Reprise du message précédent :

Je serais quand même étonné que les institutionnels soient sur Hertz par exemple

 
Ok je reformule : pourquoi, quand le VIX commence à augmenter brutalement après être resté bas très longtemps, ne pas couper tes poses ? Puisque d'après le graphe que tu as posté et tes propos, les "petits" pics ne sont que des " répliques" d'un plus gros choc en amont. Autrement dit, si un pic débute après une grande période de calme c'est nécessairement l'annonce d'un "choc" et donc d'une grosse correction.

 
Absolument impossible de savoir à postériori
Le VIX monte rapidement après ou pendant une grosse baisse, mais pas avant, ça serait trop simple. Donc tu fais quoi ? Tu coupes sur un possible plus bas ?
Parfois il ne peut s'agir que de fausses alertes.
Ou alors tu fais du "trading" mais là c'est une approche totalement différente.

 
1) Je considère que si j'investis sur la base d'une analyse fondamentale (c'est presque toujours le cas), alors je dois maintenir mes positions suffisamment longtemps pour que ma thèse fondamentale se concrétise. Je n'investis pas sur des cours de bourse, mais dans des entreprises. Ma priorité ce n'est donc pas l'évolution du cours de bourse, mais la croissance de mes entreprises : pour pouvoir en juger, il ne faut pas attendre 1 semaine ou 1 mois, mais 2, 5, 10 ans. Donc ça ne sert à rien de s'exciter sur le cours de bourse.
 
2) Une partie essentielle de mon travail, c'est la bonne calibration des positions : si je considère l'action comme risquée, je sous-calibre mon investissement (par exemple 500€ au lieu de 1k€ standard) ; si je considère l'entreprise comme excellente, je peux sur-calibrer mon investissement massivement (jusqu'à 20k€ one-shot). Si la baisse d'un cours de bourse doit me causer des inquiétudes, c'est juste que je n'ai pas calibré correctement ma ligne. Je dois avoir des calibrations qui me rendent psychologiquement indifférent aux fluctuations des cours. J'y arrive généralement.
 
3) J'exagère évidemment (mais pas tant que ça) quand je dis que je ne regarde plus mes valeurs en portefeuille : bien sûr je vérifie régulièrement mes plus grosses PV et MV et j'essaie de comprendre ce qui se passe. Et quand j'envisage de renforcer une ligne, je me renseigne évidemment sur les derniers développements.
 
4) Je considère juste les détenteurs de compte Robinhood comme un échantillon représentatif de petits porteurs largement inexpérimentés. La sous-performance structurelle des petits porteurs est bien documentée, sur longue période. Un crétin ça peut avoir des coups de chance de temps en temps, mais une foule de crétins va se planter systématiquement. Donc un site comme Robintrack fournit à mon sens des signaux contrarian intéressants.
 
5) De là à dire que ces petits porteurs sont seuls responsables des micro bulles que l'on voit ça et là, c'est une autre question. Difficile à dire. Cela dit, beaucoup de valeurs très populaires sur Robinhood (pas toutes) n'attirent pas du tout les investisseurs institutionnels. Quand tu vois une foule d'investisseurs amateurs inexpérimentés se précipiter sur une valeur alors que des investisseurs professionnels restent à l'écart, c'est sans doute un signal intéressant.
 
6) J'imagine qu'il y a des algos qui tirent profit de ces signaux (en utilisant aussi des données sur les recherches Google etc.), soit en inversant les mouvements de foule (qui se plante généralement), soit en la suivant temporairement, pour surfer sur la vague avant de tout larguer vers les plus hauts. Jusqu'à présent, j'utilise les données de Robintrack de façon contrarian (je parie contre la foule), avec globalement du succès. Mais dernièrement j'essaie de voir si je peux surfer sur la vague. Mon hypothèse étant que les comportements de foule doivent être relativement prévisibles, puisque la psychologie est toujours la même. Pour l'instant mon test sur Nikola est un échec ; je vais sans doute plutôt faire des backtests pour le moment.

Totalement d'accord avec Ramsesbeu bien sûr.

C'est difficile de déterminer l'ampleur d'un choc ex ante, et il y a une multitude faux signaux.

En février 2018, il y a eu une hausse massive de la volatilité implicite entraînant l'effondrement de certains fonds short volatilité, qui avaient prospéré pendant des années sur ce trade. Il n'y avait aucun vrai déclencheur fondamental pour cette hausse de la volatilité implicite. La hausse de la volatilité implicite était auto-alimentée par le débouclement massif de positions short vol. Liquider ses actions sur ce type de signal aurait été une erreur (même si une vraie correction a commencé 6 mois plus tard, au T4 2018).

Le plus simple c'est de rester long de façon diversifiée, et éventuellement de renforcer massivement quand le VIX est sur des niveaux très élevés (comme je l'ai fait en mars via la marge).

313€ non ?

 
Le FIRE a l'americaine est generalement effectivement un doux reve dans un contexte francais du fait du schema de societe...
... mais surtout du a notre mentalite peu encline au risque.
 
La realite est qu'une fois que tu as une RP 'pivot' dans laquelle tu pourrais te voir terminer tes jours en termes de confort et que tu as reussi a definir un train de vie confortable, qu'est-ce qui empeche vraiment d'etre 100% actions ? Uniquement sa psychologie d'investisseur, ses nevroses, ses limites.  
 
Et j'en ai beaucoup Donc je sais que pour moi aller au dela de 50% de risque, environ 40% d'actions max le reste en segments de marches moins risques, c'est le max que je puisse encaisser. Et je m'y tiens. Malgre l'argent enorme que je laisse sur la table en ayant cette approche relativement moderee etant donne ma situation personnelle. Pour toi c'est 20% pour le moment, rien de mal a ca.

Moi je me suis au contraire rendu compte que je tolerai beaucoup mieux le risque que ce que je n'imaginais.  
Je suis a 25% actions, je pense passer progressivement à 30-35%.
edit: On parle d'un budget action à 6 chiffres  

 
Je re-up ma question pour les spécialistes du sujet  

Moi je suis 50% actions et je vise le 100%.
 
Pourquoi s'emmerder avec de l'immo physique taxable à l'infini et illiquide ?
 
Bon, j'avoue aussi que je vise l'expat et n'ai aucune attache sentimentale à mes biens immobiliers.
 

 
 
En Lmnp les taxes s’amoindrissent à vue d’œil

 
En fait ma réflexion est la suivante :
 
Une fois le levier épuisé, crédits remboursés, pourquoi s'emmerder avec de l'immo locatif à rendement équivalent versus actions/SIIC par exemple ?
 
Je n'aurai aucun scrupule à liquider le patrimoine immo physique pour replacer sur du "rendement papier", en diversifiant correctement bien évidemment.

La passion du ménage ?

 
Y aura plus de ménage pendant un bon moment frr.
 
ça va partir en location étudiante 9 mois.

Bon courage quand tu vas récupérer ton bien dans 9 mois, alors. Parce que les étudiants…

Oui j’ai arrondi bien plus haut (je suis pas chez Safran pour info)

 
9 mois vous dites ?    
 
Avec un peu de chance, ils auraient le temps de faire un chiard  
 
Cocasse pour un anti-RR child-free

 
N'enfonce pas le clou, pas les gosses stp, pas les gosses, j'ai la phobie des gosses.
 
 

 
Pour quelqu'un qui vise l'expat effectivement, se re engager dans de longs credits/levier immo n'a pas trop de sens. Dans le compartiment action en revanche, favoriser le segment immobilier a un sens seulement dans un contexte de bac a sable de petite taille, pas plus que 5-10%. Le reste est en actions mondiales classiques selon moi.

https://www.cnbc.com/amp/2020/06/10 [...] -news.html

Tu peux aussi passer sur des baux meublés à l'année, ou carrément sur de la location nue si t'as plus envie de t'emmerder.
 
Je t'assurance qu'en cas de débâcle boursière, tu te sens beaucoup plus à l'aise quand tu sais que t'as du gros loyer qui rentre tous les mois. Les SIIC c'est bien, mais quand elles sont très leveragées comme Unibail faut avoir le coeur bien accroché, franchement ça ne remplace pas du physique prime amha. En complément tout au plus. Sinon y a de la foncière moins leveragée, style Immobilière Dassault ou Foncière Lyonnaise, mais forcément les rendements sont moins sexy.  
 
Ou alors tu refinancements tout ou partie de tes meilleurs actifs quand l'emprunt est terminé. Ça fait aussi du sens, même à l'expat.
 
Perso je suis dans la démarche inverse, expat, je regarde la marché parisien en ce moment. Les conditions de crédit sont pas si mal en France quand on raisonne par comparaison, l'immobilier est de qualité dans les bons arrondissements, et la niche fiscale du LMNP est vraiment intéressante. Bien sûr les rendements sont anémiques mais avec un bon dossier, le taux d'emprunt l'est encore plus.

Il a pu voir l’effet rassurant des gros loyers de l’immo physique

J'ai pas suivi mais je crois que frr Este était exposé AirBNB, c'est du tourisme/hôtellerie, pas grand chose à voir avec de l'immo physique à mon humble avis

La première puissance mondiale qui va être la seule avec l'Iran à avoir une deuxième vague. Ce peuple est désespérant  

Les Nouveaux Loups de Wall Street (2015)
https://www.youtube.com/watch?v=0KNwcJgKMbo
 
Vraiment interessant, même si j’étais un peu au courant du trading a haute fréquence, j'ai appris pas mal de trucs.  
Et ca fait peur quelque part....

Pas tout récent, mais j'avais trouvé ça plutôt intéressant comme documentaire.

Même pas besoin de 2e vague
Ils sont toujours sur la 1ere vague, le plateau perdure et ré-augmente depuis 1-2 semaine avec la réouverture express

https://www.20minutes.fr/economie/2 [...] -sanitaire

https://www.reuters.com/article/us- [...] SKBN23G344  
 
Une entreprise qui scam ses clients, et qui en redemandent encore plus?    
 
Il y a aussi snowflake et robinhood sur mon radar.  

 
Déjà vendu les BX4 ? Et la fin du monde alors ?
 

 
Effectivement, un prophète de l'apocalypse et de la théorie désormais ringardisée du I chargé en position longues, bien droit dans ses bottes donc.

Vos pronostiques pour les prochains temps ?
 
C'est la deuxième démarque des soldes qui commence ?
 
(Heureusement que je me suis retenu ces derniers jours   )
 
Je suis encore un peu liquide.

Faut dire ça à tous les BB de mon coin qui achètent tous les IDR cash pour "la retraite"

J'aimerais bien que tu developpes en quoi ce n'est pas possible. Si c'est juste une question de mentalité ou sociétale, ne fait pas d'une spécificité une généralité.

J'ai pas dit qu'il avait raison dans ses positions hein
 
Juste qu'il nous fait pas le coup de changer de position tous les trois jours en fonction du sens du vent, en disant à posteriori qu'il a acheté/vendu pile au bon moment  

 
j'organise un diner ce week end ......je t'invite !

 
Perso c'est ce que je fais maintenant. J'avais un budget 0 risque avant d'avoir ma RP. Maintenant que j'ai ma RP, je suis 100% tracker monde pour mes placements.
Mais bon, l'épargne ça prend quand même vachement de temps. Il va me falloir beaucoup de temps avant d'avoir un capital confortable.

 
Snowflake a l'air très attendue et pourrait être la plus grosse ouverture de l'année dans le domaine de la tech.
 
Fondée par deux français.    
 
En espérant que ça tienne mieux que Docker dans la durée.  
 
 
La société est déjà valorisée à 12 milliards et réalise un CA inférieur à 1 milliard. Pas le même ratio que des boîtes du CAC valorisées moins d'un an de CA. Mais c'est le prix à payer pour une croissance au dessus de 100%.

La rougeur des marchés commence à me faire regrette mon mi retour dans le game de hier

 
Ici en UK, on peut changer son fonds de prévoyance (au sein de la meme caisse de prevoyance). Je trouvais que j'avais un rendement pas terrible sur mon fond actuel (max 40% en action). Je suis passé sur un fonds 100% qui réplique le FTSE4Good...j'ai fait le move en février....    
 
Mais bon, je ne peux pas le toucher avant 15 ans, donc je ne m’inquiète pas trop pour le moment. Et meme si c'est 100% actions, c'est bien reparti au niveau géographique (US, Japon, UK et Suisse en tete) et sectoriel (techno, finance et pharma en tete).

dans 11 minutes ça va être Sports, soit c'est mauvais soit c'est bon voir excellent: !!!!
 
 
États-Unis - Inscriptions hebdomadaires au chômage précédent 2126K attendu 1550K
https://fr.investing.com/economic-c [...] claims-294
 
Trois taureaux !!!
 
États-Unis - Indice des prix à la production (IPP) (intermensuel) précédant -1,3% attendu à 0,1%
https://fr.investing.com/economic-calendar/ppi-238
 
 
ça va être Sport et si c'est Sport c'est Sirop Sport   !!!!!