Reprise du message précédent :

 
Mouais, le prop trading c'est vraiment pas la plus grosse activité

 
Merde...
 
Un des seuls mathématiciens qui pouvait faire comprendre des notions compliquees a des gosses de 8 ans (un peu comme Charpak dans son domaines)...

C'est brillant, et c'est utilisé depuis qques temps déjà, notamment pour modéliser la vol et les corrélations: ça marche mieux que GARCH/FIGARCH pour la vol (mémoire longue en plus des faits stylizés habituels) et au moins aussi bien que DCC pour les corrél, ça te donne une corrélation conditionnelle à la vol. J'ai vu le modèle MSM implémenté sous Matlab, par un jeune chercheur qui a fait son doctorat là-dessus, c'est assez brillant. En utilisation, c'est plus un outil de gestion du risque, mais ça peut très bien servir pour modéliser la dynamique d'un actif dans du Monte Carlo (estimation en ML des paramètres puis simulation discrète avec une normale centrée réduite). CFM doit utiliser ça puisque Bouchaud a publié sur des raffinements de ces modèles (appliqué aux données hautes fréquences notamment). Je te conseille le livre de Calvet et Fisher "Multifractal Volatility":  
 
http://books.google.fr/books?id=AR [...] al&f=false
 
ou pour la vulgarisation des idées de Mandelbrot en finance: http://www.amazon.com/Mis-behavior [...] 0465043550

Hello
quelqu'un a déjà passé les tests online pour le graduate de la BNP ?
Je dois le faire là

 
Juste question de noob, je peux savoir ce que c'est ?

les tests numériques / verbaux en ligne demandés quand tu postules à un graduate... style GMAT

[...]

ITW de Mandelbrot :
 
http://www.lemonde.fr/economie/art [...] _3234.html

J.I.?

[...]

Bonjour tt le monde,
 
Petite question bête, est-ce que dans les offres de stages etc, Investment Banking ca comprend l'activité de trading et structu ou pas ?
 
Certaines banques différencient bien investment banking de trading&sales, ou trading & research, et j'ai l'impression que d'autres non mais pas sur, d'où ma question peut être bête
 
dans mon esprit corporate& investment banking ca regroupe aussi trading mais j'ai toujours eu un doute :-/
 
merci pour l'éclaircissement

Chez JPM les stages IB qui couvrent Corporate Finance Advisory, Capital Markets (Debt & Equity) et Leveraged Finance sont bien distingués des stages STR qui couvrent Sales, Sales Trading, Structuring, Trading, Marketing et Research sur toutes les asset class.
 
Dans ma tête corporate & IB ne couvre clairement pas STR, c'est vraiment deux familles de metiers.
 

Bonjour
 
Je souhaiterais avoir une petite info. Quelqu'un aurait il deja entendu parler du Management Associate program de CITI? qu'est ce qu'il vaut? est il pareil que le graduate program?...
Que pensez vous d'etre trader sur la place de Johanesbourg si on veut revenir un jour à paris ou londres? (je suis diplomé d'une parisienne et commencé a bosser chez citi en juillet dans ce programme justement...)
 
Merci.

Quelqu'un pour m'expliquer ce tableau svp ?
 

 
Je ne comprends pas pourquoi il est dit à la première ligne qu'on est en gain de 5000$
 
Si j'achète de l'euro contre du dollard à 1.292 et que par la suite, je vends de l'euro contre du dollard à 1.291 je devrais être en perte non ?
 
Cours  €         $
1.292  5000000 6460000
1.291  5000000 6455000
 
Moi je vois ça comme une perte de 5000$ et non un gain !

[...]

Ce que je comprends, c'est qu'on rentre long sur l'€ et short sur le $ à 1.292
 
Pourquoi disent-ils être en gain potentiel si le cours atteint 1.291, puisque dans ce cas-là l'€ se déprécie face au $ ?

Bonjour,
 
Pensez vous que ce soit une bonne idée de remercier le manager qui vous a fait passé l'entretien sur Londres ? Est ce que les anglais sont sensibles à ce type de mails si quelqu'un a déjà eu cette expérience ?

Y a pas à se compliquer la vie pour ça...oui le tableau est mal foutu et si tu achètes 5 mio eurusd à 1.2920 et que tu les revends à 1.2910 tu auras perdu 5000 USD voila

 
Mon avis ça fait faux cul à mort.

Merci, je prend ca en compte. Si d'autres personnes ont également des avis sur la question, je reste à l'écoute.

Si c'est juste pour dire merci, c'est vrai que c'est moyen, tant qu'a faire, autant envoyer un mail pour demander si certains points peuvent etre sujet a discussion, mais juste dire merci ca fait effectivement

Effectivement, l'idée était en fait plus de lui rassurer sur ma motivation à rejoindre la team et remettre une couche sur mon full commitment, + bien sur de le remercier de m'avoir fait passé au 2nd tour (tour durant lequel j'aurais justement du rajouter une couche sur ma motivation et ne l'ai pas fait). Mais si ce genre de mail n'a pas vraiment d'effet et en plus risque de me faire passer pour un faux-cul... je m'abstiendrai.
 

 
 
 
Franchement si c'est pour répondre ça évite tout simplement...
 
Je ne demande que de simples explications sur un sujet bateau pour des initiés.

Et bien tu as ta réponse maintenant...

Hello la finance,
 
Voilà j'ai un cas assez bizarre, ce n'est pas un exercice, c'est juste une suggestion de mon maitre de stage. mais le problème c'est que je pense que j'ai vraiment très peu de données:
 
Il s'agit en fait de conseiller un client sur une stratégie à adopter (je dois juste donner quelques idées donc rien de bien sérieux, mais bon)
 
les données que je possède:
forward écheance Avril 2011  
prix moyen du forward sur les 6 derniers mois: 20.25€  
 
 
J'ai un tableau avec tous les volumes traités ces 6 derniers mois, avec des données en Intraday (volumes, prix ouverture, prix cloture, prix max, prix min)
 
En Intraday:  
Moyenne spread (Close - Open) = +0.01 cents / jour (des pics a +0.40 et -0.40)  
Moyenne spread (Max - Min) =  +0.30 cents / jour  
       
Je précise qu'on a une tendance plutôt baissiere du prix de cet actif.
 
A partir de ces éléments,
donnez des idées de stratégie à aborder pour le client. On me demande de parler de risque, de reward etc..
 
N'ayant pas encore de master en Finance, je n'ai pas le petit déclic.
On me demande juste des idées mais je ne vois pas trop.
 
Si quelque a une petite idée, je suis preneur!
 
 
 
 

 
J'éviterais egalement. Cela dépend vraiment du feeling avec la personne, mais Go seulement si tu as une accroche singuliere, e.g. il a été tres intéressé par ton sujet de mémoire. Amha, tu peux lui envoyer un mail avec le .pdf joint, tres succinct. 1-2 jrs apres particulierement si c'est une US, ou le processus va tres vite.
 
 

 
Les anglais sont tres obsequieux par nature et ca se fait beaucoup. Moi je le fais a chaque fois.

Ok c'est bon à savoir alors...et en parlant de London ça se fait de relancer un chasseur censé avoir envoyé le cv à un poste vendredi dernier ?

attend au moins ce soir, si le mec envoie un mail vendredi, le client le lit pas avant lundi

Quelqu'un est (sera) présent au International Banking Seminar à l'ESSEC aujourd’hui ?

J'y étais

Petite question de trading par machine : les algos ne reposent que sur des notions mathématiques (les moyennes, les différents indicateurs du titre) ou aussi sur de l'analyse d'information en temps réel (news + recherche par mots) ? Un récent article que je lisais montrait un responsable de fonds américain qui utilisait la deuxième technique (faut que je retrouve son nom).

En quelques mots, comment il peut alors analyser l'effet d'une information sur le cours ? Car souvent la liaison est pas évidente (un résultat peut être bon mais les investisseurs ont quand même peur, une guerre n'est pas forcement une mauvaise chose pour les affaires, etc..)

Bon vous etes gentils mais j'ai des clients a amener a Arsenal.

 
T'as des boîtes IT qui développent des algos plus ou moins complexes, dans le but de comprendre/classer des textes. Tu peux créer des bots qui parcourent le web, scannent les news, et te donnent une 'tendance générale' sur un titre par exemple.
 
Ex: http://www.smartlogic.com/

Ouais je vois. J'avais d'ailleurs vu des recherches du genre sur des statuts fb / tweets, le format & l'unicité de source permettant d'évaluer à la volée le sentiment général. Ils en faisaient une application mais je sais plus pour quoi. La corrélation marchait d'ailleurs bien.

Merci

SmartLogic ca a l'air pas mal pour faire des recherches intelligentes + tag des documents dans les bases de données etc. Mais ca reste statique et orienté utilisateur non ?
 
Ma question était plutôt sur la prise de décision automatique avec des informations en paramètre, et donc avec valorisation de celles ci. En temps réel.

Rien ne t'empêche de dériver leurs algos/solution pour un autre usage  

J'ai pas dit le contraire. C'est justement sur ce détournement que je me pose des questions. Comment il valorise cette information, même triée et structurée par leurs algos.

plusieurs possibilites:
- tu as des previsions internes que les services de Risk valorisent
- tu as des data comparatives
- tu crees des indicateurs
- selon les thresholds atteints ou non tu sors des stats
- selon le resultats de ces stats tu declenches ton trigger ou non

C'est grosso modo à quoi je pensais

Ca doit être sympa Je me demande l'efficacité ^^ (c'est à dire la corrélation information - marché donc la rationalité de celui-ci r/r au réel)

Bref merci

A part me démoraliser ça m'a pas servi a grand chose...