falagar-87 a écrit :
Les variations intraday ne suivent pas exactement le cours du CAC. J'ai eu l'impression que le cours est fixé par l'opérateur en début de journée (ce qui expliquerait que ça ne cote toujours qu'après quelques minutes, pour pouvoir avoir des stats valables), et qu'ensuite ça se démerde...
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en général, plus ta période de temps est elevée, plus ta tracking error est faible. Tu peux avoir des décalages en intraday qui sont dus au mode de réplication : la quasi totalité des trackers indiciels utilisent un mode de réplication synthétique (ils s'amusent pas a acheter tous les titres du basket et à les pondérer, ils achetent des contrats futures). tu peux aussi avoir des ajustements de prix en fonction de la volatilité, c'est un des paramètres géré par les automates (qui peuvent élargir ou rétrécir la fourchette); parfois aussi tout simplement, tu remarques une variation qui concerne le dernier échange et le carnet a bougé depuis
Message édité par as253 le 21-05-2010 à 16:49:42