Reprise du message précédent :

Mais RAF, je sais que c'est une sélection, j'ai bien lu ton message.
Ce que je dis, c'est qu'il faut se méfier car ça peut revenir cher.

Vouaaaaala où je voulais en venir
Donc les banques se font du blé sur Tesla.
Sur quelles banques doit-on miser alors ???

 
C'est dingue, d'ici fin de semaine on pourrait toucher le 1k l'action

dans les banques qui ont proposé les puts et l'argent est reparti pour acheter du tesla pour faire monter le cours de l'action

La seule contrainte un peu embêtante c'est de devoir mettre 1k mini
Mais bon c'est pas la mort non plus

Parce que tu prends pas les bons ou sur la mauvaise place boursière  
Si l ETF est dans la liste et que tu l achète au bon endroit il n y a pas de frais  

HSBC  

Appeau à vonfleck détecté.

 
Je sais ça. Mais justement, RAB des frais. Je prends l'ETF qui me va bien.
Là on parlait d'un tout petit épargnant qui fout 100€ en bourse. Je pense que c'est important d'y prêter attention.

 
BX4

Pas pour le 1er ordre du mois sur cet instrument.  

Apparemment la brochure tarifaire est vraiment compliquée  

Pour les trackers, ça attendra encore un peu, j'avais un peu de cash sur mon compte-tires, j'ai acheté 44 actions Manitou au PRU de 17,42 euros (ordre anecdotique).
 
#faitescequejedispascequejefais

 
 
je vous surveille mes bisounours !
 
la news du matin :ventes au détail à HONG KONG....-19% en decembre .....oups!!
 
et c"etait avant le virus!!

 
 

En attendant tout est vert, c'était bien la peine que je prépare des louches…

on se fait chier avec les fonds indiciels (Trackers)
 

Babysnoopy le sage .  

L'intérêt, c'est qu'on voit le cours en temps réel.    
Ca me change de mes fonds, où je devais faire une extrapolation à partir du cours à J-2 pour savoir si je devais écrémer ou loucher.    

 
Je me demande parfois comment ton cerveau fonctionne  
Dans le respect hein
 
A ton avis, s'il y a des acheteurs il y a aussi des vendeurs
Cela peut être des particuliers, les banques qui font le market making (surtout), des fonds d'investissement, Glandoll….
Pour ton info la banque qui fait le market making, si elle vend une option de vente à quelqu'un, se couvrira en shortant le titre Tesla dans ses books (pas que, mais c'est l'une des fonctions principales de la couverture d'options).
 

ça n'est gratuit que sur leurs modèles premiums, qui ne sont plus le gros des ventes depuis la model 3 (ils l'avaient viré d'ailleurs l'an dernier, puis l'ont remis car ils ne vendaient plus ces modèles là). Donc à terme le parc qui ne paye pas l'électricité sera quasi infime par rapport au parc payant.

 
Contre une estimation de -22,6%
un peu de rigueur stp frer Vonfl
 
HONG KONG DEC. RETAIL SALES VALUE -19.4% Y/Y; EST. -22.6%

 
Yes ! Exactement ce que je voulais dire.

Et puis c'est surtout pour les longs trajets.  
Pour le quotidien les gens rechargent chez eux, ou au boulot.

 
J'avoue... C'est pour cela que je viens de loucher sur Manitou.

Dans un bac à sable ?

https://www.lesechos.fr/finance-mar [...] is-1168837

Ah, c'est l'histoire de l'été dernier.
J'ai cru que ça recommençait.  

C'est vieux ça, c'était l'an dernier.

oui mais article du daté du 4 février 2020

 
cette boîte noire H2O  
ça va bien finir
 

Ok bon à savoir

au fait comment ça passe pour les armateurs ? ils voguent toujours leurs paquebots ? quid de l'impact sur le prix du diesel ? Tu suis encore le truc ?

 
J'en avais repris quelques une hier, le carnet de commande se stabilise, et s'améliore même un petit peu, on est peut-être au bas du cycle.

Il y a 2 courbes :

1) la courbe des anticipations d'inflation : le pricing des swaps d'inflation et des obligations d'Etat indexées sur l'inflation (OATi, en France) permettent de connaître les anticipations moyennes d'inflation du marché à différents horizon (1 an, 2 ans, 5 ans, 10 ans etc.), donc de construire une courbe des anticipations d'inflation.

Si un agent économique est rationnel, ce n'est pas l'inflation à l'instant t qui va déterminer ses choix de consommation et d'investissement, mais son anticipation pour l'inflation à moyen / long terme. Donc c'est sur ces anticipations de moyen / long terme que se concentre la banque centrale. Par exemple, la mesure préférée de la Fed est l'inflation anticipée à 5 ans dans 5 ans - c'est-à-dire l'inflation moyenne entre la 5e et la 10e année (2025-2030, actuellement), déduite des TIPS. Ces anticipations à moyen / long terme ne sont que faiblement impactées par les facteurs temporaires qui jouent sur l'inflation à l'instant t (prix du pétrole, de l'alimentation etc.). Ainsi la banque centrale ne sur-réagit pas aux fluctuations naturelles de l'inflation, mais se concentre plutôt sur l'ancrage des anticipations d'inflation à moyen / long terme à un niveau proche de sa cible. Le plus souvent ces anticipations ne bougent que lentement : actuellement elles menacent de se "désancrer" en zone euro (elles sont trop loin de la cible de la BCE) et aux USA elles sont aussi trop basses. C'est ce qui justifie les politiques monétaires très accommodantes de la BCE et de la Fed. ça va prendre un bon moment de faire remonter ces anticipations d'inflation, c'est pourquoi j'anticipe des taux très bas et des QE à répétition sur un horizon prévisible, et c'est l'une des raisons pour lesquelles je suis bull sur le marché actions aujourd'hui malgré les valos élevées aux USA.

2) la courbe des taux de financement des banques et de l'Etat : ce sont aussi des courbes importantes pour la banque centrale, puisque ça lui permet de voir si sa politique monétaire (son taux directeur) se transmet bien aux banques (et à l'Etat), donc à l'économie réelle.

Avec la politique monétaire conventionnelle, la banque centrale injecte ou absorbe de la liquidité à un taux égal ou proche de son taux directeur, et influence ainsi les conditions de financement à court terme des banques, sur le marché monétaire. Ces taux de financement bancaires à court terme influencent de proche en proche toute la courbe de financement des banques, même sur des maturités très longues. Chaque banque va alors ajouter à son coût moyen de financement (le coût de sa ressource) une marge reflétant (i) ses coûts opérationnels (réseau etc.), (ii) ses risques, (iii) la rémunération du capital compte tenu d'un environnement concurrentiel. Ainsi le taux directeur de la banque centrale (le taux sans risque) va influencer indirectement les conditions des prêts bancaires aux entreprises et aux ménages, donc l'économie réelle. Analyser la courbe des taux permet à la banque centrale de vérifier si sa politique monétaire se transmet bien. Il peut y avoir des blocages à différents niveaux, qui justifient d'éventuelles mesures et réformes par la banque centrale (c'est mon job).

Avec la politique monétaire non-conventionnelle (le QE), la banque centrale souhaite impacter directement (= faire baisser) les taux de financement de l'économie aussi sur les longues maturités, car elle ne peut plus baisser son taux directeur (déjà à zéro ou juste en dessous). Acheter des obligations d'Etat de longue maturité fait baisser leurs rendements. Comme les taux obligataires souverains servent de benchmark pour de nombreux prêts bancaires, il y a un impact sur l'économie réelle. Là encore la banque centrale doit vérifier que son QE "aplatit" bien la courbe de taux, sans pour autant éliminer la compensation normale du risque pris par les prêteurs de long-terme. (Il faut décomposer les taux entre (i) taux sans risque, (ii) prime de risque de maturité (term premium), (iii) prime de risque de crédit, et (iv) prime de risque de liquidité.)