Reprise du message précédent :

 
 
oui enfin Total ne possèdes pas que des Raffineries en qu'en France non !!??
 
https://www.total.com/fr/expertise- [...] etrochimie
 
https://www.total.com/fr/presence-dans-le-monde
 
y en à une en Allemagne, une en Belgique et une au Pays-bas, une au Royaume-unis, une en partenariat avec Soudi-armco en Arabie Saoudite, une au Texas:
 
https://fr.wikipedia.org/wiki/Liste [...] C3%A9trole

Trump aurait réussi ce coup de maître sans rien promettre c'est flou, ya un loup

traduction :

 
Tu dis n'importe quoi sur Total ...
Le RC n'est clairement pas majoritaire dans le résultat net ... filtre mes messages et tu aura des infos plus pertinentes ...

 
Personne pour quoter sérieux ?

 
 
Raffinerie+ pétrochimie c'est 44%, si tu rajoute SAFT, Total Direct Energie, SUNPOWER, Lampiris, et de trois autre truc il ne reste plus grand chose pour l'extraction du pétrole!!!!

Ca chauffe sur le pétrole ! Trump appelle Poutine :
 
https://www.boursorama.com/bourse/a [...] b37554af9f
 
Car apparement, le Mexique a fait voler en éclat l'accord , ils ne veulent pas baisser leur production. Les USA ont appelé le Mexique, et ils auraient annoncé une réduction de 250 000 barils par jours pour que le Mexique signe l'accord
 
MEXICO CITY (Reuters) - The United States agreed on Thursday to make 250,000 barrels per day in additional cuts to oil output to help Mexico contribute to global reductions, Mexican President Andres Manuel Lopez Obrador said on Friday.
 
[...]
 
“When I told him that it was 100,000 (barrels) and we couldn’t do any more, he very generously said to me that they were going to help us with the additional 250,000 to what they are going to contribute,” he said. “So for that I thank him.”
 
Normally, any coordinated decision by U.S. oil producers to reduce output to boost prices would violate antitrust laws. But legal experts have said that if the federal government leads the charge such an effort would arguably be legal.
 
https://www.reuters.com/article/us- [...] SKCN21S1BJ

 
 
Loi antitrust aux USA, ils ne peuvent pas imposer de réduction je crois. Mais ca pourrait changer

C'est vieux de 24h ca.

Il a dit quoi Trump a Poutine ? C'est ca qui serait intéressant

J'ai pas de compte avec le WSJ, moyen que tu m'envoies l'article en MP?

Les US vont réduire le production, donc il a laisse un bout de sa chemise

les premières lignes suffisent

 
 
c'est même pire, Raffinerie plus Chime c'est maintenant en 2019 47,0% de leurs activité et Exploration-Production ça n'est plus que 12,3%, même le Marketing et les services représente en 2019 un total de 23,5% de l'activité bien loin devant le production de Pétrole et de Gaz.
 
ça n'est pas moi qui le dit mais total dans sont PDF page 7 de sont rapport AMF:
 
https://www.total.com/sites/g/files [...] l_2019.pdf
 
voir impression écran:
 

 
Oui, pour moi il s'agit de GOOGL.
 
Mes positions GAFAM (que j'étoffe petit à petit, notamment pendant les corrections) :  
150 MSFT +6,7%
10 AMZN +10%
12 GOOGL -6,5%
18 AAPL +19%
18 FB +9%
 

 
Je raisonne toujours en risk/reward, donc oui, il s'agit de potentiel de total return à long-terme, en tenant compte des risques (tels que je les perçois) :
 
- Pour moi Amazon est l'entreprise de ce début du 21e siècle, incontournable dans un portefeuille. Leur histoire serait déjà hallucinante s'ils s'étaient contentés de disrupter le secteur de la distribution, mais avec le cloud ils sont pionniers sur un secteur clef. J'aime beaucoup leur approche de disruption systématique d'activités traditionnelles, et ils n'en sont peut-être qu'au début : très attractif pour un investisseur orienté croissance comme moi. Bien sûr ils commencent à être très puissants et ça suscite un risque politique (demandes de décartellisation etc). A mon avis, l'élection de Biden serait un feu vert pour Amazon et les autres GAFAM pour 4 ans, tout comme ils avaient prospéré sous Obama. Je suis rentré dessus en force fin 2019, car je trouvais qu'il y avait une déconnexion entre les belles performances d'un côté, et la stagnation du cours depuis 1 an et demi de l'autre, dans un contexte pourtant très porteur pour les technos. Bien sûr c'est cher optiquement (PER 2020e 72, 2021e 51) mais c'est un mastodonte dont le CA avance à +15-20% / an (soit 2,5-3 fois plus vite que l'indice !) et à mon avis il y a un beau potentiel pour améliorer la rentabilité : vraiment une entreprise extraordinaire, incontournable pour un investisseur orienté croissance.
 
- J'aime aussi beaucoup Google : bien sûr j'apprécie leur captation d'une part croissante du marché de la pub et la domination de leur moteur de recherche, même si ça m'attire moins que le côté disrupteur d'Amazon. Ce que j'apprécie surtout chez Google c'est leur côté innovateur et leur capacité à s'exposer à de multiples risques positifs via le développement de projets innovants in-house ou via du capital risque. Bien sûr il y aura beaucoup de déchet dans tous ces projets, mais c'est le prix de l'innovation, et en termes d'expertise et de puissance de feu, Google me semble sans équivalent. A côté de la vache à lait (le moteur de recherche/la pub), je vois mes actions Google (en partie) un peu comme du capital risque (dans le genre, je regarde aussi SoftBank) : ça a toute sa place dans mon patrimoine, car pour l'instant je n'ai pas la surface financière (ni les connaissances) pour m'exposer au private equity - ce qui dans le cadre de mon approche orientée croissance m'intéresserait. Actuellement Alphabet n'est vraiment pas chère (PER 2020e 25, 2021e 21 !), pour une entreprise dont le CA augmente un peu moins vite que celui d'Amazon (+10 à +18%/an), mais nettement plus que l'indice. Je vais sans doute renforcer ma position GOOGL en fin de semaine prochaine dans le cadre de mon investissement régulier.
 
- Microsoft est une entreprise que, comme beaucoup, j'ai longtemps sous-estimée. Sa capacité d'adaptation à un environnement technologique changeant constamment est incroyable et son leadership excellent. Pour moi, c'est devenu LA blue chip américaine, insubmersible. Le CA augmente avec la régularité d'un métronome, à +12% / an : moins rapide qu'Amazon et Google, mais nettement mieux que l'indice. La rentabilité est extraordinaire - sans pourtant donner l'impression qu'ils exagèrent niveau pricing (comme Apple). Je vois Microsoft comme l'un des gagnants de la pandémie, avec le développement probable du télétravail : même dans mon environnement très dégradé en Afrique (ils ne connaissaient pas le télétravail), j'ai recommandé Teams dans ma recommandation de business continuity. ça se paie un peu plus cher que Google mais sans excès (PER 2020e 29, 2021e 27), ça croît moins vite qu'Amazon et Google mais c'est plus régulier et sans doute avec un risque politique inférieur. Incontournable !
 
- Facebook est une très belle entreprise : la croissance du CA (parfois > 20% / an) reste très forte, malgré un risque de ringardisation sur leur activité principale chez la nouvelle génération. D'accord avec LooKooM sur le potentiel de Whatsapp et Instagram. Je les vois un peu comme un Google bis, captant une part croissante du marché mondial de la pub, mais sans le côté innovant et smart de Google (en tout cas pas à ce point). Par ailleurs le risque politique me semble plus élevé. Pour moi c'est une action qu'on peut acheter régulièrement, dès qu'une polémique (leur rôle pendant les campagnes électorales, le harcèlement en ligne, l'accumulation de données privées etc.) revient sur la table - je pense que ça continuera, même si l'élection de Biden aiderait. Mais la qualité est là, et c'est vraiment pas cher du tout compte tenu du rythme de croissance : PER 2020e 22, PER 2021e 17. Possible que je renforce aussi la semaine prochaine.
 
- Apple est une entreprise dont je ne comprends pas totalement le succès : comme consommateur, je n'achèterai probablement jamais leurs produits, que je trouve bien trop chers. Pour ma téléphonie, je suis un client fidèle de Samsung ; il faudrait que mon patrimoine passe au moins à 8 chiffres avant que j'envisage éventuellement de passer chez Apple. Mais je leur reconnais un talent marketing incroyable, surtout dans le renouvellement permanent de l'arnaque de l'attraction des clients, et bien sûr aussi un talent d'innovation et de compréhension des besoins des clients. Ils me semblent néanmoins bcp plus disruptables que les 4 autres GAFAM. Cela dit, aux niveaux actuels de valo, ça s'achète (PER 2020e 21, PER 2021e 18), même si la croissance est un peu faiblarde à mon goût.
 
Je vois un peu les GAFAM comme l'équivalent des Coca-Cola, Philip Morris, Exxon, General Electric etc. des années 1980 : de pures blue chips avec encore un beau potentiel (avec des risques positifs importants pour Amazon et Google). On devrait tous en avoir dans nos portefeuilles. ça me tue que le débat sur les forums soit "Unibail ou Renault ?" alors qu'on peut tous profiter du succès d'entreprises magnifiques.
 
Dans le cadre de mon portefeuille orienté croissance, je ne surpondère néanmoins pas les GAFAM : je préfère surpondérer les possibles "GAFAM du futur", par exemple dans le secteur du cloud, même s'il est évidemment compliqué d'identifier les futurs disrupteurs.

Merci Frer    

D'ailleurs pour la famille que je conseille actuellement j'ai classé la Tech en secteur défensif Je ne suis pas le seul à le faire.
 
Je construit leur allocation avec 'Rentes risquées' 'Defensif' 'Cyclique' 'Hypercroissance'.  
 
Dans le langage scipionesque, hypercroissance est le segment gafam du futur.

ETF Nasdaq ça paraît plus simple non ?

Si justement
Tous les clients Linxea l'ont reçu car je l'ai eu alors que je n'ai aucune part de SCPI

 
 
 
J'ai trouvé cette vidéo du jour, (youtube, Béchade)qui me semble bien aller dans ce sens :
"La FED abolit l'économie de marché"
https://www.youtube.com/watch?v=TQ50F4xWvhU
 
Du coup est ce que ca serait le moment pour faire du gros argent à court terme sur les marchés, vu que la FED rince tout le monde   ?

HY + GAFAM  
 
Le combo d’avenir  
 
Avec la fed qui arrose

n'oublier pas que pour le Cloud Comuting il faut intégré des serveurs et dans chaque serveur il faut de deux à Huit Processeurs et de deux à 4 GPU le tous dans un RACK 1U ou 4U, donc il faut du nVIDIA pour les GPU, du AMD pour les CPU et les GPU, du Intel pour les CPU et bientôt les GPU pour le computings and Graphics, du Super Micro pour les Cartes mère, du Foxconn(         ...pléonasme tous le monde sait que c'est con un Renard...!!!) pour les cartes mère et l'intégration, du Dell et du HP Entreprise cartes mère et serveur et intégration, du Cray, même si coté Microsoft et Amazon AWS et Google ils construisent au même leurs cartes mère et leurs serveurs.
 
noté qu'il emplie les RACK pour faire une Baie et qu'un serveur comporte plusieurs Baies.

 
C'est clair qu'un pauvre tracker USHY et ANX faisait magnifiquement le job ces dernières années

 
 
y a un peu de tous dans le Nasdaq, même de la pharma ou du médical pas forcément très high-tech, même le Nasdaq-100 est un pot pourrit de plein d'entreprise qui n'ont pas grand chose à voir avec la High-tech.

Et pour les prochaines sans doute  
 
Le tout avec une gosse ligne ETF monde  
 
Dire que je me tire une balle dans le pied avec des SIIC

 
 
La ou tu as raison est qu'être pur Tech est valide aussi. Les quatre verrues du Nasdaq 100: United Airlines, American Airlines, Marriott et Expedia

 
Du coup, question sérieuse, tu mets quoi dans hyper croissance?
Bien sûr je ne te demande pas de fournir gratuitement ici les conseils que tu monnayes.
 
En 1980 il était difficile pour le commun des mortels d’imaginer l’apport d’internet (et la manne financière), son impact en 40 ans. Du coup, niveau vraiment macro, tu identifies (penses identifier en réalité) des tendances et/ou des possibles disruption dans notre mode de vie avec un impact aussi gros qu’internet ?
 
Ou c’est plutôt des idées type Virgin ?

Tiens je viens de voir sur un de mes CTO que je suis un peu moins que j'ai toujours du DSP5 en MV PRU 30,90    
Ça aurait pu être judicieux de refourguer cette barquette de chipo avariée hier soir  

Dans l'Investir n°2414 de ce jour

 
Je suis un bien piètre stock picker. Je ne conseille aucun titre.
 
J'assemble des briques et je choisis et interview des equipes de gestion. Je pilote les analystes de la famille pour les faire data cruncher. Et ensuite je fais des propositions de mandats avec de belles matrices de correlation, analyses de sensibilité, portefeuille de scénario de marché et simulation de monte carlo pour tenter de borner les performances futures à 2 sigma gauche/droite. Je ne faisais plus ça depuis longtemps donc je me dérouille un peu actuellement, ça fait à peine un mois que j'ai accepté cette mission
 
Hypercroissance c'est surtout des boites de Tech, Consumer plus petites. Bref ce sont des mandats qui cherchent à battre le Nasdaq100 ou le S&P US Tech et qui peuvent faire ce qu'ils veulent. 20-25 titres maximum donc strategie ultra concentrée qui ne peut se déployée que dans un mandat de titre vif, pas au format fonds étant donné les contraintes UCITS IV. Comme ces gérants me pitchent j'ai leur portefeuille oui mais pas le droit de partager à la volée. Je n'ai copié aucun trade. Mais bon tu retrouves régulièrement Tesla, Zoom, Peloton, etc...

Ce serait quoi tes top picks en "hypercroissance" (croissance, quoi). Si ce n'est pas indiscret bien sûr.

Très bon post. Merci pour l'effort.
Je partage totalement ton avis, avec un chouilla moins d'entrain sur Amazon.
Google, je vois surtout la puissance actuelle et la pointe de l'IA. Je suppose que c'est implicite dans ton post mais je crois surtout que ça prépare l'entreprise mieux au futur que les autres GAFAM.

L'imprimante de powell elle a une double alimentation?

 
Toutes ces belles valeurs qui ont fondu, et on est persuadé qu'elles remonteront vite comme avant    
Sauf que de toutes mes lignes, c'est bel et bien l'ETF Nasdaq qui est repassé dans le vert en premier.

ETF Nasdaq le prochain fonds€    
 

 
Le fameux Livret N

Je garde alors encore un peu
On renforce une biotech ?

Merci Scipion puis je oser te demander un dernier avis sur Disney qui a beaucoup chute à cause de la fermeture des parcs ?

Mais Disney plus à l'air prometteur et il ne faut pas oublier que Netflix c'est 150mld de capi donc le gâteau est très gros à partager . Et Disney a une image de marque très forte et est très aimée des jeunes

investir nº 2414, en fait. (Investir 10 c'est leur sélection de valeurs).

 
A ce titre la saga du contrat JEDI est intéressante :
 
https://www.cnbc.com/2020/03/24/ama [...] tract.html  
 
10Mds$ et une bonne publicité à la clef, il y a de quoi changer le rapport de force, ou tuer le game.
 
Et un processus d'attribution digne tu tiers monde, qui fini au tribunal    
 
"Some of those alleged attacks were detailed in Mattis’ recent memoir, in which the former Defense secretary claimed Trump told him to “screw Amazon” out of the contract."

 
Je pene qu'il a voulu dire Investir du 10 avril...