21/10 | 18:50 | mis à jour à 18:51 | Rejane Reibaud et Elsa Conesa
Dette grecque : les créanciers privés acceptent une décote de 50 %
Les créanciers privés de la Grèce se seraient entendus vendredi soir sur une décote d'au moins 50 % de la dette souveraine.
 
De sources concordantes, les créanciers privés de la Grèce, réunis au sein de l'IIF (Institut international de la finance) se seraient mis d'accord ce vendredi 21 octobre en fin d'après-midi sur une décote comprise entre 50 % et 55 % de la dette souveraine grecque. L'annonce et le chiffre définitif devraient être faits au cours du week-end, sans doute à l'occasion du sommet européen qui se tiendra dimanche à Bruxelles.
 
Pour les banques françaises, jusque là réticente car les plus exposées parmi les banques étrangères à la dette souveraine grecque, l'effort supplémentaire devrait être surmontable. BNP Paribas avait ainsi estimé récemment qu'une telle décote provoquerait une provision de 1,7 milliard d'euros, en plus des 534 millions d'euros déjà annoncés lors des résultats du deuxième trimestre. Cela équivaut à moins d'un trimestre de résultat. La Société Générale avait calculé de son côté mi-septembre un impact de 100 à 150 millions d'euros après impôt.
 
Le 21 juillet dernier, l'accord européen sur le sauvetage de la Grèce prévoyait une participation volontaire des créanciers privées à une décote de 21 %. Ce plan est rapidement devenu caduque, le marché jugeant la dépréciation insuffisante.
 
Rejane REIBAUD et Elsa CONESA

21/10 | 18:35 | mis à jour à 18:36 | Karl de Meyer | 2commentaires
Merkel minimise les divergences avec Paris
La chancellerie laisse entendre que Paris ne demande plus d'effet de levier bancaire pour le FESF, ce que démentent des diplomates bruxellois. Merkel a rencontré aujourd'hui les députés de sa majorité, alors que la commission budgétaire doit lui donner un mandat avant un sommet décisif.
Ecrit par
Karl de MEYER
Correspondant à Berlin
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La chancellerie a envoyé aujourd'hui de bien curieux messages d'apaisement au sujet des négociations de préparation des deux sommets européens de dimanche et mercredi. Curieux, car ils sont largement contredits par ce qu'on peut entendre à Bruxelles, par exemple, sur les tensions entre Berlin et Paris autour du Fonds européen de stabilisation européenne (FESF).
 
Ainsi, selon l'entourage d'Angela Merkel, l'organisation d'un deuxième sommet, mercredi, n'est pas due à « des divergences » avec la France, mais à la nécessité d'impliquer le Bundestag, dont la Commission budgétaire doit délivrer un mandat clair à la chancelière avant le sommet. Ce qui suppose un niveau d'information suffisant. Toujours selon des conseillers de la chancelière, Paris aurait renoncé à doter le FESF de la licence bancaire qui lui permettrait, via la BCE, de se doter d'un effet de levier et donc d'octroyer plus de crédits aux pays en difficultés. Selon des diplomates bruxellois cités par l'AFP, il y aurait toutefois encore des discussions sur un effet de levier bancaire. Le ministre de l'Economie, Philipp Rösler, l'a d'ailleurs indirectement confirmé en déclarant à la ZDF : « en aucun cas nous ne souhaitons qu'une licence bancaire soit donnée au FESF. C'est ce que veulent nos collègues, amis et partenaires en France. Mais c'est hors de question pour nous ». Une licence bancaire pour le FESF et un recours à la BCE seraient contraire aux traités actuels.
 
Berlin a clairement rappelé sa préférence pour un mécanisme de type assurantiel, dans lequel le FESF garantirait une partie des nouvelles émissions de dette des Etats membres fragilisés. Avec, aussi, une plus grande participation du FMI au mécanisme. Le hic : les pays méditerranéens, les plus fragiles, craignent que le marché ne sanctionne les obligations en circulation, non garanties. Signe que les négociations ne se déroulent pas dans l'atmosphère presque apaisée décrite par la chancellerie : Jean-Claude Juncker, premier ministre luxembourgeois, a déploré la scission du sommet en deux réunions : « nous ne donnons pas précisément une image éclatante de leadership ordonné ». Le patron de l'eurogroupe a précisé qu'il « n'y a pas qu'un problème entre la France et l'Allemagne. Nous avons à considérer 17 gouvernements, 17 Etats, 17 pays avec 17 parlements ».
 
Le Parlement allemand est toutefois, très certainement, le plus remuant. Certes, un vote, aujourd'hui, a confirmé que le Bundestag n'aura pas à se prononcer en plénière sur « l'optimisation » du FESF, comme le réclamait une motion des Verts. Le Tribunal Constitutionnel, début septembre, a jugé suffisante l'implication de la Commission budgétaire. Il n'en reste pas moins que certains députés se montrent très critiques. Le patron du groupe libéral a déploré que le gouvernement n'ait délivré, dans un premier temps, que des documents en anglais sur les mécanismes d'application du FESF. Jeudi, plusieurs députés s'étaient plaint que les documents reçus du ministère des Finances ne mentionne rien de l'optimisation du FESF. Pour calmer le jeu, Angela Merkel s'est aujourd'hui entretenue avec les deux groupes CDU/CSU et FDP de sa majorité. Elle y a de nouveau nié que Paris et Berlin s'opposent frontalement, estimant que les positions des deux capitales étaient parfaitement conciliables. Plusieurs députés conservateurs critiquent le schéma assurantiel du gouvernement. Pour Wolfgang Bosbach (CDU), qui a voté contre la première extension du FESF, en septembre, cette solution aussi revient à activer un effet de levier « puisqu'on génère sur le marché plus de capital que le FESF n'en a ». La chancelière a aussi évoqué une restructuration de la dette grecque bien plus sévère que ne le prévoit l'accord du 21 juillet, autour de 50 %. Selon l'entourage de la chancelière, la dette publique grecque doit revenir autour de 120 % du PIB, contre plus de 160 % à l'heure actuelle. Berlin souhaite que le sommet de dimanche définisse un mécanisme de contrôle permanent des réformes prises par les pays en difficultés. Berlin juge sous-optimal et trop lent le système de troïka (BCE/Commission européenne/FMI) mis en place dans le cas d'Athènes.
 
Angela Merkel doit faire la déclaration gouvernementale initialement prévue aujourd'hui mercredi, juste avant de se rendre à Bruxelles. D'ici là, elle aura dû s'entendre avec Paris, délivré des documents précis à la Commission budgétaire et obtenu d'elle un mandat clair. Plus que quatre jours...
KARL DE MEYER, CORRESPONDANT A BERLIN

Hausse des exportations d'huile d'olive vierge grecque
Les exportations d'huile d'olive vierge grecque ont enregistré une hausse de 16,92% sur la période janvier-juillet 2011 en glissement annuel, selon des données du département de la statistique de l'Office hellénique du commerce extérieur (OPE), soit 52.590,33 tonnes d'huile d'une valeur de 132.756.900 euros contre 43.752,52 tonnes d'une valeur de 113.543.270 euros un an plus tôt.

Les créanciers privés de la Grèce se seraient entendus vendredi soir sur une décote d'au moins 50 % de la dette souveraine.