'est un PEE.
C'est hors topic, même si dépendant direct du comportement du CAC40 ?

Ok, merci.
 
Oui, bonne idée, je peux servir de cobaye pour voir avec GM.

Pour ceux qui veulent de l'action de qualité complètement sous évaluée, grosse promo depuis un bout de temps sur Intel. Alors faudra être un peu patient pour la remontée mais à ce prix faut pas se priver... C'est pour du long terme.  
 
Avant de répondre à la va vite, Intel c'est pas juste des processeurs en retard sur la concurrence... Activités sur plusieurs serveurs porteurs, management solide, un budget recherche impressionnant...

Toi, t'as pas suivi l'Apple Event... vu la petee qu'ARM leur a mis, ils vont finir comme Motorola.

A voir si ils arrivent a sortir des cg de qualité mais perso je n'y crois pas trop.
Le retard sur le 7nm, l' enculage sur le changement de socket, la chauffe des procos en 14 nm, l attentisme face à âme alors que par exemples de son côté Nvidia a tjrs propose du neuf / meilleures perfs // a une concurrence a la ramasse. ( Je focus sur le gaming plus public)

Alors c'est vrai pour les serveurs ils sont tjrs plébiscités ( pour combien de temps encore ?) mais pour moi c'est clairement une valeur a encore mettre de côté, aussi peu chère soit elle.

 
Il y a un truc qu'il faut comprendre avec moi : je ne vais jamais vendre. JAMAIS :
 
1) je suis très frugal et je n'aurai jamais besoin de cet argent, donc pas de raison de vendre
 
2) je suis convaincu de la supériorité de la gestion passive sur le long-terme
 
3) je considère que toute position est tenable quoi qu'il arrive, si elle a été bien calibrée au départ : c'est ce que je m'efforce de faire en toutes circonstances (d'où mon extrême diversification)
 
4) je suis catholique et j'ai une conception doloriste de la vie en général, donc aussi de l'investissement : si jamais je suis en MV c'est bien fait pour moi, ça me donne une bonne leçon, je mets ma couronne d'épines et je souffre en silence
 
Donc je ne vendrai jamais mes actions, même sous la torture. Les seules circonstances où je vends c'est une OPA/OPR ou une menace de delisting (comme pour Luckin Coffee). Sinon, je garde avec stoïcisme mes Nikola, ShowRoomPrivé, Cerenix/Abyonix, DBV etc. à -90% ou pire. Jusqu'à leur mort ou jusqu'à la mienne.
 
Sur ce trade sur Microsoft, je vise +2% et j'ai un coût de financement (la marge) de 1,5% / an : ça me donne un an et 4 mois pour que ce trade soit gagnant. Sinon tant pis, il sera perdant. Mais je pense avoir les probabilités largement de mon côté, compte tenu de la qualité de cette valeur. La probabilité que je ne déboucle pas ce trade avec la petite PV visée me semble très, très faible, même si je suis d'accord pour dire qu'elle n'est pas nulle.

Bah pourtant c’est ce tu as fait avec visa et maintenant avec Microsoft non ? Acheter pour vendre peu apres en récupérant la pv ? Ou alors j’ai rien compris

 
Ah oui, bien sûr, mais là c'était prévu. Je vise 200€ de PV, je les ai, je vends. Là, OK. Je voulais dire que je ne vendrai jamais sous la contrainte. Mais tu as raison, c'est une précision importante.

 
il y a le bon et le mauvais lapin trading

J'avais Medtronic en watchlist en début d'année. Un avis dessus ?

 
La dernière fois que j'ai regardé, Intel concentrait son activité sur les CPUs avec quelques GPUs à venir, pour lesquels ils ont engagés Jim ce Keller, qui est parti entre temps.
 
Niveau CPU ils sont en phase d'être disruptés. Ils tiennent difficilement la cadence face à AMD qui arrive à monter en gamme pour moins cher. ARM est une menace aussi à terme, pour traiter de la data ça pourra très bien marcher à l'échelle du cloud. Les GAFAMs commencent à développer leurs CPUs aussi ce qui leur procure une option pour une économie d'échelle sans précédent.
 
Niveau GPU ils ont déjà annoncé qu'ils feront presque les perfs d'une 2080. Pour info depuis il y a eu la Ti, puis les 30XX qui déchirent tout.
 
Du coup y a quoi d'autres à part le prix ? Parce que le prix pour le coup reflète une dure réalité, c'est que le monopole n'est plus, et même le duopole non plus. Intel pourrait très bien être le prochain IBM, à faire des acquisitions records qui font la une des journaux pour un ROI dégueulasse (et ils l'ont déjà fait par le passé).

Ca dépasse    

Non, PRU 60.
Comme promis si ça remontait, mise à jour approximative du portefeuille
Perf jour +5.5%
Perf veille +9.1%
Perf YTD +0.42%    

 
ah oui quand même
"seulement" +6.9% hier et toujours négatif YTD    
 
tu es full livret U ?  

Pourtant j'avais bien prévenu de pas répondre trop vite sur les CPU en retard

Je vais pas faire un pâté pour passer en revue toutes leurs activités (5g, voitures connectées...) , mais voici un très bon recap et pourquoi c'est très prometteur : https://youtu.be/N7gyJS9cryA

C'est long mais c'est pour votre compte en banque

En rendement total annualisé sur 10 ans, Medtronic compose à +14% / an vs. Stryker +17% / an, Becton Dickinson +13% / an, Abbott +12% / an

Medtronic est bien plus volatile que Stryker et Abbott, alors que Becton Dickinson est pépère.

Sur les prochains exercices, le chiffre d'affaires de Medtronic va croître de +8% / an vs. Stryker +10% / an, Becton Dickinson +3% / an, Abbott +5% / an

En VE/EBITDA 2021e, Medtronic se paye 16 vs. Stryker 19, Becton Dickinson 13, Abbott 18

En bref, dans ce sous-secteur :
- Stryker est la plus dynamique, mais ça se paye
- Abbott est sans doute la plus solide, sa régularité est impressionnante
- Becton Dickinson est la plus pépère et la moins chère
- Medtronic est plus volatile, ce qui se traduit par une petite décote par rapport à Stryker/Abbott, mais elle a un bon potentiel de croissance

Donc Medtronic est achetable à mes yeux, même si ma préférée est Stryker et si Abbott est super pour stabiliser un portefeuille orienté croissance. Je suis actionnaire des 4, et ça me semble un bon secteur à cibler actuellement, car moins cher que la plupart des technos et porté par des tendances structurelles lourdes.

Thanks Scipion8

 
Les PGE ne sont pas vraiment un souci pour les banques.
Couverts jusqu'à 90% par l'état (donc les contribuables).
En plus, on arrive à faire un peu de gras dessus vu qu'on emprunte à taux négatif.
C'est la suite qui inquiète, les faillites avec les en-cours de crédits pros pré-Covid, les salariés au chômage avec leurs crédits maison...
Pour citer mon directeur : On a une génération de jeunes conseillers qui vont devoir apprendre à dire que là il va falloir vendre la maison, là on peut plus financer l'établissement etc, etc

 
Je suis ton évolution d'investissement avec attention au fil des mois/années.
 
Je me permets de t'exprimer quelques reserves quant à cette récente pratique visant à faire du quasi day trading avec de la marge - c'est non seulement extrêmement addictif en termes de circuit de dopamine mais le risque/reward est vraiment vraiment naze. Même un titre de grande qualité peut se prendre les pieds dans le tapis sur une fraude, un scandale, une catastrophe industrielle x ou y : par exemple si le contrat JEDI est brutalement retiré et donné à Amazon. Risquer autant pour de si faibles PV est l'équivalent selon moi de vendre des options de petit delta, petit gain et gros risque, combo perdant à long terme.
 
Non pas que je craigne pour ta psychologie ou ta capacité à endosser la perte, mais c'est simplement inefficace et contre productif à long terme dans le contexte de ta stratégie selon moi.