Reprise du message précédent :
Petite question aux amateurs d'obligations... Quel est le meilleur moyen d'estimer le changement de valeur d'une valeur type treasuries 10y sur une période donnée ? Pour un indice ou une action c'est simple, (2-1)/1 avec 1 et 2 le prix au début et à la fin de la période. Si 1 et 2 représentent le taux d'une obligation existe til un moyen de transformer ça en sorte de variation qui a un sens sans passer par la duration et prix de l'obligation ? C'est pour un input de modèle donc la valeur exacte n'est pas importante

 
C'est globalement penible puisque:
 
Si le spread de credit demeure identique est que le prix de depart est 100%, le prix de l'obligation est cense rester identique, le coupon accumule (accrued) sur la periode un tantieme de la periode de paiement.
 
Si l'obligation cote 90%, sans scenario de defaut, le prix de l'obligation va se rapproche de 100% a mesure que la maturite approche. Pareil si elle cote 110%, elle va se rapproche de 100%. Probleme, la pente a laquelle elle se rapproche n'est pas parfaitement lineraire, mais je pense que tu vas simplifier et considerer que c'est le cas.
 
Exemple si la periode 1 est n-2 ans de maturite et la periode 2 est n-1 ans de maturite, que l'obligation cote 90% en periode 1, a spread de credit constant elle va se retrouver a 95% en periode 2. Entre temps elle a aussi paye ses coupons semi annuellement, typiquement.

Mesdames messieurs les enfants et lapin

 
Topic épargne

Pb technique sur le CAC, la semaine commence bien !

Remboursez

 
 
 
Et pourtant....
 
Vous me donnez les 3/4 variables et je vous donne la stratégie que je suivrai (et qui n'est donc pas un conseil). Il y a plusieurs stratégies pour arriver au même point.
Souvent on définit son objectif trop "simplement" du style :
-faire le plus possible
-ne pas perdre de capital
 
Mais bref, si ca n'intéresse personne, je retourne bosser  
et je vous laisse avec Johnny  

Et Internet coupé au boulot  

le CAC est reviendu

ils ont peu vendre discrectement

 
Journée de congé    
Vérification des IFU programmée    
 
Ajout de Jojo l’Ateiste en liste noire    
 
Je signale l’AG de l’Ore@l pour mardi matin    
Celle de ACCOR est pour vendredi au Novotel  

 
Tout le monde veut le plus possible, mais ta variable manquante c’est quel risque je veux prendre

 
dans ce cas, ca peut faire une variable supplémentaire
disons qu'elle est implicite, pour moi, avec le rendement et l'horizon, plus le premier est grand et le deuxième petit, plus le risque est grand ou plus l'incertitude du rendement est grand.
mais   pour ajouter la variable.

Je crois que c'est mort pour la piscine aujourd'hui...trop de pluie. Du coup, je me tâte pour un ordre d'ennui. J'ai envie de RUBIS et IPSEN. MAis ça ne consolide pas.
Lapin ne fait plus de prévisions, difficile d'y voir clair dans cette confusion indicielle.
Je retourne lire les RA  

je ne risque pas de faire de prévision, je comprends même pas pourquoi le  CAC40 remontent et justement j'aurai aimé qu'on m'explique.

parce que l'AT dit que c'est haussier et la numérologie d'avril est favorable   et que jauni est toujours dans le mauvais sens

Alwec  

Klepierre de retour à 34, j'avais raté cela vendredi

on s'en balwec

 
Pareil
 
J'ai pas mal de RDS et Total pour le rendement
 
Sinon j'ai du technip

Vente d'un put ABinbev décembre strike 70€ pour 1,72€

ECB Tells Deutsche Bank To Simulate A "Crisis Scenario"

https://www.zerohedge.com/news/2018 [...] s-scenario

La BCE va t-il renflouer les caisses de cette satanée banque ou bien la laisser couler ?

La suite au prochain épisoude !

seriously ?  

Scrupulously !

C’est pas tellement une question d’AT  
C’est tellement une question de craquotte  

Craquotte ?

J'en mange d'ailleurs à la fraise, tu préfère au chocolat ?

Il y a encore des gens sur SRP ? C?est pas tout mais ça commence à faire mal au cul là  

2 ou 3 PW à la suite, faut avoir la foi pour rester dessus  

Cellectis agite la queue. DBV toujours au repos.
Est-ce l'année de footeure après la victoire fracassante du PSG?

Ça comble le gap qu'il y'a eu sur 6.9 le 11 janvier à voir si ça rebondit ensuite.
Mais bon Showroom privée, je suis sceptique.

J'avais la foi
Mais là même TCH repasse au dessus  

Je constate. Tu shortes depuis 5100. Tu subis les appels de marge comme tout trader à contre-sens ou comme tout trader "de conviction".

Arbevel est sur SRP.

Je me quote sur une réponse à un moment recu: En fait je suis interessé par le ratio P2/P1 - 1 (variation relative du prix de l'actif. ) j'espérais avoir une simplification qui me permet de ne pas avoir à calculer explicitement p2 et p1. C'est à dire calculer la valeur du ratio de prix à partir du changement de taux (ou au moins une approximation) mais cela ne semble pas évident ? Existe il une simplification qui me permet d'évaluer le changement relatif du prix d'une obligation (sans calculer le prix absolu) à partir d'une variation de taux pour cette obligation ? Imaginons qu'on parle de treasury 10y.

TCH a au moins plus d'avenir que SRP, pour TCH ça va retester ses plus bas 1€

BBS est sur Carmat. Le titre n'a pas encore dévissé.

 
Fyp  
 
« Ça descend et ensuite ça peut remonter ou pas.
Je suis pourri »
 
En gros  

Non j'ai shorté le SP500  
 

Euh non

 
Je vois clair dans ton jeu