Reprise du message précédent :

 
 
1er achat 09/2015
 
2015
EDF  
PV 78,29 €  
Dividende 115,14 €  
Cessions 2 144,96 €
 
2016
EDF  
MV -537,61 €  
Dividende 292,26 €  
Cessions 11439,21
 
2017
EDF  
PV 789,80 €  
Dividende 172,80 €  
PV latente 45,22 €  
Cessions 10 934,64 €
 
Soit +955.9€ / 50% de la perf total de mon portif >< / portif qui a 2ans et 1 mois et est a 10.79% de PV (Aie le carrouf aujourd'hui et les 800€ de pv latente d'EDF non encaissées envolées )
 
Ma ligne EDF ne pèse plus que 340 Titres, c'est un titre que je garde en fond de portefeuille de toute facon. A la perf d'EDF il faudrait aussi ajouté les avantages en nature du club des actionnaires, Place en loge VIP pour le match France - Espagne + Concert de Coldplay et depech mode au stade toujours  

Tiens, j'avais pas fait attention à la distribution de MGIC

 
Reprise d'une louche et un peu de HSBC.
 
En train d'étudier AMGEN

Renforcement Total (c'est le nom de la société) à 42.49.

Je ne trouve pas ca si raisonnable que ca pour un équipementier auto si on considère un haut de cycle.
 
Quelles sont les opportunités de croissance pour MGIC? De mon côté, sans croissance, je demanderais un yield >> 10% pour ce type d'entreprise.
 
Sans avoir non plus beaucoup creusé les dossiers, Linamar me semble être une bien meilleure affaire.

L Brands est à un niveau intéressant suite à l'annonce des ventes de Juin (-15% hier); alors que les comp. sales n'ont décliné que de 2% en juin en excluant le swimwear.
 
COLUMBUS, Ohio, July 06, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- L Brands, Inc. (NYSE:LB) reported net sales decreased 6 percent to  $1.213 billion for the five weeks ended July 1, 2017, compared to net sales of $1.296 billion for the five weeks ended July 2, 2016.  Comparable sales for the five weeks ended July 1, 2017, decreased 9 percent.  For June, the exit of the swim and apparel categories had a negative impact of about 7 percentage points and 10 percentage points to total company and Victoria’s Secret comparable sales, respectively.

moi qui pensait qu'on pouvait se faire oublier lorsqu'on avait un PEA qui baissait inexorablement pour finir vers un 0% YTD
les actions qui me plombe :
ekinops
hi media (adux) (mon renforcement à la hausse fut une mauvaise idée)
carrefour
et bien sur sequana + antalis
 
voila
je suis triste  

 
Je suis au même niveau mais avec d'autres actions.

Elle est sur une belle tendance baissière en court terme, j'attends de voir
Mais elle est dans mon top 5 des actions françaises big/mid caps

Merci de nous apprendre que la bourse, ça peut baisser    
C'est à cause de pensées de ce type "je vais pas acheter, l'action a fait que de monter selon le graphique, on est sur des plus hauts", qu'on n'achète jamais d'actions de qualité qui font des baggers très "simples"
Après ya des consolidations, et ça peut tomber le lendemain d'un début de construction de ligne, ça arrive
J'ai renforcé à 920$ (ordre épuisette), je suis à -7%
J'y vais petit à petit, si ça continue à baisser je serai heureux d'en reprendre. Je n'achète pas pour revendre à +2% donc je me contrefiche d'être en MV. Si dans 5 ans je suis toujours en MV dessus, là j'aurai mal au fion

 
Tu te sers du PEG ?
 
J'ai du mal à trouver des indicateurs fiables pour mesurer si le marché price une croissance ou non...le PER ne me suffit pas je trouve....

Aie carrefour putain j'ai mal à ma louche -4%

 
Le couteau continuera de tomber quelques temps, faut que je me cache quelque part.

 
Industriellement, MGI est une super boite très correctement gérée (j'ai été un de leurs fournisseur de nombreuses années). Après, ca reste une activité automobile soumise aux cycles, et leur activité principale étant la dépollution des émissions de moteur à explosion, il vont avoir une sérieuse transition à gérer à moyen terme.

 
Ce fameux marché automobile dont on nous annonce qu'il est en surchauffe et en haut de cycle depuis fin 2009.

 
Le Groupe MGI Coutier enregistre une bonne performance au 1er trimestre 2017 avec un chiffre d'affaires de 270,6 M€, en hausse de 11,5% en données publiées et de 12,4% à périmètre et taux de change constants. Le mois de mars a atteint un niveau d'activité record, 11 sites du Groupe ont dépassé leur plus haut historique.Sur le trimestre l'endettement financier net baisse de 9,9 M€ (pour mémoire, il s'établissait à 13,3 M€ au 31 décembre 2016).
 
Le board est hyper prudent et envisage un CA de 1 milliard (+3%) et un EBIT stable à 110 millions. Depuis 4 ans les objectifs sont dépassés tout les ans (comme PVL). Je considère que la boite sera cash + à la fin de l'année, ça nous fait un ratio à 8/8.5 soit un yeld entre 11.8 et 12.5%. La position cash peut permettre à moyen terme une croissance externe.  
 
J'ai aussi du Linamar, qui fait de beaux profits mais est beaucoup plus endettée (rachat de Montupet à 800 millions).

Tu as raison, j'aurais du préciser : Les PP actionnaires d'EDF qui se plaignent me désespèrent

 
On est justement autour de 10% de rendement. Bénéfice net de 85 M€ et capitalisation de 950 M€ mais 100 M€ de trésorerie non employé -> 850 M€. PER ~ 10. ça et une petite croissance pour 2017, on est au-dessus des 10%, ce qui devient rare hors secteur auto.
 
Linamar : meilleur PER mais EV/EBIT un peu plus faible (à vue d'œil).
 
 
Le meilleur EV/EBIT est pour Fiat (~5-6)... Mais davantage de levier dette.    
 
Question : pour l'EV, vous comptez aussi les dettes courantes ou seulement les dettes LT ?

D'où le "si on considère".
 
Sans penser que les ventes auto vont chuter dramatiquement dans les années à venir, jIl me semble difficile de maintenir une forte croissance. D'où la question sur la croissance de MGIC.

Bien sûr, PEG + P/FCF

Mais +1000
A court et moyen terme, la dépollution est très porteuse.
A long terme, les moteurs électriques, ça se dépollue ?

 
Ma question est plutôt, Est-ce que ça marche bien pour pricer la croissance ?
 

 
Ne pas oublier aussi dans la comparaison que MGIC peut être logé en PEA et pas Linamar.    

Oui et Linamar bénéficie de croissance même avec un marché auto flat dûe à une externalisation progressive des OEM pour des pièces qu'ils produisent.

MGIC, si les ventes auto sont flat, j'ai dû mal à voir d'où va venir la croissance: dans ces conditions le pari me semble risqué pour obtenir un retour de, mettons, 15% par an grand max si tout se passe bien (i.e. croissance de 5% par an du résultat).

C'est le type de retour qu'on peut attendre de Mastercard/Visa/Alphabet etc... Dans ces conditions je privilégierais ces boites de qualité.

Pour les dettes courantes, ça dépend de leur importance, relativement aux créances par exemple.
Dans les dettes courantes, tu peux avoir la part des dettes de moins d'un an (qui peut éventuellement être importante, faut faire gaffe), les dettes sociales et fournisseurs.
Donc à voir au cas par cas

Pour pricer la croissance, amha il n'y a que 2 façons de faire : utiliser le PEG, et faire un DCF
Le PEG est le plus simple à utiliser et je le trouve fiable oui
Le DCF dépend d'hypothèses assez volatiles comme la croissance de long terme, difficile à appréhender
 

L'imposition est quand même limitée pour des PV de long terme

J'ai reçu mon cash sur le PEA nouvellement transféré    
J'ai peur de passer mon premier ordre chez Easybourse

Mais oui ma chérie mais tu achètes n'importe quoi

Tu parles de quel titre ?

Easybourse ? Le truc de la Banque Postale ?
 
 

easyDÉCOUVERTE
2€
par ordre jusqu'à 800€.
3,8€ entre 800€ et 1 500€ puis 0,45% au-delà
easyPREMIUM
2€
par ordre jusqu'à 800€.
3,8€ entre 800€ et 1 500€ puis 0,45% au-delà
easyEXPERT
9€
par ordre jusqu'à 5 000€.
12€ entre 5 000€ et 10 000€ puis 0,20% au-delà
easyINTENSE
10€
par ordre jusqu'à 10 000€
puis 0,10% plafonné à 20€ jusqu'à 100 000€ (5)

https://www.easybourse.com/offre/#tarifs

Bonjour les pognoneurs !

Quelqu'un a étudié le dossier Samsung Electronics en profondeur ?
Un ratio EV/CA inferieur à 1,20 , EV/EBITDA inferieur à 9, pas de dette et une bonne trésorerie, des investissements importants, un marché relativement porteur.
De l'autre côté volatilité de la devise, titre peu liquide ?
 
Je me pose des questions plus qu'autre chose, juste voir si vous avez des avis avant de faire le fouineur

Je n'y ai pas accès sur mon PEA, par contre il viennent d'annoncer de bonnes perspectives pour les mois / années à venir !

Yes
J'ai passé 2 ordres, mais j'arrive pas à voir le détail des frais par ordre  

Elle peut venir de la généralisation des systèmes de dépollution à l'urée sur les modèles bas de gamme  

Mais encore une fois, sans mise en place d'une stratégie de diversification porteuse, en 2040, c'est la faillite

C'est pas marqué sur l'avis d'opéré ?

Ils ont finit leur journée, faudra attendre lundi...

 
Je l'ai en portefeuille depuis presque 3 ans.
J'ai publié un article sur le titre l'année dernière : https://seekingalpha.com/article/40 [...] reat-price
Potentiel à la hausse plus faible (après 80% de hausse...) mais la valorisation est toujours très raisonnable eu égard les perspectives, les pairs ou n'importe quelle métrique.
 
 

en bon français il aurait pas fallu le R !  

Je crois que footeure a negocié des tarifs avant...  

J'ai du maison du monde, ipsen et direct énergie, 2/3 en MV, je suis arrivé un peu tard.

J'étais en train de lurker le sujet CNIM du "forum d'à côté" et qui vois-je? Un certain Simouss en train de se fritter avec Parisien... Il est vraiment partout.

Ca me rassure, même rentier multimillionnaire, on ne perd pas l'essentiel d'une vie bien remplie: se battre avec des inconnus sur internet