Reprise du message précédent :
salut

certains d'entre vous se sont formes au machine learning pour la finance ?
J'ai quasiment fini le bouquin de muller qui avait ete mentionné ici ( sans jamais faire un seul exercice par moi meme... ) et le bouquin de marcos lopez m'est tombé des mains au bout de 5 min. Peut etre qui je m'y remettrai si ca vaut le coup.

J'allais partir sur la spécialisation sur Coursera (ny tandon school, igor halperin) mais j'ai regardé les reviews et c'est soit 5* soit 1* (un paquet de 1*...) et rien entre les deux donc je suis un peu moins emballé...

Je suis pm, donc optique buy side...

Le bouquin d'Aurelien Geron (hands on machine learning) est bien

 
Tout dépend de la fréquence et tu type de trading. Si tu es PM et que tu poses ces questions j'imagine que tu es pas PM dans un truc très quanti donc je dirais que le plus basique est largement suffisant : PCA, regression, feature engineering pour ça le site de sklearn est très bien fait.

 
 
Ca peut dependre aussi de la classe d'actifs non?
 
Je discutais a un meetup avec deux mecs qui faisaient du MM algo sur options (un en banque), l'autre dans un hft bien connu et ils n'en faisaient quasiment pas (on a juste un peu parlé de SVM mais c'est tout), mon ancien boss avait un peu le meme esprit... J'ai l'impression que c'est un sujet assez clivant selon l'endroit ou tu es...
 
Apres en banque il y a enormement de marketing la dessus, il suffit de voir comment avait eté mattraqué L.O.X.M a l'epoque (je crois qu'ils ont change de nom) et ca a visiblement fait des emules  
 

J'ai rien fait de poussé en quant professionnellement mais j'ai le background academique usuel (inge+m2 maths fi). C'etait pas la tasse de the de mon employeur donc je me suis adapté (cfa, analyse macro et analyse financiere).
 
Clairement le machine learning a un coté tendance marketing et buzzword mais c'est justement aussi l’intérêt. Il y a quand meme enormement de preneurs de décision qui n'ont aucune idée de tout ca mais qui le veulent quand meme, faut savoir jouer avec.  Et il y a plein de boites ou tu as tres tres peu de ressources et c'est bien d'avoir des outils "marketables" pour t'alleger la tache.

 
Je pense que le ML a plus d'applications soit en MM OTC soit en moyenne fréquence ou alors carrément en aide à des humains et justement en HFT il y a des difficultés à mettre en place les méthodes. Enfin ceci dit ce qu'on appelle ML est vaste, je connais personne à faire des GANs mais des techniques plus simple j'ai vu ça souvent.  
 

 
Donc en fait si je comprends bien c'est surtout un outil politique?    

 
Justement ca me parait assez contre-intuitif:
 
En moyenne frequence, on va dire daily sampling tu as relativement peu de données et donc t'as pas forcément de quoi entrainer un gros reseau.
 
En HFT, sis tu regardes les données L2 ca t'en fait deja un paquet (surtout si t'es un market maker ou un gros broker electronique), je me dis qu'il peut y avoir des choses a creuser, pour l'analyse en tout cas.. Maintenant, en prod, (je veux bien ton avis si je me trompe), t'as peut etre une question de stabilite de tes parametres que tu as du mal a controler et t'as pas forcement envie de cramer une fpga pour ca

Pour moi moyenne fréquence c'est des strats qui visent des temps allant de quelques heures à quelques jours. Le sampling va de la seconde à la minute typiquement et c'est important d'avoir cette précision pour modéliser les coûts d'exécutions qui sont un aspect essentiel.

Un "vrai" HFT c'est les données L3, modélisation des temps de réponse des matching engine etc... le hitting c'est vraiment beaucoup de rapidité donc pour moi ça exclue les réseaux de neurones et autre trucs compliqués. Le market making tu as plein d'aspects différents qu'il faut prendre en compte. Qu'est-ce qui se passe si ton algo "apprend" que le spoofing est profitable? Où si il exécute une strat qui constitue à mettre des grosses tailles dans l'order book? Il y a beaucoup de choses difficiles à backtest... et aussi beaucoup de subtilité. C'est aussi difficile de générer des données artificiellement pour entraîner un algo, modéliser un order book est notoirement difficile.

Ceci dit HRT recrute apparemment pour faire du deep HFT, je sais pas si ça marche ou ce qu'ils font donc je serai curieux d'en savoir plus.

La moyenne fréquence c'est beaucoup moins proches des phénomènes super micro donc plus facile de prendre une vue abstraite et d'utiliser du ML cool.

les lib de NLP c'est facile à utiliser / apprendre ?  
je cherche à déployer ça sur les earnings transcript mais je sais pas si ça en vaut la peine ou si c est énormément de hype. parait que BAML avait un truc basé sur ça qui a fait une belle perf sur quelques années déjà

 
 
hyneeeex, vieux de la vieille, comment ca va ? Tu dois avoir trente ans toi d'ailleurs

 
Ca va bien, et pas encore

Hello Hardware, j'essaie de chercher un stage de recherche pour la seconde partie de ma césure. Pour l'instant j'ai un profil Data Scientist avec un premier stage de recherche en Banque ou j'ai fait pas mal de NLP et de Deep Learning mais j'aimerais passer sur un stage de Finance Quantitative pour la seconde partie de ma césure.  Est-ce que quelqu'un saurait ou je peux déposer un CV pour un stage court ?? (3 mois grand max). Le salaire m'importe peu, et de toute façon j'attends la réponse des facs US. donc osef je cherche surtout à progresser  
 
Merci pour votre aide !

Si pour l'été tous les gros fonds recrutent en summer

Un stage aussi court en quant je trouve que ça fait peu de sens.

Ça fait de sens nulle part

Bonjour,
 
Je recherche la méthodologie (voir un excel lié) pour pricer un autocall Athena.
 
Merci d’avance

Bonjour à tous,
 
Est-ce que des gens sur ce topic travaille en front office en entreprise ? (hors banques donc)
Afin d'avoir un petit retour d'expérience
 

 
hein ?  Front office en entreprise ?

EDF, Engie, Total... ont des salles de marchés hein

 
J'ai des amis/camarades qui ont bossé en front (treasury pour Valéo et LVMH) (en stage j'entends).
 
C'est souvent des problématiques de change (quand t'es un grand groupe comme LVMH t'as besoin de te couvrir), de taux d'intérêts et si ton principal domaine c'est les Matières Premières alors couverture des prix de commodities (à tout hasard, Louis Dreyfus, l'entreprise, est un Trader global sur les commos).
 
L'ambiance est souvent sympa, les gens sont pas trop "péteux" et tu peux avoir des horaires "cools" (9h-19h).
Après niveau Taff, je pense pas que ça rivalise avec une banque niveau "produits" car tu te concentres sur des produits simples (futures/forward/options de change etc..).

 
Que devient fil pourpre?

Bonsoir,
 
Je relance un sujet afin de l'actualiser. Dans le contexte actuel, connaissez vous la grille de rémunération (salaire + Variable) d'un structurer ou pricer junior et ses evolutions.
ex:
a. junior : Fixe - Bonus
b. expérimenté : Fixe - Bonus
c. Senior : Fixe - Bonus
 
De plus, après quelques années quels sont les evolutions de carrière selon vous?
 
Merci,
 
Bon Samedi,

Ce site c'est pas mal pour avoir une idee:
 
https://www.arkesden.com/compensation-reports

Même de Hays tu as le meme, mais je ne pense pas que cela réponde à la problématique.
 
La tu as par grades englobé.
 
ex que je connais sur le coté junior, un junior sales ne gagnes pas pareil qu'un junior M&A et encore tu peux différencié en fonction des desks et en quoi la banque est bonne ou pas.
 
Je pense qu'il ou elle recherche sur le poste précis.
 
A confirmer mais sur des profils seniors tu dois etre a quelque chose en average de fixe + Bonus :.
 
Je dirais à la louche 150K total environ (75+75).
 
Dans le passé a la stru la pratique connue était de négocier (quand possible) un fixe le plus haut possible au fil des ans jusqu'au plafond de verre (hors passage fonction managériales qd possible) car le bonus pour un senior était 100% du fixe (en tout cas à natixis et socgé, le reste no idea).
 
Mais avec la "crise" du secteur et la reduction des coutes et effectifs, je ne peux pas dire comment c'est now.
 
En tout cas si quelqu'un ici a des infos je suis preneur aussi.

 
M&A non?
 
Sinon, je cherche en effet sur le poste de Structurer/Pricer en particulier.
 
Merci pour ce début de réponse

De mon experience en structu c'est tres similaire

 
tu as tenu le poste?
 
ok donc si je résumé à la louche (Fixe / Bonus):
Junior : 40 - 60 / 20 - 60
Expérimenté : 60 - 100 / 30 - 100
Senio et plus : TBD

C’est une très grosse louche pour les expérimentés    
 
Toute façon soit t’es X à la SG ou en fonds et tu palperas soit c’est clairement pas les salaires iso M&A en expérimentés et plus

ne pas oublier Central
 
 

 
Palper à la SG, c'est pas Natixis mais c'est pas la banque reconnue pour être "Généreuse".
 
Pour les fixes de junior (de 1 à 3 ans), je pense être pas trop mal, les bonus j'ai un peu mixé (min-max) entre ce que j'ai vue en tradinget en sales et entendu en structu (ils en parlaient pas trop ah ah, mais vue que les gars s'accrochent a leur poste depuis des années c'est que la soupe doit pas être si mauvaise ).
 
 
Après d'un sens même si ce sont des salaires de la finance donc pas a plaindre, quand je vois la rémunération des trader (a mettre en parallèle au parcours demandé et scope pour y juste postuler : stages, VIE, que top écoles cibles ...) cela ne fait pas rêver, les années 2000 c'est terminé. Ont est de très très loin des sommes imaginéés.
 
Par contre pout les rares qui ont un vrai book (ou un bon portefeuille pour les sales), devienne gros ou passe manager en banque la en effet .....
 
En hedge vue la façon de rémunérer c'est différent...

Hello est-ce que quelqu'un pourrait me donner (en MP si vous voulez) des idées de package en trading à Paris post-stage, profil : X / ENS + M2 EK/LE, merci !

Quel niveau de séniorité? Banque, fond?

En sortie d'école, banque et fonds m'intéressent a priori

En fond 60+ 30/40 (bonus discrétionnaire très variable ofc )

 
 
Bonjour,
 
Bon courage en transport à tous
 
Comme je vois un post similaire, je relance le sujet.
 
Selon vous, quelle est en gros la grille par séniorité ?
 
 
Sujet ouvert à tous  
 
Bonne journée :-)

En tout cas tu as bien intégré la logique consumériste de la finance de marché

 
Je connais pas beaucoup de personnes qui rentrent traders en fonds sans xp, et en plus à Paris... Je dirais significativement moins mais ça dépend du rôle de l'asset class etc.
 
Dans beaucoup de cas un trader junior c'est un peu une secrétaire glorifiée qui fait un boulot de back office pendant au moins 1 an donc ça vole pas très haut au début.

 
Mes chiffres viennent de sources perso fiables.
 
De toute façon à Paris y'a pas 35 fonds qui valent le coup et donc assez peu de recrutement
 
En banque j'ai globalement ton impression, par contre en fond tu peux faire rapidement des choses "intéressantes" en fonction de l'équipe.

Quelqu'un a déjà créé une société d'Asset Management à Londres ou sait comment le faire? En terme de requirements, capital, timeline etc...

C'est mort ici
 
Vous avez entendu parler du Certificate in Quantitative Finance de Fitch Learning?
 
https://www.cqf.com
 

Mais du coup cette formation est solide? Qui l'a faite ici?