Reprise du message précédent :

Années 90  

Bon, si vous avez suivi notre taulier National depuis l'Hôpital de Pontoise, on va se manger des réunions teams et des livraisons uber eats au moins jusqu'en juin...  
 
Evidement c'est déjà dans les cours !

Boursorama

 
Et tu pense quoi des banques qui souhaitent de plus en plus se détacher d'eux ?

Merci frer
 
oui profitons de la vie        

 
   
 
Je t'aime, 6pion.

Stripe et Fast vont selon moi defoncer Visa/Mastercard a terme. Malheureusement non cotées

 
Le sieur 'oom a-t-il des nouvelles sur la création de cet ETF ?
 
J'ai bien trouvé un ETF par BlackRock qui a été créé en septembre, mais dispo que sur la bourse de HK directement    
 
https://www.blackrock.com/hk/en/ishares/ishares-hang-seng-tech-etf

Tu pourrais expliquer ce qui te fait penser ça ?

 
Je pense qu'on a une sensibilité très différente de part notre background. Je ne doute aucunement que tu sois une personne compétente dans le domaine. Mais en substance tu m'explique que le prix des matières premières est déjà connu sur les 10 prochaines annèes, et que cela est très bien documenté dans des peer reviewed paper.
 
Pourquoi donc mettre en oeuvre des marchés à termes s'il suffit de provisionner les montants suffisants pour acheter les matières première au moment de la livraison ?
 
Ce simple argument à mon sens suffit à démonter une bonne partie des projections sur le prix du kwh renouvelable (bien que j'ai évoquè plus tot le lca je ne parle pas de la rentabilité CO2, encore une fois, je veux bien croire que des calculs physiques permettent de calculer un rendement en énergie produite/utilisèe sur la vie d'un panneau solaire).
 
Le genre de truc ou je pense que Janco a tort c'est sous estimer l'apport de l'intelligence humaine dans les nouvelles solutions permettant de faire mieux avec moins.
 
Au hasard, la recherche en physique des matèriaux sur les catalyseurs permettant de diminuer la quantité d'énergie nécessaire à produire de l'ammoniac à partir de  h2 et n2 de l'air (Haber Bosch pour les intimes)
 
Ou encore pour rester dans la même idèe, l'optimisation de nombreux process grace aux solutions de scheduling dopées au reinforcement learning ou bien la simple rèduction de la consommation de viande ou encore l'utilisation de l'ammoniac comme medium pour faciliter le transport du H2 (ticker: YARIY mais pas dispo sur bourso, sniff).
 
Bref, encore une fois, je pense que les enr c'est super bien dans l'absolu pour diminuer notre co2, mais dans la pratique c'est une illusion de voir cela comme un moyen efficace de produire de l'énergie en quantitè suffisante pour que les populations humaines puissent vivre à niveau de vie raisonnable.
 
Dans l'absolu, l'avenir devrait rapidement nous apporter une rèponse puisque le covid semble prècipiter la chute des fossiles.
 
Pour l'instant, les enr ont clairement gagné la bataille du covid haut la main. Sauront-elles tenir leur promesses ?
 
J'ai mis quelques k euros en jeux sur ces convictions, j'accèpterai humblement ma défaite si elles s'avèrent completement fausses.

Après plusieurs mois à lurker ce forum, je me décide à créer un compte et me présenter :

Quel courtier ? BourseDirect
*Quelles enveloppes fiscales (PEA, PEA-PME, CTO, AV) ? PEA ouvert en novembre 2019
*Montant ou % de ton patrimoine investi ? 7000€
*Horizon de placement ? Pour l'instant je fais ça pour m'amuser...
*Quelle taille est ta "louche" (c'est le montant moyen quand tu investis en une fois) ? 1k€
*Secteurs privilégiés, géographie, capitalisation ? Small et mid caps françaises évidemment, PEA oblige... Un peu de tout.
*Années d'expériences ? 1 an
*Professionnel du secteur ? Quel métier ? 20 ans, étudiant

Depuis le 1er janvier, TRI 53%, 52% depuis création en novembre (chance du débutant).
Principaux contributeurs à la performance : Focus Home, Verallia...

  joli déterrage. Scipion ce 8 et toi avez eu le nez bien creux.

Oui si tu parles au niveau énergétique tu as deux grands critères / métriques :
 
- le EPBT ou Energy Payback Time  (et sa variante le CO2 Payback time qui n'a de sens que pour les ENR et le nucléaire car il n'y a pas de Payback time pour les énergies fossiles). Là on s'intéresse à la durée nécessaire pour qu' une forme d'énergie redonne l'énergie nécessaire à son "extraction". Donc on parle en années.  
 
- le EROI : Energy Return on Investment. Là c'est un ratio donx sans unité. L'énergie que telle source redonnera lors de son cycle de vie / énergie nécessaire à son extraction et/ou construction  (si ENR, barrage)
 
Les deux apportent des infos intéressantes et différentes. Par exemple les ENR ont vite eu des bons EROI a deux chiffres (au passage les EROI de l'éolien sont impressionnants et meilleurs que le solaire surtout depuis le passage aux pales de plus de 100 m car le rendement augmente quadratiquement à la taille des pales donc les innovations technos ont un fort impact économique et écologique) mais ont gardé longtemps des EPT un peu longs (mais comme longue durée de vie, EROI bons quand même). Maintenant les deux sont bons.
 
Un papier très récent sur EROI :
https://www.nature.com/articles/s41 [...] GMhA%3D%3D
Lien à lire avec attention d'ailleurs et qui explose une nouvelle fois les "conclusions'" de janco. Je la fais courte mais l'escroquerie intellectuelle de faire croire que les EROI du pétrole ont fortement chuté tient uniquement à la triche d'avoir pris des EROI d'extraction pure pour le pétrole et non des EROI de point of use le SEUL vrai EROI. Et dans ce EROI, il y a toujours eu le EROI du raffinage (ben ouais le pétrole brut c'est pas très utile) qui est BEAUCOUP plus énergivore que l'extraction par baril. Donc in fine le EROI réél... ben il est quasiment flat depuis 60 ans (le raffinage ayant même eu tendance à s'améliorer). L'escroquerie intellectuelle ! Si vous saviez à quel point janco est un motif de blagues chez les vrais pros  

Et pour ce qui est des taxes alors là c'est un sujet tout à fait différent et pas du tout technique.
 
Et oui tu as plutôt raison : les diverses taxes (nombreuses !) sur les produits pétroliers apportent des dizaines de milliards à l'État chaque année ! Et le manque à gagner commencera à se faire sentir... Dans le meilleur des mondes l'état français deviendrait moins gras / kafkaïen et arriverait à vivre avec ce manque à gagner. En vrai il y aura forcément un jour ou l'autre des taxes plus fortes sur l'électricité et/ou les véhicules électriques  (là où il y a au contraire des... subventions actuellement !).
 
Mais c'est plus un problème politique que technico-énergétique.

redrapalisation

 
Pendant ce temps-là, le lendemain du point bas, l'ex-taulier craquait tout en consommables  

web4444  
vous devez de plus en rare l'ami !
Quoi de neuf dans le patrimoine?  

Quid du projet EPI/PEPSI ?

 
Achat d’un immeuble locatif si je me souviens bien?

Alors que j’avais juré que je ne retomberais plus dans ce piège à pigeon, et être passé par pleins de chinoiseries pourries (huawei, xiaomi...). J’ai cède et j’ai acheté un iPhone 12. Tout fonctionne sans prise de tête...
 
Je le compte dans mon patrimoine?
 

iPhone 12 pro?

Xiaomi 4ever

Ce moment  

Non, car ce n'est pas un investissement: sa valeur tend irrémédiablement vers zéro au fil du temps, sans être en mesure de produire du pognon (un rendement) dans l'intervalle.

Bon bon semaine bien rouge sur toutes mes poches sauf mon stock plan (+2%) ce qui m’arrange vu que c’est 80% de mon portefeuille boursier

Who knows? Dans 100 ans ça vaudra peut être 100k

Ici semaine rouge à cause du prélèvement de taxe foncière, surtout.  

 
Ce qui n'a pas de rapport, un objet n'a pas besoin de produire quelque chose ou d'avoir une valeur résiduelle aux temps infinis pour être dans le patrimoine, d'où la notion d'amortissement
 
Que la valeur d'un tél soit epsilonesque sur le patrimoine est qu'il est inutile de le compter comme son stock de fourchette est autre chose

Dans 2 jours c’est la semaine prochaine pour moi  

Il s'affiche déjà sur mon compte. Bourso me ruine mon weekend.

Vous n'êtes pas mensualisés les frers ?  
Ca passe tout seul comme ça !  

 
En effet. J'avais fait le mauvais raccourci mental patrimoine = investissement, my bad.

 
Je sais pas trop, tout ce que je vois c'est que le chiffre d'affaires de Visa/Mastercard continue à croître à un rythme rapide (+/- 12%/an pour Visa, 15%/an pour Mastercard), avec des marges très élevées (et qui ne baissent pas), ce qui suggère un fort avantage concurrentiel. Pour moi Visa/Mastercard est avant tout un trade sur une mondialisation réussie, l'intégration de plus en plus de consommateurs dans tous les pays avec des paiements par carte sans cesse croissants.
 
Sur le long-terme, il y a sans doute des risques de disruption pour leur business model, mais je fais confiance à Visa/Mastercard pour bien comprendre leur secteur et ses évolutions, et pour s'y adapter de façon agressive. Cf. l'acquisition récente de Plaid par Visa (bien sûr il y a aussi un risque de surpayer ces opérations de croissance externe dans la fintech).
 
Je suis aussi actionnaire de boîtes qui pour l'instant croissent en phase avec Visa/Mastercard, mais qui pourraient éventuellement devenir des disrupteurs, comme Paypal et Square - des lignes en belle PV (+87% et +143%) que je prévois de renforcer. Je suis naturellement à l'affût des IPO de potentiels disrupteurs dans le secteur : je cible notamment Ant Group (IPO prochaine) et Stripe (IPO retardée).

C'est prévu, mais j'ai procrastiné.

  Je l’ai depuis quelques jours aussi sur Bourso  

   
 
J'ai tout mensualisé. C'est beaucoup plus "tranquille".  
A part l'assurance auto, mais c'est seulement 400 balles

PEA liquidé, transfert chez fortutu
 
Bientôt les élections US  

Visa/Mastercard sont clairement extraordinaires, mais vu l'expansion des multiples de valorisation je ne pense pas qu'on puisse espérer avoir les mêmes retours que les 10 dernières années dans les années qui viennent (la courbe d'expansion des multiples ressemble à s'y méprendre çà celle du cours de l'action: difficile à croire aujourd'hui mais ça se payait 10x l'EBITDA il y a 10 ans, puis ça a tourné entre 15x - 20x pendant des années avant d'exploser comme beaucoup de valeurs depuis 2018 et on atteint aujourd'hui 35x l'EBITDA).
Cela dit je réfléchis à revenir sur Visa pour compléter ma position Mastercard, parce que ça peut toujours donner je pense un retour dans les mid-teens sur les 10 prochaines années en tenant compte d'une baisse des multiples.
 
Après, ces entreprises sont clairement concentrées sur la croissance et les opportunités: paiements B2B, P2P, G2C. Aucune raison que la croissance s'arrête de si tôt. J'ai du mal à croire comment des boîtes comme Stripe peuvent les disrupter (je ne connais pas bien Stripe, mais pour moi il s'agit juste d'une API facilitant l'intégration de différents réseaux de paiement sur un site web?). Avec V/MA, on parle des rails qui connectent des milliers de banques à travers le monde, et sur lesquels reposent un paquet de ces Fintechs (dont Square également). Ce sont avant tout des partenaires qui permettent l'essor de ces fintechs, et pas des concurrents (en tout cas à ce stade est j'ai du mal à imaginer que ça puisse changer).
Le moat est simple: V/MA processent les transactions dans 200 pays et connectent quelque chose comme 15 000 banques, avec un taux de service de 99.999%. Leurs cartes sont acceptées absolument partout ou presque. Bonne chance à la première fintech venue pour répliquer ça (à moins que le système ne change complètement ou que le BitCoin devienne la nouvelle monnaie de référence).
 
Concernant le moat de pas mal de fintech, il reste à confirmer. Square était déjà concurrencé par Clover (du dinosaure Fiserv), et rien que cette semaine JP Morgan a annoncé le lancement de QuickAccept (avec 0 commission!), Visa a annoncé le déploiement de Tap-to-Phone dans 15 marchés et prochainement aux US, ... Les gros arrivent avec une puissance de frappe énorme.

Salut les frer, de retour sans avoir touché au portif depuis le confinement : ne pas venir ici m'a aidé à garder le mental

Par contre comme j'aime toujours avoir une partie de mon portefeuille en mode casino je vais reprendre une bonne ligne de BX4 cette semaine en prévision d'un confinement à la rentrée des vacances scolaires ! On verra bien si c'est pricé (bx4 qui sera intégralement réinvesti sur le marché jeu bien sûr, et en trackers j'arrête les conneries genre URW )