Quels impacts du conflit en Iran vous semblent les plus probables ?1. impact haussier de court-terme sur les cours du pétrole
2. impact haussier de long-terme sur les cours du pétrole
3. impact baissier transitoire sur la bourse (correction en V)
4. impact baissier prolongé sur la bourse (bear market)
5. pas d'impact notable en bourse (simple respiration)
6. impact inflationniste transitoire
7. impact inflationniste prolongé
8. pas d'impact notable sur l'inflation
9. mon angoisse pour mon portefeuille
10. mon indifférence (sur le plan de la bourse)
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Ben si moi je suis brûlé, alors il doit y avoir beaucoup de carbonisés ici.
1) Portefeuille : 600k€ vs. 830k€ en début d'année et un pic à 925k€
2) Liquidités : largement inutilisées jusqu'ici, fonds € 350k€ + monétaire 100k€ + marge IB 430k€ = 880k€
3) Renforcements : 15k€ à venir vendredi (DCA), toutes les 4 semaines. De ce point de vue, le scénario idéal pour moi serait que les marchés restent bas longtemps - ce qui malheureusement semble probable tant que la situation sanitaire ne s'améliore pas.
Je continue en outre des renforcements aux USA sur des valeurs de qualité (les dernières en date : MSCI, Facebook, General Dynamics, JPMorgan...). Hier j'ai commencé à prendre quelques positions contrarian, sur des valeurs à mon sens massacrées : Boeing, TransDigm, Royal Caribbean Cruises (oui, c'est risqué). Je pense que la commande publique va prendre le relais dans le secteur aéronautique (militaire etc.).
Je parie sur un rebond plus rapide des marchés US, l'Europe sera à la traîne comme d'habitude car la reprise sera plus lente (moindre relance budgétaire et monétaire). Donc même si beaucoup de belles valeurs françaises sont aujourd'hui clairement à des niveaux d'achat, je préfère orienter l'essentiel de mes renforcements vers les USA.
4) Situation pro : beaucoup de boulot en ce moment (c'est surtout pour ça que je poste moins). Ma spécialité professionnelle ce sont les crises de liquidité bancaire et mon employeur est spécialisé sur les situations de crise, donc mon avenir professionnel est radieux J'aide mon pays de mission, jusqu'ici assez épargné par le virus, à se préparer à de grosses perturbations économiques et financières. Je travaille aussi sur la business continuity de fonctions essentielles, c'est intéressant (c'est un sujet à la mode dans les banques centrales occidentales depuis les attentats de 2001, mais ici en Afrique c'est un concept assez nouveau). Mon organisation a été touchée par le virus, ce qui perturbe beaucoup le boulot, mais quand on est pompier on ne craint pas le feu. Bon courage à tous pour le confinement et mes voeux de bonne santé pour vos familles (je croise les doigts pour les essais thérapeutiques en cours en France). |