Reprise du message précédent :

oops  

Bon Recentrons le sujet, Baidu faible valorisation versus alphabet, cette dernière ayant bien dégustée YtY, est ce une opportunité ? Des frers sur Baidu ?

Je vais lire le RA avant d initier une ligne. Objectif détention TLT comme mon BABA.

Les bancaires et les assureurs
Et toutes les entreprises à fort pricing power qui bénéficieraient de l'inflation

Si seulement...
On a compris ton point de vue, on a le nôtre, maintenant il s'agirait de laisser le temps au temps, on verra bien ce qu'il en sera.

La fiscalité n'est pas meilleure pour l'immo coté ? Flat tax

Pas forcément. En immo nue avec travaux, tu ne paies rien les premières années. La fiscalité lmnp au réel annule également quasiment tte fiscalité. Mais bon, la fiscalité est instable. La remise en cause du lmnp pourrait (je ne le souhaite pas) être remise en cause.

J'ai écouté les conseils ici ou sur Epargne pour choisir Allianz Foncier et je ne regrette pas mes quelques choix de stock picking sur le sujet. L'un de vous arrive à mieux performer qu'eux sur le segment immo ?

oui mais sans travaux  

En nue avec une TMI à 30% assurément non.

Pour moi l immo physique, c'est rentable si on va sur des niches : LCD, collocation, division d appartements et revente. Mais bon, c’est un boulot de rentier temps plein.

T'es biaisé par l'immo commercial en même temps...

Les idées de nouveau sondage avancent ?

% du patrimoine brut en action et assimilé

Comme on dit là bas c'est 100%  

 
quelle action atteindra en premier 150 ?
 
Unibail
Essilor
Michelin
Air Liquide
Uber  

 
Baidu ?

Lequel "immo coté" ? Les SIIC ou les REIT (et assimilés) ?
Si REIT, ... l'abattement de 40% sur les divs + CSG déductible en cas d'imposition au barème peut être intéressant en fonction de sa situation fiscale ... bref, faut sortir les calculettes lors de la déclaration.

+12.52% YTD, +3.02% sur 1 an, +24.64% sur 3 ans ... j'ai pas trop à me relever la nuit pour faire mieux sur de l'immo.

+1
Il y a tellement de secteurs "immo" pour faire des investissements spécialisés mais ça, on le découvre principalement en traversant l'Atlantique ...

Sans aller jusqu'aux US tu as des foncières de bureau, du résidentiel, du résidentiel étudiant, de la logistique, du loisir, de l'hôtel en europe.

Oui mais le bac à sable et la spécialisation (si recherchée) sont bien plus "grands" de l'autre côté.
Certaines REIT US ou CAN ne se privent pas pour investir en Europe d'ailleurs.

Tu remarqueras que je n’ai pas comparé. Par contre il y a un sujet entre les différentes foncières orientées super et hyper.

 
Tu sais, etant donne tes reactions epidermiques que ce soit pour des courtiers d'assurance, pour des styles d'actions, etc... le probleme au bout d'un moment n'est plus le forum ou ses participant, ca vient un peu de toi
Ton opinion est la bienvenue et tu as parfois de vrais bons points, c'est vraiment ton style et le fait que tu ne laches pas le sujet jusqu'a epuisement general qui pose probleme.

J’ai du louper un épisode. Tu n’as pas plein de scpi? Le sous jascent est différent ?

Donc tu achètes de l’immo commercial mais tu trouves idiot tout argument justifiant l’achat d’immo commercial. Logique.

Comme quoi il ne faut jamais parier sur le fait que la bourse soit logique (les risques qu’une foncière fasse -30% sans raison particulière sont faibles )

A la limite s'il contribuait au topic de manière générale...
On peut filtrer ses posts sur des mois et des mois, aucun aperçu de PF, aucun commentaire sur ses mouvements, nada.
Pour lancer des "sodobail immomagique   " y'a du monde mais pour se mouiller un peu et déballer ses propres investissement y'a plus grand monde on dirait.

Je suis oblige de reagir a ce message.

Il y a autant de 'remontee des taux' que de situations economiques et geopolitiques, tout ne se met absolument pas dans le meme sac.

1/ Remontee des taux forte a cause d'une hyperinflation, augmentation des salaires OU pression enorme sur le prix des matieres premieres, c'est deja deux cas tres differents.
- Si c'est en raison d'une augmentation des salaires, clairement les actions baissent car ca fait baisser la profitabilite fortement...en revanche les obligations tiennent normalement correctement car les spreads de risque se compriment en meme temps que les taux montent. Bref, le GOV et IG souffrent fort car peu de spread a comprimer en revanche le HY est stable ou s'erode a peine mais resiste bien. Les actions a dividendes et les foncieres souffrent tres fortement car l'inflation va beaucoup eroder les marges de ces business + hausse des taux qui les rend moins attractives en relatif
- Si c'est en raison d'une augmentation du prix des matieres premieres, les actions parfois se portent bien si les matieres premieres explosent en raison de la demande ou en preparation d'une guerre consideree comme 'gagnee d'avance' par l'occident. Les actions peuvent evidemment aussi gravement chuter si c'est en raison de risques geopolitiques systemiques lourds evidemment. Dans ces situation, les obligations GOV, IG et HY se comportent comme au dessusLes actions defensives et les foncieres ont tendance a correctement se comporter car percue comme actions 'refuge' en cas de risques systemiques.

2/ Remontee des taux forte a cause d'une perte de credibilite de remboursement de la zone qui emet cette dette (=imposee par les marches)
Rerating a la baisse de tout le segment obligataire, GOV d'abord puis IG et HY en cascade qui sont 'cappes' par la note de credit de la dette GOV de leur zone. Augmentation des spreads de risque monstrueuse + hausse des taux brutale. Double whammy qui detruit beaucoup de valeur sur tous les segments obligataires clairement. Toutefois, les taux de defauts n'augmentent pas necessairement fortement et c'est finalement bien souvent une excellent opportunite d'achat et/ou de garder ses obligations a echeance. Si veritablement le pays va a la faillite ou quasi faillite, c'est un bain de sang generalise (=Argentine, Islande... et Grece dans une certaine mesure meme si beaucoup s'est correctement tenu au final) Les actions defensives et les foncieres ont tendance a correctement se comporter car percue comme actions 'refuge' en cas de risques systemiques.

3/ Remontee des taux moderee dans un contexte economique favorable et controlle, bref le scenario de 90% du temps, celui de la FED en 2015, peut etre celui de la BCE un jourScenario tout a fait positif, les actions ne souffrent pas vraiment, au contraire ca montre que l'economie se porte bien.Les obligations GOV/IG souffrent un peu (-2,3,4%) en raison de la hausse des taux mais les spreads de risque IG se compriment fortement et compensent en partie (duration de 6-8 ans sur le IG)
Les obligations HY souffrent tres peu (-1/2%) voire progressent car les spreads de risque se compriment plus fortement bien souvent que l'effet de hausse des taux (duration de seulement 4-5 ans sur le HY)Les actions a dividendes et les foncieres souffrent un peu de ce scenario car:
- les investisseurs sont rassures par l'etat de l'economie et pensent qu'ils vont plus gagner a etre sur des actions de croissance que sur ce segment defensif
- les dividendes sont moins attractifs relativement aux taux IG/HY et donc pourquoi s'embeter a prendre le risque action

Je me lance un peu en avance pour le titre du topic du moins prochain :

En août, la MV te dégoute

D’ailleurs on passe à côté de mon sujet qui n’est pas les siic en général (merci Finck pour ton avis éclairé) mais bien est ce qu’il existe des siic positionnées sur les boutiques des super plutôt que des hyper ? Et est ce que des siic sont sur les réseaux de coopérateurs ou bien sont ils tous propriétaires de leurs murs ? Parce que si j’en crois ce gars pour les gros c’est mal orienté (et ce sera dur aussi pour les petits)

mouarf, je devrais provoquer LookKoom plus souvent

Merci !

Pourrais-tu préciser ton idée sur la partie en gras stp

utilisation d'une image avec link foireux, j'ai édité

+1  

 
En août, le KRACH qu'on redoute
 
ou dans le même thème
 
En août, le POGNON fait une sortie de route

Merci Loocky ! Comme d'hab, l'avis d'un expert est un régal à lire !

En Août, tu sues à grosses gouttes

 
celle-la je l'aime bien !

+1

Nouveau PEA chez Saxo :

 
Répartition sectorielle (aucune financière) ni trop défensive, ni trop offensive    

En août les marchés doutent ?

Facile ce mois pour le topic

...

 
Je me suis amusé à comparer l'ANR des scpi commerce vs Siic, et c'est de la pure arnaque.
 
La Scpi fonctionne car elle fait croire aux associés que le prix de la part ne bouge pas : en effet ce sont les gestionnaires qui le définissent.
En revanche, tu vois leur dividende par part baisser.  
 
Extraordinaire de voir un dividende baisser en valeur absolue et le prix de la part monter.
 
Un Siic se krach dans un tel cas. Si Unibail fixait le prix de sa part en mode Scpi, il serait de 230 € et valeur de rachat 210 €.  
 
Ce sont les prix des Scpi de commerce à dividende équivalent (et qu'on ne me parle pas de la dette, certaines scpi ont jusqu'à 30% d'endettement).  
 
Ça rassure l'investisseur de croire son capital protégé, et ça fonctionne car il compare à un bête fond euros.
Jusqu'au jour où bad news, décollecte/revente sur la scpi, et la, le gestionnaire qui fixe son prix comme non lui semble, doit s'intéresser au prix du marché...  
 
En investissant en mode buy and hold (principe de la scpi), et avec une approche dividende / revenu additionnel retraite, franchement je pense que même celui qui a acheté du Unibail à 250 € ( et personne ne doit acheter en one shot) sera bien plus rentable que la moyenne des meilleures Scpi actuelle dans le commerce dans 20 ans.