Rien d'hasardeux. Biomérieux fait partie du MSCI World Quality.
https://www.msci.com/documents/1019 [...] a8fd024b65
L'ouverture de cette mini-ligne s'inscrit dans ma stratégie d'allocation ultra-diversifiée sur des titres de qualité.

Ma stratégie d'allocation n'a plus rien à voir avec le stockpicking d'autrefois. J'ai une gestion quasi-indicielle du portefeuille. Avec des pondérations semblables à celles que l'on retrouve dans les indices MSCI de qualité.

 
Ma stratégie d'allocation n'a plus rien à voir avec le stockpicking d'autrefois. J'ai une gestion quasi-indicielle du portefeuille. Avec des pondérations semblables à celles que l'on retrouve dans les indices MSCI de qualité.
 

La fameuse baisse de l’immobilier liée à la hausse des taux qu’on attend depuis 10 ans.    
 

"quasi" et "semblables" sans doute ce qui va te faire sous-performer  
 
prudence

Franchement hausse des taux ou pas l'immobilier va baisser, question de pouvoir d'achat des ménages et surtout obtention des prêts qui se durci, il va falloir dorénavant 1/4 d'apport.
Donc fini les investissements locatifs avec 0 apport et un pauvre cdi dans un centre d'appel pour te refourguer de la fomation CPF...
Et quand ca commence a chuter l'immo c'est comme l'inflation, ca fait boule de neige.

Bof, rien de grave, vu que ça sera temporaire  

Franchement hausse des taux ou pas l'immobilier va baisser, question de pouvoir d'achat des ménages et surtout obtention des prêts qui se durci, il va falloir dorénavant 1/4 d'apport.  

Encore une fois, source ?
Jamais entendu parler de ça.

 
Franchement hausse des taux ou pas l'immobilier va baisser, question de pouvoir d'achat des ménages et surtout obtention des prêts qui se durci, il va falloir dorénavant 1/4 d'apport.  
Donc fini les investissements locatifs avec 0 apport et un pauvre cdi dans un centre d'appel pour te refourguer de la fomation CPF...  
Et quand ca commence a chuter l'immo c'est comme l'inflation, ca fait boule de neige.
 
 

Je m'inspire du MSCI World Quality, lequel explose le MSCI World.
Le MSCI Quality écarte les valeurs qui délivrent des retours sur capitaux décevants, des capacités bénéficiaires erratiques et du levier excessif.

Pourquoi ne pas privilégier un ETF World capitalisant dans ce cas?
 
Je ne comprends pas l'avantage de se créer un portefeuille de 1000 lignes pour recréer une approche indicielle. C'est probablement contre-productif fiscalement? (sans parler du temps passé)

Source ?

Encore une fois, source ?
Jamais entendu parler de ça.

Achat 10 actions BioMérieux.    
 
 
Potentiellement intéressé par les valeurs FR suivantes :
Schneider Electric
AI
L'Oréal (se paie un peu trop cher actuellement)
EssilorLuxottica (se paie un peu trop cher actuellement)
 
 
(dans une optique d'investissement très long terme, j'achète pour ne jamais revendre)

Achat 10 actions BioMérieux.    
 

Tout est bullish pour les actions de croissance de qualité
 
TINA
 
Déflation? Bullish.
Inflation? Bullish.
Pandémie? Bullish.
Guerre? Bullish.
Famine? Bullish.
Révoltes? Bullish.
Chômage de masse? Bullish.
Plein emploi? Bullish.
Taux faibles? Bullish.
Taux élevés? Bullish.
Crise énergétique? Bullish.
Politique monétaire accomodante? Bullish.
Fed tightening? Bullish.
 
Vite vite, allons faire un prêt conso pour investir sur du LQQ

 
Après vérif toujours pas appliquée. Je te laisse lire la source qui est un peu confuse quand meme...
 
source:
https://blog.insee.fr/mais-si-linse [...] on-niveau/

 
Historiquement, ce qui s'était passé fin des 90s fut les quelques étapes suivantes :
 
1/ Stagnation des prix
2/ Chute violente du nombre de transaction, marché bloqué pendant 6-12 mois, très bizarre, avec de nombreuses offres mais personne qui ne voulait acheter à ces prix.
3/ Décrochage assez rapide des prix lié à des ventes forcées (successions, divorces, mutations, etc...)
 
S'en était suivi 3 choses pour les conditions de financement :
 
1/ Comme les prix baissent et que la tendance est difficile à lire, évidemment que Credit Logement, l'organisme hypothecaire réassuré par l'Etat pour simplifier, a augmenté tous ses curseurs, il ne veut pas exploser en vol comme un AIG, Fanny Mae ou Freddie Mac aux US. Et effectivement, le besoin d'apport était passé à 15 puis 20 puis 25% de la transaction hors FDN. Bilan, les banques dont 80% du volume des mortgage DOIVENT être garantis par CL étaient bloqués ou beaucoup plus difficiles.
2/ Les banques n'ont quasiment plus fait de privilège de preteur de denier c'est dire d'embarquer ce risque sur leurs bilans car cela coutait atrocement cher à revendre sur les marchés, les MBS/RMBS perdant beaucoup en valeur de crédit/collateral, etc...
3/ Pour rendre 2/ plus faisable, les marges bancaires ont du fortement augmenter et donc les taux d'emprunt ont vite augmenté, bien PLUS vite que les taux long terme de l'Etat Français car la prime de risque augmente fort. Donc la durée maximum d'emprunt est cappée à 15 voire 12 ans.
 
Bilan, marché immobilier atone pendant un bon moment, le marché étant globalement très aride car plus personne ne veut vendre quand les prix baissent. Les biens se retrouvent tous disponibles à la location en revanche, l'offre locative devient très attractive dans ces moments là.  
 
Mais pour acheter il faut avoir en gros beaucoup de cash et pouvoir financer le reste seulement sur 10-12-15 ans max. Et trouver des gens qui veulent bien vendre à prix dégradé, souvent en off market car les agences ne veulent pas effrayer le marché en affichant des biens à des prix 10-15-20% plus bas qu'avant au risque de continuer à alimenter la spirale baissière.

 
Rien d'hasardeux. Biomérieux fait partie du MSCI World Quality.
https://www.msci.com/documents/1019 [...] a8fd024b65
 
L'ouverture de cette mini-ligne s'inscrit dans ma stratégie d'allocation ultra-diversifiée sur des titres de qualité.

L'article a plus de 2 ans et ne dit pas que les prix de l'immo seront pris en compte dans le calcul de l'inflation.
Le prix des loyers est pris en compte pour 6% du panier de consommation mais c'est tout.
Ou alors je rate un truc.

Pourquoi ne pas privilégier un ETF World capitalisant dans ce cas?
 
Je ne comprends pas l'avantage de se créer un portefeuille de 1000 lignes pour recréer une approche indicielle. C'est probablement contre-productif fiscalement? (sans parler du temps passé)

Je vais regarder un peu ce MSCI wolrd quality.
Mais bon plus réduit que le world. Moins diversifié du coup, plus risqué ?

J'ai regardé rapidement, je ne comprends pas grand chose à leur business et surtout il semble y avoir des risques énormes avec le Pix (système de paiement de la banque centrale brésilienne). Je reste à l'écart du dossier  

 
J'investis via une société à l'IS. Les PV latentes sur un ETF MSCI World sont taxées dans l'année.    Gros frottement fiscal qui peut obliger à vendre des parts au fil de l'eau pour payer son IS, c'est couillon...
 
Par exemple, si j'investis 100 en ETF, et qu'à la fin de l'année j'ai 120. Le fisc réclamera 25% (IS) sur les 20 de PV latente. Ce qui oblige à payer 5 d'impôt.
Avec les titres vifs, seuls les dividendes sont taxables dans l'année (et non les PV latentes). Et comme les entreprises procèdent de plus en plus à du rachat d'actions, je profite beaucoup mieux de l'effet vertueux des intérêts composés.    
 
Donc je privilégie la détention de titres vifs : pas d'IS sur les PV latentes et ça me plaît de construire moi-même mon portefeuille.
Par ailleurs, investir dans du MSCI World "de base" via ETF, impliquerait de détenir du Tesla, du EDF, et d'autres valeurs sur lesquelles je ne souhaite pas me positionner...
   
 
Le MSCI World Quality, c'est 300 actions. Et une performance qui explose le MSCI World.
Et en pratique, 80% du MSCI World Quality est investi sur les 80 premières valeurs de l'indice :
 
https://rehost.diberie.com/Picture/Get/f/68373
 
Je fais le gros de mon marché dans cet indice, ça va bien se passer.  

L'article a plus de 2 ans et ne dit pas que les prix de l'immo seront pris en compte dans le calcul de l'inflation.
Le prix des loyers est pris en compte pour 6% du panier de consommation mais c'est tout.
Ou alors je rate un truc.

 
Historiquement, ce qui s'était passé fin des 90s fut les quelques étapes suivantes :
 
1/ Stagnation des prix
2/ Chute violente du nombre de transaction, marché bloqué pendant 6-12 mois, très bizarre, avec de nombreuses offres mais personne qui ne voulait acheter à ces prix.
3/ Décrochage assez rapide des prix lié à des ventes forcées (successions, divorces, mutations, etc...)
 
S'en était suivi 3 choses pour les conditions de financement :
 
1/ Comme les prix baissent et que la tendance est difficile à lire, évidemment que Credit Logement, l'organisme hypothecaire réassuré par l'Etat pour simplifier, a augmenté tous ses curseurs, il ne veut pas exploser en vol comme un AIG, Fanny Mae ou Freddie Mac aux US. Et effectivement, le besoin d'apport était passé à 15 puis 20 puis 25% de la transaction hors FDN. Bilan, les banques dont 80% du volume des mortgage DOIVENT être garantis par CL étaient bloqués ou beaucoup plus difficiles.
2/ Les banques n'ont quasiment plus fait de privilège de preteur de denier c'est dire d'embarquer ce risque sur leurs bilans car cela coutait atrocement cher à revendre sur les marchés, les MBS/RMBS perdant beaucoup en valeur de crédit/collateral, etc...
3/ Pour rendre 2/ plus faisable, les marges bancaires ont du fortement augmenter et donc les taux d'emprunt ont vite augmenté, bien PLUS vite que les taux long terme de l'Etat Français car la prime de risque augmente fort. Donc la durée maximum d'emprunt est cappée à 15 voire 12 ans.
 
Bilan, marché immobilier atone pendant un bon moment, le marché étant globalement très aride car plus personne ne veut vendre quand les prix baissent. Les biens se retrouvent tous disponibles à la location en revanche, l'offre locative devient très attractive dans ces moments là.  
 
Mais pour acheter il faut avoir en gros beaucoup de cash et pouvoir financer le reste seulement sur 10-12-15 ans max. Et trouver des gens qui veulent bien vendre à prix dégradé, souvent en off market car les agences ne veulent pas effrayer le marché en affichant des biens à des prix 10-15-20% plus bas qu'avant au risque de continuer à alimenter la spirale baissière.
 
Bref pour le couple de cadre de 30 ans sans grosses cerises/epargne et de revenus "normaux+", acheter n'est PAS plus facile même avec un marché baissier bien souvent, il avantage beaucoup plus les gens qui ont du cash et des très gros revenus. Si la baisse se poursuit longtemps et que les nouveaux prix deviennent la norme, alors la purge peut passer et les banques se détendre progressivement.

Quels sont les risques liés à l'investissement dans les boîtes de transport maritime?

 surtout obtention des prêts qui se durci, il va falloir dorénavant 1/4 d'apport.

Le MSCI World Quality, c'est 300 actions. Et une performance qui explose le MSCI World.
Et en pratique, 80% du MSCI World Quality est investi sur les 80 premières valeurs de l'indice :
 

Recency bias non?

Dès que la baisse de l'immo est enclenchée, elle rentrera dans le calcul de l'inflation pas avant

Allons allons, en 2021 Boursorama permettait toujours de faire un prêt à 100% pour du locatif, refusant simplement de financer les frais de notaire. Pour un achat dans l'ancien cela signifie un apport de moins de 8%, et dans le neuf mois de 3%.
Les valeurs que tu indiques sont des moyennes, pas des planchers.

On est bien  

 
Comme 90% des stratégies pilotées par l'aspect fiscal, celle ci va se reveler moins efficace qu'un tracker World et payer la fiscalité afférente.
La vraie question est aussi de savoir POURQUOI tu veux absolument investir dans ta societé et pas le faire à titre perso, tu payeras le shoot de 30% tôt ou tard et sur une plus grosse somme ça ne me semble pas vraiment plus smart.
Par ailleurs nous allons au devant d'une période de grande instabilité fiscale si MLP ou Melanchon passent, je distribuerais à titre perso plutôt vite que tard.

 
Pourquoi j'investis via ma société plutôt qu'en personne physique (après distribution d'un dividende) ?
C'est une question pertinente, d'autant plus que comme tu le soulignes l'alternance politique qui menace d'arriver est une source d'instabilité fiscale. On peut notamment craindre la fin de la flat tax, il serait donc opportun, pour la plupart des entrepreneurs, de sortir l'argent de leur société avant que les dividendes ne soient plus lourdement taxés. C'est généralement ce que je recommande aux entrepreneurs d'ailleurs, on est raccord là-dessus.
 
Me concernant, l'équation est un peu différente. Je ne veux pas étaler ma situation personnelle ici mais sache que j'ai bien évalué ce qui était dans mon intérêt avant de prendre la décision d'investir via une société.