Reprise du message précédent :

Je suis dans un Big4, j'ai pas votre level (madame bosse pour J.eff, gere la region JAPAC de son activite, elle me met une pilule niveau salaire pour l'instant ).

On verra apres le niveau un si j'enquille sur le second

Moi je suis sur le FRM niveau 1 aussi payé par la boîte

+1

J ai bien aimé aussi

 
J.eff?
 
Aucun level ici, tu parles à quelqu'un qui a loupé le bac et fini en école d'inge groupe C/D pour fuir ensuite son échec académique en Suisse. Je t'écris depuis le rooftop du Méridien Delfina à Santa Monica l'œil torve en enquillant du room dining. Triste vie.
 
 

 
Contre intuitivement beaucoup plus profitable le Frm et le Caia que le cfa car ça tire des carrières moyennes vers le haut. Accroche toi.

Amazon

Sopra Setria devrait se prendre un plomb aujourd'hui
La chute de Casino hier Mais les résultats sont excellents
Avertissements de Michelin et Bouygues
Menaces de Trump sur l'AS
qui confirme que l'Italie peut faire exploser la zone €.
Les US qui plongent hier de -2%
La croissance chinoise au plus bas

Bonne journée messieurs

Le rally de fin d'année s'annonce assez compromis

 
Merci pour ce topo sur l'actualité. Donc en route vers le rouge !  

Si le prix du hamburger baisse, tu peux aussi te dire qu'il y a encore plus de la merde dedans

 
Pourtant tous les voyants ont l'air d'être au rouge pour le rally baisier.

Idée de sondage :

Quel événement arrivera en premier ?

- lapin change de courtier
- babysnoopy devient l'apôtre des traceurs
- la modération libère sebastien0123
- le gouvernement augmente la flat tax

Oui c'est débile, l'un est un consommable et l'autre un actif.
Le S&P n'est pas forcément meilleur marché à 1000 qu'à 2000, mais bon c'est pas moi qui vais expliquer à WB la différence entre la valeur et le prix  

Sous la vanne, t'as quand même un vrai truc de fond: La fréquente confusion entre "si c'est bien, c'est cher" et "si c'est cher, c'est que ça doit être bien" (et inversement: "La m... n'est pas chère" vs "Si c'est pas cher, c'est que c'est de la m..." )
 
Autant le second est une connerie dans le principe, comme ca marche quand même très souvent, ca n'aide pas ...

Sans parler du fait qu'on ne gère pas tous une fondation : un individu intelligent doit justement gérer dynamiquement son risque marché au fil de sa vie.
Les financial planners US ont même inventé le concept de bond tent pour désensibiliser les zones critiques, là ou WB fait dans la facilité.

 
Agressivité (détends-toi, on parle de bourse, hein, pas de politique ou de foot) + simplification abusive + compréhension approximative = les marques distinctives du Mevo.
 
Le volume de bonnes nouvelles nécessaire pour gonfler le cours d'une entreprise en difficulté de 10%, 20% ou 50%, dépend notamment de :
- l'historique de la boîte
- la réputation du CEO
- la taille de la boîte (accessible aux fonds ou pas)
- la sociologie de l'actionnariat (tous n'ont pas la même vitesse de réaction, aversion au risque etc.)
- le contexte de marché (réaction plus rapide aux bonnes nouvelles dans un marché bull, mais peut-être ne sais-tu pas que ce n'est pas toujours comme ça ?)
- la volatilité et le degré d'incertitude sur l'activité
etc.
 
La réalité empirique c'est que les amateurs (et même les pros) ont des performances catastrophiques quand ils s'essaient au bottom-fishing - sauf éventuellement expertise particulière sur ce genre de dossiers et connaissance sectorielle professionnelle. Tu t'y es essayé sur Banco Popular (sans même savoir ce que veut dire la résolution d'une banque), Steinhoff, Sears... c'est bien de voir que tu ne te décourages pas, mais à la base l'investissement c'est fait pour gagner de l'argent tranquillement, c'est pas pour la gloire d'avoir raison une fois dans sa vie contre les autres (on peut parfois attendre très longtemps, comme toi).
 
Perso pour des dossiers de recovery, je ne regarde pas que les fondamentaux, je regarde aussi le comportement des investisseurs : quand je vois des amateurs du type IF, Mevo, etc. s'exciter comme des puces sur des pépites en décollage imminent du type Sears, Orchestra, alors que pas un fonds n'est sur le dossier (sauf en VAD), je vois ça comme un signal de rester à l'écart, et je suis rarement déçu.
 
Donc stp, continue à nous informer de tes pépites, même si perso je pense que tes messages de pub sur Sears et autres catastrophes sont nuisibles sur un forum pour amateurs, car tes disclaimers ne changent rien au fait que tes messages encouragent des comportements irresponsables, conduisant presque systématiquement à des pertes (de même que tes redfaces et tes "dit très gentiment" ne changent pas la réalité de tes insultes).

On pourrait avoir ça tous les jours stp ?

Un gars qui met en avant son difficile parcours scolaire. J'aime    
Comme quoi, ça n’empêche visiblement pas de bien s'en sortir derrière...
Tu attribues une importante partie du résultat de où tu en es aujourd'hui à ton "networking" dont tu parles ? (Perso, je suis plutôt un bon gros naze de ce coté)
 
Je n'ai pas non plus la moindre idée de qui/ce qu'est Jeff (et je me demande aussi)

Et je n'ai pas parlé du Brexit. Jusqu'à maintenant, j'ai considéré que c'était un no-sujet. Pour autant, dans le contexte du protectionnisme ambiant, je me dis que cela devient un sujet.
 
Pour les bonnes news: bons résultats pour RCO. Icade confirme ses objectifs.

Donc que le passé. D'où la validité de l'AT

Salutations aux CUMCUM-eurs

Scipion, toi t'es un bon ! Dans le genre, je reproche aux autres mon propre comportement, t'es aussi un cas d’école.
Ton message est très exactement le genre que j'attendais en retour. Mes félicitations. Et merci, dans la vie, il y a peu de choses sûres, mais c'est bon de pouvoir toujours compter sur tes réactions

 
Les événements passés influencent la fonction de réaction d'une entreprise en bourse, puisqu'ils ont des effets persistants sur la façon dont l'entreprise est perçue par les investisseurs.
 
De même qu'une personne qui sort tout juste d'une longue et grave maladie ne va (généralement) pas se mettre tout d'un coup à galoper comme un lapin de garenne.

se faire pêcher un dredy  
Quelle n44bitude

La base de justification de l'AT. Oserais-je dire que tu me paraphrases?

Go topic convenablement pour les vies pas convenables please

Resumé rapide : être avenant avec toute personne pouvant te servir un jour, inviter ton carreleur à dejeuner et ton notaire à un vernissage

 
La seule AT que je fais c’est de voir la gueule du graphique avant tout achat (mais on est d’accord, c’est déjà de l’AT). Jusqu’à preuve du contraire, j’ai tendance à voir toutes les théories AT plutôt comme de la fumisterie. Je considère juste que le graphique me donne une information supplémentaire sur le sentiment de marché, le momentum.
 
Je regarde d’autres indications de sentiment de marché, comme les analystes (consensus + dispersion) et le comportement des fonds (signal positif) et des amateurs (signal négatif, quand ils se déplacent en groupe).
 
Si tu considères le marché comme à peu près efficient au niveau micro (c’est mon cas), alors effectivement tu considères que tu ne vas pas avoir une révélation en lisant les notes de bas de page des rapports annuels, puisqu’elles doivent déjà être dans les cours.
 
Cela dit, je regarde aussi bien sûr les fondamentaux (i) dans un calcul probabiliste (même si les fondamentaux sont dans les cours, je pense qu’une belle entreprise a plus de chance de bien performer sur la durée qu’une moche – mais je me trompe peut-être puisque la moche n'est pas chère et peut devenir belle un jour), (ii) pour connaître ce que j’achète (principe #1 de l’investissement), et (iii) pour être plus à l’aise psychologiquement en phase de baisse des marchés (confiance dans mes lignes – ce qui est peut-être un biais conduisant à de la sous-performance, mais aide psychologiquement à traverser ces périodes).
 
Et bien sûr je reconnais que le niveau d’efficience du marché varie beaucoup selon le segment de marché et au cours du temps. Donc il est toujours utile de regarder les fondamentaux.
 
Cela dit, je trouve un peu absurdes les querelles de clocher et les excommunications entre adeptes de l’investissement value, les fans de l’AT (quand même les 2 sectes les moins tolérantes) et les autres. Peu importe qu’un chat soit blanc ou noir, pourvu qu’il attrape des souris (Deng Xiaoping).

https://youtu.be/IC1MGL0u3AE

ha certains espris commence à s'échauffer sur le FORUM Bourso de MCPHY:  
 
https://www.boursorama.com/bourse/f [...] 450735130/
 
https://www.boursorama.com/bourse/f [...] 450736410/
 
il y en a qui semble étranger au concept de diffamation.

5 119,64 0,06% à 19/10/2018 - 09:00:32  

   
Ca a bien tenu

 
Maven va revenir tel le phénix    
 

 
S&P non efficient ?

SOP popopooooooooooooooooooooo
Je viens de check le consensus, c'est du n'importe quoi : "Objectif de cours 3 mois : 181.42 EUR - Potentiel: 49.93%"
Bon bah du coup, on sera a 70%    
 
CO, pas de rebond escompté    
Le PW de mich qui va bien degueuler sur Valeo  

Scipion, je fais déjà de gros efforts pour ne pas me justifier suite à ton message (parce que c'est ce que tu me "fais" faire à chaque fois, déjà en privé à l’époque, et que j'essaye de ne plus entrer dans ce "jeu" de m...), et je ne devrais sans doute même pas dire quoi que ce soit (ouais, je commence à penser que tu es réellement irrécupérable), mais là, quelque chose me turlupine quand même beaucoup, et je n'arrive pas à me retenir:
 
Au niveau de Banco Popular (plantage magistral s'il en est, il en faut bien quelques uns), es-tu es en train de nous soutenir que tu aurais réussi à obtenir le titre seulement 7% plus cher que les quelques centimes auquel j'en avais acheté, s'il s'était avéré que la banque allait ne pas être liquidée et que la situation n’était pas aussi grave que les craintes à ce moment là ? C'est donc vraiment ce que tu soutiens ?
 
Et oui j'ai appris de Tssm et toi qu'en terme de vocabulaire, cette liquidation s'appelait une "résolution". Peut-être ne t'en avais-je pas remercié (je ne m'en souviens plus et je n'ai pas vérifié) et que c'est la raison de ton irritabilité ? MERCI alors, je dors beaucoup mieux la nuit depuis que je sais que j'ai eu une perte totale sur le dossier non pas à cause d'une "liquidation", mais d'une "résolution" (bon, sans ironie aucune, je suis toujours partant pour connaitre et utiliser le bon vocabulaire). A propos de vocabulaire, sans ironie non plus, indique-moi peut-être ce qu'est "l'investissement" quand on fait quelque chose d'un peu moins "tranquille", alors. De l'investissement "actif" ? De la "spéculation" (c'est moche, et ça ne me semble pas correspondre a ce que je fais). Du "bac à sable" ? (je trouve ça également horrible, dans l'respé de ceux qui utilisent ce terme, même si ce type de dossiers ne sont que pour une partie de mon PF, donc ça correspondrait). Je veux bien accoler le mot juste en signature de mes messages alors, si ca devait faire une différence.

Avec tout ce rouge je vais quand même devoir puiser quelque part pour balancer des cartouches sur gloutimarket  

 
Justement sur le cours de Shiller, il y a un passage assez drôle où il génère des courbes aléatoire (chaque point a une petite chance d'être un peu plus haut que le précédent) et il les compare au SP500.
 
https://youtu.be/3EzdvkRgToY?list=P [...] 185&t=3303
 
Ca remet bien en place toutes les idées de performances passées, à CT, etc.

C'est tout de même l'un des fondement de l'AT: Que toute l'info se trouve dans les cours, et c'est là qu'ils entendent la lire. Ils arguent même qu'ils ont accès de cette manière à de l'info "secrète", par exemple par le biais d’éventuelles transactions qui sont du délit d'initié (le délit d'initié, c'est pas bien !). Peut-être qu'ils ont raison ! Au moins en partie en tout cas.
 
Les "fondamentalistes" préfèrent aller chercher l'information "à la source" que la lire dans le comportement des autres. C’était un peu le sujet de la discussion d'hier à cote, d'ailleurs.

Débat musclé entre Mevo et Scipion, frers, préparez vos molettes !

Scipion a un côté BBS avec toute ses analyses, le côté détestable (museau, ...) en moins mais un très fort égo.

Face à lui, Mevo, il a appris à manier le redface et fait parfois des messages de moins de 30 lignes.

Un bon vendredi tiens

 
Pseudo aléatoire avec une orientation à la hausse quand même.  
 
Prendre une historique haussier (oui ça a monté, heureusement qu’il y a eu croissance sur le plus gros marché d’un monde en croissance), et dire que si on compare avec une courbe aléatoire orientée à la hausse il y a des similarités c’est presque « facile ».
 
Si ça image assez bien l’existence d’un tunnel, haussier sur le long terme, ou les mouvements CT sont aléatoires, ça ne remet pas vraiment en cause l’efficience d’un marché comme le S&P.  
 
Encore qu’en 2018 j’ai tendance à croire qu’on peut minorer le phénomène de « random walk ». Beaucoup plus de choses peuvent à mon sens être considérées comme des informations disponibles à l’ensemble du marché - et donc influencer le cours - du fait de l’accélération des réseaux de communication.
Ce qui n’était pas le cas durant la majorité de la carrière de Schiller.
 
i.e l’internet rapide comme l’éclair a augmenté l’efficience des marchés.
 
Je fais une réponse sérieuse alors que j’espérai pêcher un truc. Serais-je pris à mon piège?

 
La présentation des protagonistes est partiale et donc pour le moins incomplète  

Darwinisme 101: Adapt or die

Je tiens à rappeler que je suis le seul à avoir réussi à obtenir un mea culpa public de mevo.
 
#challenge