Reprise du message précédent :

ah, je ne savais pas que tu étais rentré sur Esso

autant prendre du I&E.

 
T'es sérieux là ?    
Les rompus sont payés.

merci

Nasdaq.com pour l'historique dividende

Hello,  
 
Vous pensez quoi de Ecoslops ?  
 
La technologie a l'air assez révolutionnaire, l'entreprise devrait être rentable très prochainement avec la mise en service d'une nouvelle usine à Marseille et bientôt en Belgique deux fois plus grosse.  
 
Le créneau est nouveau, l'entreprise serait rentable avec un baril à 40 dollars, le pétrole ne devrait pas descendre en dessous de ce seuil désormais ou de manière sporadique.  
Le bilan est solide et la croissance (rentable) devrait être exponentielle au fur et à mesure que les nouvelles capacités industrielles arrivent.  
 
Des avis ?

Scipion8 quand tu reviendras, sache que je loue la transparence de ton portefeuille et screener mais que la pondération des avis analystes me semblent terriblement excessives.

Qui prends sérieusement en compte cet indicateur ?

Je lui ai déjà dit mais il est têtu

  C'est l'avatar de qui ça, hmmm  
 
Bon post cela étant mais la mise à l'échelle de ce genre de procédé n'est pas simple...

ECOFLOPS    
 
Y avait des frers de Bourse dessus à la grande époque des IPOs. Avec les résultats qu'on imagine  

J'en ai toujours !!!!  

Passé par -70% et proche de l'équilibre. L'usine au Portugal va sortir plus de 20000t cette année, ce qui prouve la capacité à mettre à l'échelle.  

bon management, TOTAL en renfort, bonne conduite du projet.
J'en n'attends que du bien.
Risque dilutif cependant.

Je regardais mes dernières ÉTUDES de DOSSIERS de fin 2018. Dans ce que j'avais étudié, il n'y a plus que Jensen, Installux et Ipsos qui sont encore avec une belle marge de sécurité. J'ai du Jensen mais je ne craquerai pas pour les deux autres... plus de stock-picking, plus de temps pour le suivi, trop de charge mentale... Mais putain conmeme que c'est bon le stoc-picking au niveau adrénaline, autre chose que les ETFs
 
Et BESI... Vous avez vu BESI en YTD   (en plus il y a eu des copieux dividendes). Les cycliques c'est toujours la même histoire : savoir les lâcher mais savoir y revenir.

Des convictions sur Essilor ici ? J'en avais acheté à 99€ en pariant sur une sortie de la crise de gouvernance. Le marché price désormais bien ça puisque c'est remonté à 108 grâce à des annonces d'arbitrage entre les deux camps. J'ai vendu car ça reste trop volatil et je crains le retour de bâton mais certains ici ont un avis sur le fond du business de la boîte, son MOAT, etc. ? Belle boîte française que j'aimerais garder en portefeuille quand ça se sera calmé.

Et dans ma watch-list étrangère fin 2018 il y avait Trupanion, plutôt growth que value mais avec une dette maîtrisée et un cash flow en croissance, le numéro de l'assurance pour animaux domestiques me plaisait bien.  
 
Les avis des clients sont très positifs, la part de marché encore très faible et c'est un beau marche en expansion... tiens mais qui donc aurait les skills pour correctement analyser à la fois une boite en croissance et dans l'assurance...  

Juste jeté un œil sur zonebourse mais 3 fois le CA avec un EBITDA en low single digits et pas un levier formidable (sur une croissance de CA de 70M$ seulement 4 retombent en EBITDA...), de prime abord ça fait pas rêver. Surtout qu'il n'y a pas vraiment de moat (s'il y a du gros argent à faire dessus nul doute qu'un state farm ou un geico se mettront à faire du bundle)
Je suis sur tel donc j'ai juste 2018 et projection 2019, peut-être qu'en remontant l'historique c'est plus sexy

C'est plus sexy avec l'historique oui mais... ça reste du growth en effet (pas trop mon terrain de chasse même quand je stock-pickais encore ). Cela ne va pas être cheap.
 
Tu as vu comme Apogee est remontée en quelques jours ?    
 

drap

Oui j'ai vu, pour le moment je HLOD

Des banques canadiennes à regarder?    
 
Chef, un avis sur Standard Chartered après leur début de redressement?

TD, BMO, RY, NA

Quelqu'un a vu 6 pions ?  
 
Sinon avec la gueguerre sinotrump, kering redevient interressant.
C'est le genre de valeur buy and hold a prendre sur repli.  
Berkshire.B est revenu sous les 200$ et se rapproche de ses plus bas de dec 2018

Pas mal de valeurs aux us deviennent attractives, MMM, Abbvie (problème humira cependant), WFC qui crache 4% dividende pour un faible leverage, AO Smith (si trade war finie car 30% d exportation de cumulus en Chine)... Même JNJ a décrochée de 5% hier avec les procès...

Des frers positionnés sur SMCP / qui ont analysé le dossier ? Ça a bien baissé sur fond d'inquiétudes sur la croissance des marques en Chine mais ça semble assez excessif.

JNJ patine clairement.
Je préfère Medtronic dans la santé

+1 pour Medtronic, à mettre en PEA

 
Oui, il rage dur sur le topic MJ.

 
Il pense qu'il n'est pas pédophile ?  

 
PLC établie à Dublin

 
Ah ok. Et ça passe auprès des courtiers ?
 

Bah je ne vois pas pourquoi non.
J'ai des ADR en PEA chez binck

Perso j'ai Toronto-Dominion.

Pour Standard Chartered, j'aime leurs expositions aux pays émergents (ils sont présent dans bcp des pays où je bosse), mais il faut que je creuse le dossier pour comprendre pourquoi le cours s'était autant planté, et la situation actuelle. Je publierai une analyse à l'occasion.

Pour l'instant clairement je pense que le secteur bancaire, particulièrement en Europe mais pas seulement, fait face à un contexte défavorable, donc je ne prévois pas de renforcer mes positions. Je m'interroge sur les renforcements par Berkshire Hathaway de ses positions sur les banques US (JPMorgan - j'en ai aussi et j'aime, mais le timing ne me semble pas top a priori). Je continue de préférer les banques françaises, suédoises (malgré les soucis avec les suspicions de blanchiment d'argent russe) et canadiennes aux autres pays, je regarde aussi les banques hollandaises mais vraiment je pense qu'il y a mieux à faire pour le moment.

Oui, Kering marque plus les creux que LVMH, intéressant pour renforcer lors des petites corrections.

Ma buylist de krach / grosse correction (pas originale) c'est :
- en France : LVMH, Kering, Hermès, Dassault Systèmes, Safran, L'Oréal (pour renforcements)
- en Europe : Interroll, Givaudan, Straumann, Interxion (des valeurs toujours chères que je n'ai pas achetées à temps)
- aux USA : Visa, Mastercard, Microsoft, Adobe, Realty Income (pour renforcements)

Je m'intéresse à Berkshire mais je m'interroge sur la grosse position Apple (j'en ai un peu, mais pas de grosse conviction), les renforcements sur les banques US et la succession de Buffett. Ma principale motivation serait pour les belles entreprises non cotées détenues par Berkshire.

Tu veux dire à acheter avant un krach ou pendant ?

 
A mon avis, ce sont des actions de grande qualité qu’on peut acheter à peu près n’importe quand, mais comme elles sont toujours « chères », je préfère attendre un krach ou une grosse correction pour renforcer ces lignes.
 
En plus, psychologiquement c’est confortable et rassurant de pouvoir continuer à acheter même en pleine correction voire krach, en concentrant les achats sur des actions de grande qualité.
 
Ce sont des actions qui montent tout le temps et qui ne baissent quasiment pas lors des corrections petites voire moyennes. Il faut vraiment de grosses corrections ou un krach pour les faire décrocher.
 
D’ailleurs perso, je regarde le cours de ces actions pour essayer d’évaluer l’ampleur potentielle d’une correction. LVMH, Visa et Mastercard n’ont quasiment pas décroché en mai, alors qu’elles avaient baissé au 4e trimestre 2018. Cela me fait penser que la correction en cours n’est qu’une petite respiration de marché – je suis plutôt bullish pour les prochains mois.

Du coup tu ne mets pas Total dans le sac français ?

Merci pour toutes ces explications

 
Non. J’ai aussi du Total, mais en termes de qualité c’est une ou deux catégories en-dessous de LVMH et des autres citées. D’un côté Total trade dans un range 40-60 depuis 20 ans, de l’autre le cours de LVMH a fait x10 sur la même période…
 
Ce que traduit cette très nette différence de performance, c'est la différence entre un leader mondial sur un marché en forte croissance (le luxe) et une bonne entreprise, mais sans moat particulier, sur un marché stagnant (le pétrole).  
 
Quand LVMH fait -15/-20%, j’achète parce que sur les 20 dernières années, quand l’action fait ça, elle remonte rapidement et ne revient plus jamais sur ces niveaux. En revanche, pour Total, l’évolution dans le range se fait selon le cycle du pétrole, on a tout le temps pour accumuler. Donc je considère que c’est un peu « gâcher » que d’acheter du Total en cas de krach ou grosse correction.

Merci bien. Je t'offrirai une bière avec plaisir au passage d'une ki

il y a 20 ans, Total valait plutôt 15/20€, soit ~x3 depuis

Tu peux ajouter le dividende de Total aussi, sur 20 ans, ça compte beaucoup.

 
Moi je vois cours Total le 4 juin 1999 = 29,50 EUR. Le range depuis 20 ans est 30-60 EUR. Pour moi le cours d'achat est au milieu du range (45 EUR).
 
Perso je vois mes actions Total comme un livret boosté, avec l'inconvénient (mineur) de la volatilité dans ce range. Je trouve cela utile dans un patrimoine diversifié.
 
J'aime bien Total, un peu comme j'aime mon arrière grand-père : j'ai bcp d'affection pour lui, mais je ne compte pas sur lui pour gagner le Tour de France.