Reprise du message précédent :
Meilleures performances du SBF 120 depuis le 1er janvier :
CGG +31.7%, Maisons du Monde +28.8%, SOITEC +24.0%, Altran +20.0%, Plastic Omnium +19.0%, Spie +18.0%, TechnipFMC +17.5%
 
Malgré mon criblage de la cote française, je n'ai qu'Altran et Plastic Omnium en portefeuille.

Sur les small caps >10m€ : DMS +56%, Ymagis +48%, Capelli +37%, Balyo +35%, Inside Secure +28%, DNXCorp +26%, Netgem +25%, Groupe LDLC +25%, HighCo +24%, McPhy +23%, Nicox +23%, X-Fab +22%, LISI +22%
 
La revanche des massacrés de 2018 (j'ai Ymagis, Capelli, Inside pas si Secure, LISI, HighCo, et bien sur ma préférée LDLC).

Vente de put Suez a 11 eurals pour février  

Ça veut dire que tu as déposé au moins 53ke depuis tes plus hauts ?

La maison se rembourse doucement pour rester à des valeurs lilith compliant ou presque  

Les gestionnaires de fonds le détestent et découvrez pourquoi en cliquant ici !

Au fait frer, tu aurais en stock par année tes PV/MV (ou perf) avec le montant en actions que tu avais ?
Pour voir la composition, l'effet des crises et des hausses.

 
Oui, j'ai injecté 62k€ depuis mes précédents plus hauts fin septembre 2018. 53k€ ont "absorbé" les pertes sur le portefeuille, donc je me retrouve actuellement à 9k€ au-dessus de ces précédents plus hauts.
 
L'indicateur que je trouve plus pertinent, c'est que si demain le CAC 40 revient sur à son niveau de fin septembre 2018 (+13.8%) et que mon portefeuille l'accompagne (beta en gros de 1), mon portefeuille aura gonflé de 82k€ par rapport à fin septembre 2018 : 62k€ en renforcements + 20k€ parce que j'ai continué à renforcer quand les marchés baissaient.
 
Cela montre la "rémunération de la volatilité" : la volatilité baissière est une bénédiction pour un portefeuille qui peut être renforcé régulièrement.

 
mais ton objectif n'était pas d'avoir un beta inférieur à 1 ?

En cas de hausse hypothèse de 1 et en cas de baisse hypothèse <1, encore un que les gérants détestent

Topic larem, voilà où en sont les français
 
 

 
Mes SOITEC (achat début septembre…) sont à deux doigts d’entrer dans le vert.

 
Ca filtre un peu

C'est hardcore là

Oh putain...  

C'est le mec qui poste sur epargne ?

Bait, c'est pas possible autrement
 

 
Très sérieusement, quand j'avais 14 ans, je disais ça aussi.
S'il en a 30 c'est problématique.

 
depuis tu es entré dans le secte Unibail  

 
Il manque une etape IH  
Mais je peux comprendre que tu ne veux pas etre exclu comme moi

Oui

Pas PVL ni guillin, ces pépites szur d'HFR

etape IH
 
rentier sans tirer un centime de son portif
investit exclusivement en valeurs etrangeres pour faire smart  
confond grosse societé et securité absolue
adore le brick and mortar tendant vers le mortel
venère les insiders acheteurs
adepte de seeking alpha pour eblouir le vulgus pecum
sirote les avis d'anes à listes
 
donnneur de leçons
absence totale d'humour

Feds Prepare To Bail Out "Vast Majority" Of 90,000 Sears Pensions
 
https://www.zerohedge.com/news/2019 [...] s-pensions

 
Sinon, je me pose la question de switcher mon investissement REIT US only (via SCHH) sur REIT World via le iShares REET.
Quelqu'un investi sur du REIT world ici? Il me semble qu'il y a encore de belles bulles qui trainent (cf. ce qui est en train de se passer a Sydney et en Australie en general...).

Perf depuis le 01/01/2019:

Dur d'etre dans le rouge effectivement.
La currency perf c'est USD/AUD. Ce n'est pas tres parlant puisque c'est du placement LT et aucune idee si je ressortirai ca en AUD si je ne suis plus en Australie d'ici la.

j'aurais mis le "low quality bait "    
 
 
_______________________________________________
 
 
Bonne journée à tous, nous ne sommes peut être pas dans le PV TRAIN, mais certainement dans le CRAZY TRAIN

 
Difficile d'évaluer le beta de mon portefeuille : la partie française (>70%) est surpondérée en secteurs défensifs, mais aussi en small caps, qui ont tendance à corriger bcp en phase baissière. Et la partie US (15%) a un beta > 1, car elle est surpondérée en small caps techno.
 
Le beta dépend de l'indice de référence :
- si je prends un panier d'indices large caps du style CAC40, S&P500 ou MSCI World, je pense que le beta est autour de 1
- si je neutralise l'effet small caps en prenant un panier d'indices plus larges, je pense que le beta est autour de 0.8-0.9

Hello,
 
Ca fait du bien de vous lires les frer, même si je ne comprends toujours rien. Je suis traumatisé par CGG, je n'ai absolument pas suivi (et compris), j'ai un PRU de 205€ ?!
 
J'ai du mal à me tenir sur le fofo, j'ai déjà "proposé" une fellation à un mec sur le fil saiske.

C'est pas grave, ce sont des choses qui arrivent ! Chacun est libre de sa sexualité frer.

Dites je recherche un tracker orienté matière première une idée ?

la volatilité d'un PTF c'est simplement l'écart-type de ses variations journalières ?

Bah tu le calcules ton beta, c'est pas compliqué

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund et iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust si tu y as accès.

 
Le choix de l'indice de référence se discute. Compte tenu de ma surpondération sur la France et en small caps, je suis réticent à prendre le MSCI World (aussi parce que je prendrais le risque d'afficher un alpha négatif   ).
 
Le choix d'un benchmark doit refléter un subtil équilibre psychologique : éviter une sous-performance humiliante, sans trop se cacher la vérité sur sa performance.   Dans cette logique, j'utilisais le CAC 40 NR en 2017, le CAC Mid & Small en 2018, et pour 2019 retour au CAC 40 NR. A l'avenir probablement le MSCI World, une fois que mon portefeuille sera plus équilibré géographiquement.

 
Question bete, mais pourquoi ne pas faire un benchmark composite qui reflete ton portfolio en terme de geographie, market cap ?

Ou alors, tu fais comme le gestionnaire lambda, tu prends un indice bricolé maison, auquel tu va encore retrancher 18% d'EONIA  
 

+1
 
Je fais bêtement 50% CAC 50% SP500
Pas le World vu que je n'ai que US et FR

J'ai une question CONNE : comment se fait-il que les ETF short et long (leveraged) n'aient pas une courbe à peu près inverse ?
Exemple :
 


 
Pourtant on voit bien par exemple aujourd'hui que les deux sont inversés (pas parfaitement puisqu'il doit y avoir des frottements dus au leverage).

 
De ce que j'ai pigé du fonctionnement des ETF, il y a d'abord la contrepartie qui assure la liquidité du titre.
 
Cette contrepartie doit suivre l'évolution de l'indice (modulo le tracking error).
 
Mais en parallèle, les échanges peuvent se faire en direct entre deux investisseurs (comme pour les actions), au tarif librement négocié entre eux. C'est ce qui expliquerait les écarts de suivi d'indice.
 
J'ai bon, ou je me goure ?
 
EDIT : mine de rien, quand on creuse, les ETF c'est quand même une sacrée boite noire.
N'investissez que dans ce que vous comprenez, qu'y disaient.....