Reprise du message précédent :

Moi des fois pour ne pas dire souvent plus je pense comprendre quelque chose et plus je trouve ça compliqué. Je me renseigne justement sur les SCPI et jai mal à la tête  :  à crédit, en direct, en AV  ?  Apparemment le TMI est important pour choisir mais je ne comprends pas pourquoi... Il y a aussi les trucs comme homunity ou bricks...
En 2022 je voudrais aller sur autre chose que les fonds euros et UC histoire de d'avantage me diversifier.

Une chose dont jentends très peu parler est l'âge et la stratégie à adopter lorsqu'on vieillit. Pour ma part j'ai 50 ans et le temps commence a se faire rare. Comme j'ai des enfants encore très jeune, j'ai du mal à jongler avec tout ça.  

 
Oui, bonne idée.
 
Petit bilan (stratégique) 2021 donc.
Situation fin 2021 : 29 ans, locataire en solo, CDI en COGIP, tout le patrimoine en financier.
 
Je suis content de cette fin 2021, car j'ai quasiment fini mon projet 2021 de "choc de simplification" : revente de toutes les lignes de stock-picking d'actions sur PEA/CTO initiées en 2019/2020, des fonds actifs actions sur AV (sélectionnés en 2018, au début de ma découverte du domaine, du genre Comgest Europe ou bien H2O Multi-xxx). Je redirige tout vers ETF MSCI World ou bien ETF S&P500.
 
Ainsi en janvier/février 2022, je serais 100% ETF MSCI World / S&P500 pour le compartiment action (modulo les fonds actions sur PEG et PERcol : je prends le moins pire, et c'est plutôt aligné Europe sur le STOXX 500 : d'où un peu de surpondération à la louche ETF S&P500 sur l'AV Linxea Spirit).
 
D'un point de vue répartition en non-risqué (cash en compte courant, F€, PEL) vs risqué (ETF Actions, HY, ...) :
fin 2019, non-risqué // risqué = 79% // 21%
fin 2020, non-risqué // risqué = 61% // 39%
fin 2021, non-risqué // risqué = 45% // 55%
 
Je vais continuer en 2022, tout comme en 2020 et 2021, à orienter tous les flux d'épargne vers du risqué : car je raisonne en nominal et non %-age pour la couche de non-risqué, et j'ai déjà atteint le montant estimé nécessaire en k€.
 
Projets / points ouverts pour 2022 :
* ouvrir un CTO chez IB et investir sur marge (levier visé = 1.3) pour m'endetter et augmenter encore plus la part en ETF MSCI World
* fermer le CTO chez Degiro donc    
* prendre un peu de fond APAX APEO sur Linxea Spirit s'il est bien dispo. A réfléchir : le montant à y verser pour garder une proportion de PE raisonnable.
* le reste : tous les mois, le même montant sur ETF MSCI World sans se poser plus de question
 
* acheter une RP : un jour, quand ? Vu ma capacité d'emprunt limitée en solo et les prix en région parisienne, ce n'est pas pour tout de suite. Le plus sensé me semble d'acheter à 2 de toutes façons.

Question DCA :
 
Je "DCA" tous les mois sur du world, ça peut être 50, 100 ou 200€ suivant mes dépenses du mois.
Est-ce que la somme qui varie est une contre performance ? Vaudrait mieux que je lisse pour mettre 100€ tous les mois ? Enculage de mouche ?

Bah si la somme varie, ce n'est pas du DCA. Après est-ce que ça a une quelconque importance à long terme, pas sûr…

pareil.
Tout réside dans l'allocation. Tracker + fonds euros le combo gagnant

 
Ce n'est pas le TMI qui est important, mais la TMI : les revenus des SCPI sont des revenus fonciers, imposés dans ta Tranche Marginale d'Imposition (plus elle est basse, plus tu conservera de "loyers" ).
En AV cela n'a aucune incidence car c'est la fiscalité de l'enveloppe qui s'applique, donc recommandé pour les TMI 41 et 45% (voire 30% mais le choix est fonction de chaque situation).
En direct tu as forcément les PS de 17.2% prélevés, et ensuite tu seras imposé à hauteur de ta TMI (0% pour certains foyers, mais majoritairement 11 ou 30% pour le travailleur lambda), donc potentiellement entre 28.2% et 47.2% qui partent à l'Etat !
Je laisse volontairement de côté le régime micro-foncier, car pour s'appliquer aux SCPI il faut déjà détenir un bien immobilier locatif (appart, parking, etc.) mais toucher - de 15 K€ de revenus fonciers annuels.
 
La règle de bon sens et pour le patrimoine voudrait que si achat en direct (en pleine propriété, ou plus rarement en nue-propriété voire usufruit seulement), cela se fait via crédit. Comme tout investissement locatif, il vaut mieux faire travailler l'argent de la banque que le sien.
 
Homunity, Anaxago, Bricks et consors c'est encore différent (crowdfunding immobilier par exemple, que j'ai aussi pour diversifier et parce que les rendements sont pour le moment très intéressants).

oui très bon épisode
 
J'aime beaucoup celle-ci : "le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable"  

Notamment fiscalement : fisca de l'AV plutôt que fisca des revenus fonciers.

Oui, là est la question  

Je pense qu'il n'y a pas de réponse parfaite.

Si tu recharges fort dans un creux et que ca repart tu es gagnant, si tu recharges fort et que ca chute, tu es perdant... le DCA est prévu en montant fixe pour tout lisser sans réflexion - le fait d'allouer une somme différente est déjà du calcul / timing en soit

Pour ma part, j'ai pris 20K€ en AST donc pas le souci de remboursement avant 5 ans.    
Cependant, je n'ai pas changé ma stratégie, j'ai fini mon DCA sur 4 mois sur la même allocation : 50% € et 50% World ( AV et PEA )
Mon pari est de faire mieux que mes 0,5% de frais au terme des 5 ans.  
Un pari, OUI ... mais bon, je ne fais pas trop peur même si je ne gagne que 2% au bout de 5 ans. J'aurais essayé.
Par contre, au bout de 4 ans, je commencerai sérieusement à consolider en 0 risque pour ne pas me coincer le zizi avant l'échéance    
 

Ouai je comprends.
Faudrait que je calcule combien je peux mettre sur une année lissée puis mettre la même somme chaque mois  

 
J'aurais tendance à dire qu'il est plus intéressant d'investir la somme pour qu'elle compose dans tous les cas au lieu de laisser un/plusieurs mois de + sur un CC ou LA pour se forcer à avoir un montant fixe.
Mais rien de scientifique là dedans

Ouai ça aussi.

Je pense que je vais pas me faire chier plus que ça.
Je passe pas non plus de 100€ à 1k en 1 mois

Je suis loin d'être un expert en SCPI mais tout ce que je peux dire, c'est qu'en direct tu vas comptabiliser les revenus dans ton revenu imposable et en assurance vie, les revenus vont rester dans l'enveloppe de l'assurance vie, donc non imposé tant que tu ne fais pas de retrait.

 
Comme je te comprends : tu penses avoir pigé un truc, et la partie que tu comprends te permet surtout de mesurer la profondeur de ton ignorance  
Pour ma part, je suis le topic pour améliorer ma culture générale du domaine et je vais investir mes premiers K€ moi tout seul comme un grand.
Et à coté je me fais accompagner par un conseiller dans une logique d'optimisation fiscale depuis quelques mois.

 
C'est quoi ce fond svp ?

C'est une citation de Keynes

tient, je viens de faire rapidement un petit calcul, avec une simulation d'une SCPI sur une AV
avec pour hypothèse un rendement de 3.9 % ( SCPI primovie ), des frais de commission de 7%, et des coupons de 85% ....
tout ça donne en définitive un rendement équivalent à 2.2% sur 10 ans ... soit +ou - qu'un bon vieux PEL@2.5%

PS : en dessous de 10 ans, le taux n'est meme pas de 2.2%
sur 5 ans par exemple, ça revient à un taux réel de 1.6% ( les frais de comissions commencent à peine à être remboursés par les loyers ( = coupons dans une AV ))

Et avec l'hypothèse 100 % des loyers sur Spirica ?

Tu oublies la PV à la revente des parts

 
Si tu prends en compte les revalorisations et que tu réinvestis les loyers perçus :  
- PF Grand Paris fait +70,50% sur 5 ans : https://quantalys.com/SCPI/594
- Épargne Foncière fait +69,37% sur 8 ans : https://quantalys.com/SCPI/550
- Primopierre fait +91,28% sur 10 ans https://quantalys.com/SCPI/621

 
C'est un fonds de fonds APAX, qui est une belle maison de PE Européen.
 
Concrètement l'idée est que ce véhicule co-investisse avec les fonds institutionnels APAX et donc que cela donne un portefeuille très diversifié et exposé aux segments small/mid cap de societés non cotées qu'ils visent habituellement.
 
Toutefois ils vont vraiment charger la mule niveaux frais selon moi, je vais creuser le sujet prochainement et discuter avec des gens d'APAX à ce sujet que je connais bien puisque je fais investir mes clients chez eux par ailleurs. Malgré des frais elevé, cela peut malgré tout être l'un des très bons FCPR disponibles en France en 2022. Je vais creuser la palette d'autres maisons de gestion également au premier trimestre.
 
En VC je connais quelques beaux FCPR mais les tickets minimums sont souvent de €250k, cela me fait trop étant donné mon budget de risque et ma faible appetence pour l'illiquidité.

Pour ceux qui voudraient d'ores et déjà se préparer à suivre la publication des PB 2021 des fonds euro, je me permets de rappeler l'URL de ce tableau comparatif bien pratique : https://www.francetransactions.com/ [...] ratif.html

 
Leur page web décrivant le fond
https://www.apax.fr/firm/fonds/apeo/
 
Leur brochure pdf, donnant davantage de détails
https://www.apax.fr/wp-content/uplo [...] 2021-3.pdf
 
Pour le minimum requis à verser sur Linxea Spirit (2), on pourrait prendre les paris aussi.    
À voir si ça sera 1 k€ comme les autres FCPR disponibles sur Spirit, ou bien davantage ?

Tout ça, pour faire moins bien qu'un ETF World  

 
Intéressant, dispo sur Spirit (1) ?

Hello,
on peut toujours alimenter le fonds euro de l'AV de Boursorama sans condition ?

C'est pas le but. L'idée c'est d'avoir de l'immo car çay du solide

Jusqu'à présent, oui.

Tu pourras lire dans l'étude de l’EDHEC-Risk Institute que les SCPI sont très peu corrélées au marché actions donc ce n'est pas comparable et ta remarque est un non sujet.

J'avais ouvert une AV à mon nom pour mon fils (en bénéficiaire) il y a 4 ans que j'alimente tous les mois.
Maintenant que Numéro 2 arrive, d'après vous est-ce qu'il faut aussi lui ouvrir une AV (également à mon nom) ou je peux l'ajouter en bénéficiaire de celle déjà existante ?

Le problème que je vois dans le fait d'ouvrir une seconde AV est que les sommes versées ne seront pas les mêmes (fluctuation sur les anniversaires, versements exceptionnels etc.) donc pas forcément très juste, je ne tomberai pas à une équité sur la somme.
Alors que si je mets tout dans la même, j'ai juste à diviser par 2 le jour où je déciderai de leur faire une donation.
Vous en pensez quoi ?

Tu as mis en bénéficiaire enfants nés ou à venir  ? Ca devrait regler le problème.

 
A priori oui, mon (2) était à comprendre dans le sens "valable pour Linxea Spirit et Linxea Spirit 2"
Donc le 2 était en parenthèse car non obligatoire.

Je ne sais plus, je crois avoir définis explicitement mon fils via son nom... Faut que je vérifie dans les contrats Linxea.

Une chacun. C'est un produit qui pourrait leur servir pour leur culture financière.

Sans transition, je trouve que cette UC, que j'ai sur Spirit, roxe :

OPCVM - Groupama Avenir Euro N - FR0010288308
https://www.quantalys.com/Fonds/19612

Bien évidemment ni l'un ni l'autre: ils limitent la collecte, tout en permettant à ceux qui veulent vraiment du 100% SCPI de rester chez Spirica.
Même stratégie que Suravenir avec le fonds €  boosté.

Un peu galère de répartir non ? Je n'aurais jamais la même somme entre les 2, que ce soit en versement qu'en performance des UC.

 
Dommage que ce fonds pourtant indexé sur les Small caps de la zone Euro, donc un tout petit marché, ne soit pas éligible PEA PME
 
Tres belle perf due à une exposition massive à la biotech/santé et Tech pour les 65% de leurs fonds vs. 20% pour l"indice. C'est violent et ça a très bien payé

 
C'est écrit ça dans les bénéficiaires :
 
Autre clause ci-dessous, à défaut mes héritiers : L'assuré désigne comme bénéficiaire(s), en cas de décès avant le terme de son contrat d'assurance-vie : - Monsieur NUMERO 1 né(e) x le xx/xx/xx à xxxxx (Lien de parenté : ENFANT) A défaut mes héritiers.
 
Donc c'est d'abord lui et sinon mes autres enfants ?
Donc il vaut mieux que j'ajoute explicitement le numéro 2 ?

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