je ne comprends pas très bien l’intérêt pour l'assureur d’émettre un tel produit, il est gagnant quand ?

Admettons que tu me confies 100 à gérer .  
 
1/ j'achète les actions de Eurostoxx50 avec tes 100, je lance le fonds  
 
2/ je fais un asset swap , cad je m'arrange d'avoir un zéro_coupon remboursé 100 au bout de 8 ans ( perf fixe ) et j'offre à une hedge finds typiquement mon expo en actions ( qui lui profite du levier , il en a besoin )
 
3/ alors , je sais que si je place 70 à 4% sur 8 ans j'aurai mes 100 de garantis , le HF me paye un coupon annuel de 4% ( auj les taux son trés bas , leur niveau est le facteur clé pour ce montage , plus ils sont élévés moins le zéro coupon est important au départ )
 
4 / J'ai 70 investis dans le zéro-coupon qui me permettent de te rembourser 100, AUCUN risque pour moi et les fonds c'est TOI qui les avance SYMPA ...
 
5/ Il me reste 30% avec lesquels j'achete un call Eurostoxx50 . C'est l'indice le moins volatil , donc l'option moins chère que les autres indices comme sous jacent (DAX par exemple , mais aussi CAC ) et je l'achète à 4 ans sinon sur 8 ans trop de valeur temps , trop chère . l'option elle a un levier : si Eurostoxx fait +10% à T4ans , elle fera peut-etre +100% va savoir , de toute facon bcp plus que les 30% que je dois te verser ...ta perf est cappée , la mienne NON et en plus pour la mienne je n'ai avancé aucune somme ...Bien sur risques minimes de contrepartie , de portage de T4 à T8 de la somme remboursée , mais ça va ...

On appelle ça du cash extraction de portif :  tu as 100 investis en actions , tu les vends , tu achètes pour 70/80 (ça dépend des taux ) une obligation 10 ans de sorte à retrouver 100 de valo portif en T10ans . Et tu peux toi meme achter des produits à levier (futures , options ) pour optimser la perf du portif sans risque . Tu agis exactement comme un gérant de fonds à formule ...Ces gérant ne gérent rien en fait , tout est passif et connu d'avance

 
Si t'es Long, peu importe    
À la limite, ça peut te permettre de renforcer    
Sur LVMH, j'attends les 118€    
Sur TEC sous 65€ voir sous 60€ car il faut creuser cette histoire d'amende des US.
Je surveille AXA si on retourne sous 17€  

On appelle ça du cash extraction de portif :  tu as 100 investis en actions , tu les vends , tu achètes pour 70/80 (ça dépend des taux ) une obligation 10 ans de sorte à retrouver 100 de valo portif en T10ans . Et tu peux toi meme achter des produits à levier (futures , options ) pour optimser la perf du portif sans risque . Tu agis exactement comme un gérant de fonds à formule ...Ces gérant ne gérent rien en fait , tout est passif et connu d'avance

l'intéret est ENORME pour le structureur ( émetteur /société de gestion ) , c'est le beaba de la finance , il gagne de l'argent SANS RISQUE .

EXEMPLE (simple ) : Je te dis si au bout de 4 ans Eurostoxx fait +10% ,moi je t'offre 30% ( 4 coupons de 8,5% si l'on veut plus ton capital), sinon, je te rembourse 100 au bout de 8 ans ...Tu vas accepter , tu risques rien , pour une perf de 10% moi j'offre 20 de plus , tu me diras je suis fou ..lol

Mais c'est MOI le plus gros gagnant dans l'histoire ...

Admettons que tu me confies 100 à gérer .  
 
1/ j'achète les actions de Eurostoxx50 avec tes 100, je lance le fonds  
 
2/ je fais un asset swap , cad je m'arrange d'avoir un zéro_coupon remboursé 100 au bout de 8 ans ( perf fixe ) et j'offre à une hedge finds typiquement mon expo en actions ( qui lui profite du levier , il en a besoin )
 
3/ alors , je sais que si je place 70 à 4% sur 8 ans j'aurai mes 100 de garantis , le HF me paye un coupon annuel de 4% ( auj les taux son trés bas , leur niveau est le facteur clé pour ce montage , plus ils sont élévés moins le zéro coupon est important au départ )
 
4 / J'ai 70 investis dans le zéro-coupon qui me permettent de te rembourser 100, AUCUN risque pour moi et les fonds c'est TOI qui les avance SYMPA ...
 
5/ Il me reste 30% avec lesquels j'achete un call Eurostoxx50 . C'est l'indice le moins volatil , donc l'option moins chère que les autres indices comme sous jacent (DAX par exemple , mais aussi CAC ) et je l'achète à 4 ans sinon sur 8 ans trop de valeur temps , trop chère . l'option elle a un levier : si Eurostoxx fait +10% à T4ans , elle fera peut-etre +100% va savoir , de toute facon bcp plus que les 30% que je dois te verser ...ta perf est cappée , la mienne NON et en plus pour la mienne je n'ai avancé aucune somme ...Bien sur risques minimes de contrepartie , de portage de T4 à T8 de la somme remboursée , mais ça va ...

RIP Ace
 
https://www.boursorama.com/actualit [...] d2e1278f6d

LVMH, je renforce sur 126. 108 en second temps.

pourquoi c'est fermé ???

Pff ils font un dossier sur les holding, donc ils font certainement l'éloge de Wendel, alors que je cherche un point d'entrée (une des rares valeurs pour jouer l'Afrique)

C'est comme ça avec les fonds à formule.

 
 
Je parlais du CAC    Je viens de réaliser qu'on est Samedi.  

 
 
Je parlais du CAC    Je viens de réaliser qu'on est Samedi.  

 
 
Je parlais du CAC    Je viens de réaliser qu'on est Samedi.  

Cette semaine je vais avoir une petite louche. Vous me conseillez quoi ?
- moyenner à la baisse sur Rubis
- Prendre du tf1 après la baisse récente (ou éventuellement de métropole qui a bien ramassé aussi)
- Un peu de traker cac pme
- Je klaxonne
- Ne rien faire
 
Merci

Pff ils font un dossier sur les holding, donc ils font certainement l'éloge de Wendel, alors que je cherche un point d'entrée (une des rares valeurs pour jouer l'Afrique)

Cette semaine je vais avoir une petite louche. Vous me conseillez quoi ?
- moyenner à la baisse sur Rubis
- Prendre du tf1 après la baisse récente (ou éventuellement de métropole qui a bien ramassé aussi)
- Un peu de traker cac pme
- Ne rien faire
 
Merci

Tu as aussi Bolloré pour l'Afrique    
Bien sur qu'ils font l'éloge de Wendel puisqu'ils viennent de le mettre dans leur certificat    
 

oui je comptais BOL et CFAO mais Wendel est moins chère. Et j'aime leurs participations non côtées  

Admettons que tu me confies 100 à gérer .  
 
1/ j'achète les actions de Eurostoxx50 avec tes 100, je lance le fonds  
 
2/ je fais un asset swap , cad je m'arrange d'avoir un zéro_coupon remboursé 100 au bout de 8 ans ( perf fixe ) et j'offre à une hedge finds typiquement mon expo en actions ( qui lui profite du levier , il en a besoin )
 
3/ alors , je sais que si je place 70 à 4% sur 8 ans j'aurai mes 100 de garantis , le HF me paye un coupon annuel de 4% ( auj les taux son trés bas , leur niveau est le facteur clé pour ce montage , plus ils sont élévés moins le zéro coupon est important au départ )
 
4 / J'ai 70 investis dans le zéro-coupon qui me permettent de te rembourser 100, AUCUN risque pour moi et les fonds c'est TOI qui les avance SYMPA ...
 
5/ Il me reste 30% avec lesquels j'achete un call Eurostoxx50 . C'est l'indice le moins volatil , donc l'option moins chère que les autres indices comme sous jacent (DAX par exemple , mais aussi CAC ) et je l'achète à 4 ans sinon sur 8 ans trop de valeur temps , trop chère . l'option elle a un levier : si Eurostoxx fait +10% à T4ans , elle fera peut-etre +100% va savoir , de toute facon bcp plus que les 30% que je dois te verser ...ta perf est cappée , la mienne NON et en plus pour la mienne je n'ai avancé aucune somme ...Bien sur risques minimes de contrepartie , de portage de T4 à T8 de la somme remboursée , mais ça va ...

debout les gueuxxxxxxxxxxxxxx

sur quel critère tu te base pour dire cela ?

Rubis clairement tu tombes à pic.

+1
Je regrette de ne pas avoir de liquidités pour renforcer..

Règle numéro un de tout bon loucheur : TOUJOURS avoir des liquidités pour renforcer !  

oui m'enfin là, il y a beaucoup trop a renforcer: Rubis, AXA, groupe gorgé, CGG, TEC

oui m'enfin là, il y a beaucoup trop a renforcer: Rubis, AXA, groupe gorgé, CGG, TEC  

 
oui m'enfin là, il y a beaucoup trop a renforcer: Rubis, AXA, groupe gorgé, CGG, TEC