Reprise du message précédent :

ça doit être en comptant les 2 ans et 5 ans

c'est en comptant les titres moyen et long terme  ( hors titres indexé : 230 mds sur les 1800 mds )  
 
https://www.aft.gouv.fr/files/media [...] 202019.pdf

ça me parait vraiment énorme
Tu es sûr que ce n'est pas 70% des émissions ?

edit grillé

c'est en comptant les titres moyen et long terme  ( hors titres indexé : 230 mds sur les 1800 mds )  
 
https://www.aft.gouv.fr/files/media [...] 202019.pdf
 
d’ailleurs l'analyse assez complète de la nomination de Lagarde à la BCe est intéressante : extrait  

La durée de vie moyenne de notre dette est de 8 ans donc ton chiffre me semble impossible.
edit : dans ton article, il n'est pas précisé que ce sont les encours... Ce sont les émissions, ce qui n'a rien à voir !

Politique classique de court terme ou le politique bien sur ne parlera que de la dette emise sous sont mandat en occultant completement plus de 1000 milliards de dette a taux pas negatif.
ouai mais c'est pas moi

mattgiver ne nous a pas habitué à un tel amateurisme

C'est moi ou les bourses remontent là !!!??
 
AMD reprends du poil de la mYthe !!!!

Le train "PV5700" vient de s'arrêter en gare, les voyageurs les plus fragiles sont invités à descendre. Les autres peuvent rester mais ça va secouer.
 
   

 
càd ?
 
cela va encore perdre 25% de façon certaine ou ça pourrait quand même reprendre 25% vu les ratios bas ?

Apparemment c'est bon ça remonte !!!!

mes BBB plongent lapin.
 
BBB : BABA, BAIDU, BAOZUN. Ma triplette gagnante ^^

 
AMD remonte en flèche là !!

Yessss  

je sais pas trop comment ils calculent tout ça, je m' appelle pas Scipion  
 
cependant l'extrait du bulletin de l'aFT :
 

c'est pas 16h le discourd de la fed?

Leur phrase ne veut rien dire. Soit ils parlent du stock, soit des flux. En l'occurrence se sont les flux. A moins que les taux courts soient négatifs depuis des années ? Je ne suis que les taux à 10 ans.

Qu'est-ce qui te choque ?

La courbe est négative jusqu'au 15Y.
Virtuellement tous les titres de dette <= 15Y sont en territoire négatif à spot, même si émis en positif auparavant.

Si il y a 17 trillions de dette neg dans le monde, c'est évident que tu as besoin de pays comme la France avec 75% de sa dette qui doit l'être.

Une émission à 10 ans à +1% il y a 2 ans est à +1% jusqu'à 2027. Le taux actuariel est en négatif oui, bien sûr, mais le taux d'émission est bien positif.
La Fronsse paye des coupons positifs relativement au prix d'émission jusqu'à maturité, même si le prix de l'obligation monte fortement entretemps

lapin 3 - johnny 0
 

Mais ça on s'en fout, la dette vaut 1xx% au secondaire donc elle yield négativement, point.
C'est ce qui est important pour les investisseurs, et même pour l'Etat, qui peut refinancer à taux négatif s'il le souhaite.

Vous parlez en taux actuariel, pas moi.
ça explique le désaccord

Pas pour tout le monde frer, dans ton monde on s'en fout, dans le mien seul le primaire compte

Je viens de larguer LVMH, je récupère un peu de liquide pour les soldes à venir.
#TeamLiquide  
 
Me reste 2 lignes, FP et CW8.

Une chose est certaine pour la merdasse que nous sommes, c'est qu'on se base sur les taux actuariel pour rémunérer les minables fonds euros !
 
CQFD : à un moment donné, on paiera pour mettre son pognon sur un fond euros ?

Il y en a qui le font déja. Dans les banques en dur, avec les frais de versement.

Je sais pas, adepte de la théorie du chaos et des faillites bancaires, j'ai clôturé mes assurances vie y a 2 ans. ^^
 
Je préfère laisser pourrir le pognon sur plusieurs comptes courants... Et mon compte espèces dollar binck.

Injecte tout sur le MARCHE JEU FRER ESTE

Bah non...    Les assureurs font du portage. Ils ont en stock des vieilles obligs à 3%, qui servent du 3% jusqu'à échéance. Mais chaque année ils remplacent de vieilles obligations à maturité à taux élevé par des obligations à taux très faible voire négatif. D'où un turnover assez lent et une baisse des taux servis assez lente aussi.
Sans compter leur provision pour participation aux bénéfices, souvent assez élevée pour augmenter artificiellement le taux servi lors de mauvaises années. Sauf que là on ne parle pas de mauvaises années, mais d'une tendance amha au minimum décennale.

...

Comment ça marche d'ailleurs, concrètement, une émission au primaire à taux négatif ?
Logiquement, c'est le possesseur de l'oblig qui devrait payer à chaque date de détachement ? Et s'il oublie, on considère que c'est lui qui fait défaut ? Et pour mesurer ce risque de défaut, il y a des agences de notation qui vont évaluer la qualité des acheteurs d'oblig ? Ce serait n'importe quoi.  
Ou sinon il n'y a pas de coupon, et simplement à la fin l'Etat rembourse moins que ce qu'il avait emprunté ? Plus facile à implémenter, mais ça n'est pas très élégant, pas symétrique avec le cas du taux positif, ça revient à tout repousser à la fin, principal et intérêts.

"Powell s'est montré suffisamment dovish, le dollar recule, les bourses remontent"

https://fr.investing.com/news/econo [...] nt-1907766

En gros pas trop mal ce qu'il a dit, mais pas non plus très généreux. Peu d'impact sur les titres, surtout après le petit plongeon d'avant avec la Chine

Non tu achètes simplement l'obligation au-dessus du nominal (à 105 au lieu de 100 par exemple),

Enfin si le dollar recul, on se prend une perte...

ok ça revient à payer les coupons (négatifs) en avance dès l'achat alors
 
edit: et l'autre cas que je proposais, où tu achètes 100 et es remboursé 95 à la fin, ce serait une zéro coupon en fait, tu payes les intérêts (négatifs) à la fin avec le principal
edit2: mhhh... au final ça revient essentiellement au même, non ?  

 
Pas tout a fait j'ai remarqué que quand le dollars est trop haut les européens n'ont plus de munitions pour acheter des titres en dollars US comme par exemple AMD, donc il faut que l'euro remonte par rapport au dollar US, ceci permettrait aux européens d'acheter des titres vif Américains.

Ca te permet d'acheter pas cher.
Mais ça fait pas gagner sur les titres déjà achetés..

Merci d'avoir relevé ma connerie Frer. Je comprends mieux... La tendance de fond des rdts ass vie est cependant décroissante, à TLT et à l issue des dates de maturité.

et voilà fallait s'y attendre trump dit une grosse connerie encore plus grosse que lui et les marchés financier ce pète la gueule s'était à prévoir !!!
 
 
Trump dézingue Powell qui, "comme d'habitude, n'a rien fait"
https://www.boursier.com/actualites [...] 03488.html
 
va falloir que les marchés financier arrêtent de réagir au Twitts de Trump ça ne sert à rien, on s'en fout de ce qu'il dit il dit de la merde  !!!!

*TRUMP: I WILL RESPOND TO NEW CHINA TARIFFS FRIDAY AFTERNOON
*Trump: 'We Don't Need China,' 'Would Be Far Better Off Without Them'

 
Merci lapin, heureusement que tu es là.