Reprise du message précédent :

Tu sais avant d'acheter chacune de mes actions, car comme tout le monde ici je fais également du stock picking, je regarde la répartition géographique du CA, c'est la base, or on a une discussion avancée ici, enfin de mon côté au moins.

Et pourtant accepter que le top1500 des actions mondiales ait 70% listé aux US te défrise.
 
Je ne sais pas quoi te dire au final, tu es en boucle à ce sujet depuis plus de 5 ans je pense.

Si, exemple sur le topic d'à côté daté d'aujourd'hui

Il va se passer quoi ? Des gens vont acheter cet ETF, qui va faire monter le SP500 parce que le top 20 a une influence énorme sur le SP500, celui-ci va faire monter le World pour les mêmes raisons, et à la fin, les gens vont se gaver de world ou de SP500 toujours pour les mêmes raisons, ce qui va contribuer à faire augmenter les premiers de cet indice, c'est une sorte d'effet boule de neige avec une prime énorme au vainqueur, qui amène à toujours plus de concentration.

Aujourd'hui celui qui va prendre de l'ETF SP500 ne peut pas minorer le haut du panier, les gérants de fonds peuvent difficilement faire autre chose que d'acheter également le haut du panier sinon sous performance assurée, tout contribue à faire monter le gratin en mode boule de neige, sauf à ce que des ETF type équipondérés (qui sont à mon avis pas une solution) finissent par se vendre massivement.

Quand des gens investissent sur l'ETF CAC40 à la place ils auraient pu, anciennement, investir dans un fonds grosse cap française qui ne se serait pas privé d'investir sur autre chose que le CAC40, de surpondérer les valeurs décotées du CAC40, de sous pondérer les valeurs surcotées, donc déjà l'ETF a une action directe ici. Puis l'action est indirecte quand les gérants de fonds vont être obligés de privilégier le top des grosses cap française vu que tout le monde prend de l'ETF CAC 40. Etc.

Enfin un autre exemple de pression amenée par les ETF c'est la disponibilité des fonds en sur les enveloppes : typiquement en AV je préfère prendre un ETF qui ne me convient pas totalement plutôt qu'un fonds à 2 % de frais, voilà comment je me retrouve parfois sans small cap en AV alors que j'aime toujours avoir une petite part en small.

L'ETF en lui même achète le marché, mais il a des effets indirects notamment en raison de sa quasi absence de frais.

 
Ce sont les flux sur les ETF qui ont propulsé Nvidia en tête du SP500.  
Ce sont les flux sur les ETF qui ont envoyé Meta dans les abysses il y a 2 ans avant de lui faire faire un grand V de l'espace.  

On essaie encore de nous vendre en douce des Chinkstonks en force ce matin ?
 
J'suis pas mécontent de m'être brûlé les mains en début de parcours, ça aura été salvateur, et restera salvateur dans le futur

 
Rien ne t'empêche de surpondérer les actions ex-US, notamment Europe et EM, sans oublier les small caps et la Value.
On verra dans 10 ans si c'était le bon move vs un bête ETF world.
 

Un peu quand même dès que tu sors du CTO c'est compliqué, je regrette la très faible dispo d'ETF monde ex-US par exemple.

Hors CTO/PEA faut vraiment être motivé pour éviter de se retrouver avec une exposition massive aux actions US tout en conservant le reste, je pense notamment au canada, à l'australie...

Voilà comment je me retrouve avec certaines enveloppes à plus de 60 % US car les seuls ETF proposés sont soit du CAC ou un truc du genre soit un truc monde bourré d'US...

Qu'est ce qui t'empêche de prendre un ETF Europe ou EM dans ton PEA ?

Dans un CTO, tu mets quasiment ce que tu veux, yc des ETF Japon, Asie, LATAM etc.
idem dans un PER ou une AV où le choix d'ETF est assez large pour les bons contrats.
Je ne comprends pas trop ta réponse.

La dispo des fonds en AV est loin de ce que tu prétends, des AV sur laquelles tu ne trouves pas des ETF asie développée (au hasard), je pense qu'on peut en trouver X voire XX fois moins que des autres qui en proposent.
En PEA globalement ça passe plus ou moins selon les courtiers, par exemple chez BD tu n'as même pas Ishares, donc c'est beaucoup du Amundi qui nous a pollué ses fonds d'ESG, il n'y a même plus d'ETF  small cap européen non ESG sur PEA chez BD (je distribue les exemples pour étayer le propos...) .
En CTO oui y'a tout, là y'a vraiment le choix d'autant qu'on peut ouvrir 1 CTO par courtier donc quand un courtier omet plein de trucs, genre Bourso, tu peux aller voir ailleurs. C'est d'ailleurs le grand plaisir du CTO, pouvoir prendre exactement ce qu'on veut, sans ponction, avec une totale liberté mais ça se paie en fisca, mais là on sort de la discussion de base qui est que j'affirme que les ETF participent à concentrer le marché, indirectement.

Call your mom    

Mercredi journée de tous les risques ^^ NVDA WIX

Pour NVIDIA, je parierais sur des résultats légèrement meilleurs que les attentes et des prévisions optimistes pour l'avenir.

Correction de 5% à prévoir donc  

Vous oubliez le plus important

 
C'est pas parce qu'il existe des produits qui répliquent autre chose que le marché entier que ces produits sont suffisamment gros pour influencer quoi que ce soit.  
C'est comme les ETF thématiques ou sectoriels. Bref, les ETF n'ont pas d'impact sur le marché ça a été débunké 15 fois avec des études un peu plus poussées qu'un post de sénilité soleil, donc j'abandonne.

 
J’ai fait un excellent résumé il y a peu des épisodes de marcel

Vrai parler    
 

Je crois qu'on avait posté ici ou sur Epargne des études sur les fameux fonds retails de PE, évoquant le fait que ça ne cassait pas des briques (et que finalement l'illiquidité n'était pas bien rémunérée du tout)...
 

Soleil peut-être, mais sérénité visiblement pas...    
 

Le nombre d'œufs dans chaque panier est dynamique, donc ce n'est pas une bonne analogie    
 

Clairement, et la situation actuelle c'est que le reste du monde – et notamment l'Europe – traine la patte. Si ça change, la répartiton changera aussi    
 

Le souhait de ne pas sous-performer, peut-être?  

Pour en revenir à la discussion de base :

Mais qui a écrit ça alors qu'il suffit de prendre du world, voire du SP500, ils regardent pas assez youtube eux, c'est sûr...

Source :

C'est une communication promotionnelle.

C'est quoi la part du SP500 qui n'a pas son siège aux USA ?

Ce sont des multinationales présentes sur plusieurs continents, certes.

Mais il existe une certaine concentration aux USA en termes de risque politique.

Prenons un exemple extrême : demain, l'autre timbré décrète une nouvelle taxe de 60% sur les dividendes US versés à l'étranger, parce que MAGA.

Là, c'est toute la partie US de nos PF qui dérouillerait.

Il y a peut-être des gardes fous que j'ignore ?

En parlant d'eux, issu du topic d'à côté

Le deuxième    

Création fin août 2024 manifestement https://opencorpdata.com/lei/213800NPSRKE1U2YV198

J'attends de le voir dispo dans un de mes CTO, puis éventuellement sur PEA, sur une de mes AV...

Il est déjà fini là, depuis mercredi.

Oui, moi mauvais, j'ai confondu deux prénoms de vieux.

Ça m'apprendra à ne pas faire de fiches  

Déjà, oui.
Mais à la fin tu lui répond aussi HEIN
   
 

 
Ceux qui répondent à SS qui se prennent une balle perdue    
 
 

 Perspicace  

Tu te rends compte qu’il dit de diversifier le MSCI USA avec du world ex USA, ce qui revient à… du world

Allons, à quoi beau raller sur les US dans le World alors que vous pourriez raller encore plus sur: Apple + Nvidia + Microsoft = 13,7% du World qui est censé représenter les 1500 plus grosses capitalisations boursières

 
Des soldes tout au long de l'année ? J'en prends et j'en reprends !

 
Ce qu'ils proposent c'est à peu près ce que je voudrais faire si j'avais à dispo l'ETF en question partout.
Conserver la part que j'ai défini des US, et laisser le world ex US couler.
Mais c'était avant de connaitre ça que Goldmankind a partagé sur le topic d'à côté.
 
https://www.msci.com/documents/1019 [...] 82ac17c613
 

Et? Tu veux faire ce que le world fait. Enfin , t’es enfermé dans tes certitudes.

Les soldes tout le temps c'est la récession  

 
Ce n'est pas clair ce que tu dis.  
Je n'ai pas plus de certitude que vous de ce que je vois dans la discussion   , c'est à dire que j'en ai beaucoup, comme vous.

Une discussion ? Je te vois plutôt essayer de justifier tes choix et te penser plus intelligent que le commun des mortels dans tes choix d’investissement.  
T’as le droit d’avoir un avis différent du marché mais tes justifications sont risibles au mieux.

Dans le type d'entreprise, oui.
La diversification géographique, je demande à voir (avec des chiffres).
Depuis quand sur une période disons de 10 ans le S&P500 a fait moins bien que le StoXX600
 
Pour moi, quand tu as un champion qui est le même depuis des décennies, qui a une grosse avance sur les autre et que les autres font tous pour détruire leurs entreprises, c'est "stupide" de jouer contre le champion.
 
 

Je n'ai aucun besoin de justifier mes choix, aucun, ni de les présenter.

Contrairement à la majorité d'entre vous, j'ai bien trop d'xp pour avoir besoin de ça, ou alors à la marge et ponctuellement, avec des personnes d'xp, et il y'en a pas mal ici évidemment mais ce n'est pas la majorité.

Je te retourne le truc, vous devriez accepter d'entendre des arguments qui vont contre la doxa actuelle des réseaux sociaux, et qui sont remplis de plus ou moins néophytes en investissement.

Ah mais tes arguments, on les a entendus. Sauf qu'on trouve qu'ils sont complètement pétés.

 
La diversification c'est pété ?  
 
Un argument parmi d'autre  

La compréhension que tu crois en avoir, oui.

2000-2010 :
sp500 -35%
Stoxx600 -13%
De rien  

On en reparle le jour où les US font - 20 % et que le reste du marché bouge pas, voire augmente, tu verras si c'est diversifié d'avoir 73 % sur les USA et de ne pas avoir d'émergents dans son allocation, ni de small.

Les faits, juste les faits, et des maths élémentaires.

Et votre prise de conscience elle prendra combien de temps ? Genre là si le world est à 95 % US vous continuez de faire only World ?