Reprise du message précédent :

pareil, PEA rouge jour après jour...    c'est pas beau à voir
 
Vivement que la rotation sectorielle se termine (vite fait comme celle d'avril 2021 ça serait top ! )
 
Pour la suite de l'année, les membres éminents ont dit que les remontées de taux étaient déjà pricées

Oui enfin vu qu'il y a deux acteurs niveaux hardware consoles et .. bon, ben quasiment juste eux niveau PC, ils pourraient verrouiller pas mal de licences chez eux maintenant. On verra. Nvidia n'est pas dominant non plus sur les puces mobiles, et ça capote gentiment, le rachat de ARM, par peur qu'ils se réservent des technos.

 
Y'a des tonnes de jeux dans tous les sens, encore plein de gros (EA, Ubisoft, Tancent, Sony, 2K, etc.) je vois mal les US intervenir la dessus.
 
Que vont faire Google et Amazon ? La saison des achats est peut être pas finie

en AAA il n'y en a pas des tonnes, non ... et ils ont déjà racheté bethesda il y a peu.

 
EA
Epic
Tancent
Sega
Valve
Take2
Ubisoft
Nintendo
Sony
Capcom...

WHITE HOUSE SAYS UKRAINE CRISIS IS EXTREMELY DANGEROUS, RUSSIA COULD LAUNCH ATTACK AT ANY POINT

 

 
Tu pourrais éviter ce genre de post stp ? C'est assez déplaisant pour tous. Merci.

 
C'est le grand concours du bluff
 
Russia rejects U.S. suggestions it's looking for pretext to invade Ukraine
https://www.cbc.ca/news/world/russi [...] -1.6317497

OK scipion  

C'est juste une respiration + rotation sectorielle normale. Depuis que j'ai commencé à investir aux USA c'est au moins la 5e rotation de ce type : Q4 2018, Q3 2019, février-avril 2021, novembre-décembre 2021 (j'exclus Q1 2020 qui était due à un contexte particulier, la pandémie).

A chaque fois les adeptes des bouses nous prédisent le grand retour du value, ils nous promettent le châtiment terrible pour les pauvres pécheurs qui ont investi dans des valeurs de croissance. Et à chaque fois ils se plantent.

Perso quand je vois que mes plus lourdes pertes pendant cette période sont sur Alphabet, Microsoft, Amazon, Adobe, Etsy, HubSpot, Trade Desk etc. - toutes des entreprises en croissance et toutes profitables - je trouve ça plutôt rassurant. Il y a un effet ciseaux très rapides : les cours baissent alors que les résultats progressent à chaque publication - les PER chutent ainsi rapidement.

Pour moi c'est une opportunité pour ceux qui ne sont pas placés sur ces valeurs de croissance de le faire à moindre coût.

En revanche :
1) il faut être sélectif - cibler surtout des valeurs profitables et limiter son allocation à x% sur des valeurs d'ultra-croissance pas encore profitables (x dépendant des cojones de chaque investisseur - je pense qu'il y a aussi des opportunités en ce moment dans ce segment d'ultra-croissance, mais c'est évidemment plus risqué)
2) il faut bien diversifier
3) pas besoin de se presser : on est passé de 1,50% à 1,85% sur le 10 ans US, ça pourrait monter jusqu'à 2,50% (j'ai du mal à envisager davantage à court-terme), ce qui signifie un potentiel de baisse supplémentaire de 20% pour les valeurs de croissance dans ce worst-case scenario. Le marché obligataire opère par des cycles plus longs que le marché boursier, et actuellement c'est lui qui dicte la musique en bourse. Donc ça ne sert à rien à mon avis de se précipiter. Une stratégie de renforcement par paliers sur la jambe descendante du V me semble pertinente (à nouveau, ça pourrait faire encore -20% sur les valeurs de croissance).

Quand le marché obligataire considèrera qu'il a suffisamment pricé le risque inflationniste et le cycle de resserrement monétaire, les fondamentaux des entreprises reprendront le dessus, et les entreprises de qualité reviendront à leur pattern habituel - elles tradent généralement à leur ATH ou à des niveaux proches. J'anticipe donc un V, mais tant que le marché obligataire n'a pas inversé la vapeur je considère qu'on reste dans la jambe descendante.

Pour ceux qui ne veulent pas se prendre la tête un simple DCA x% World ou S&P500 + y% NASDAQ / LQQ (avec x>y) doit marcher très bien dans cet environnement à mon avis, avec à nouveau y% dépendant des qualités viriles de chaque investisseur.

J'espère un max 10y de 2.25% d'ici la fin de l'année.
 
Bon en 3 semaines on tutoie déja 1.9, ouch
 
J'ai pour projet de construire une position IG USD à partir de 2, de façon régulière et disciplinée afin de continuer à desensibiliser ma poche NON risquée de l'EUR.

Ok merci
 
Les amateurs de value apprécieront le mépris   (mais c'est vrai qu'il faudrait pas que ça dure trop, voir Solocal, CGG, Vallourec en tête des palmarès YTD, c'est assez moche )

 
+1  
À part mon PEA je n'ai rien exposé directement à l'euro qui est une monnaie vouée au même destin que la lira turque d'ici 20 ans.

 
Je n'ai pas du tout cette opinion.
 
En revanche je souhaite avoir une exposition USD au dela de ma poche risquée.

Microsoft avait voulu entrer dans le marché du MMO en 2007 avec leur financement de Vanguard : Saga of Heroes. Ils s'étaient retirés car le projet n'avançait pas assez vite.
 
Avec le rachat d'Activision Blizzard + la hype du MetaVerse, je les vois bien annoncer une suite à World of Warcraft.
 
Wow a été le jeu faisant exploser le genre MMO en 2004, MSFT tablera peut être sur la popularité de Warcraft pour faire percer le Metaverse.
 
Long MSFT.

 
La courbe EUR/USD depuis 2008 parle d'elle même pourtant.  

Tiens moi aussi je viens de taper les -10% YtD.
Sans LQQ, sans levier, sans options, uniquement avec des titres qualitay

J'attends tranquillement
Et toujours 0 ordre en 2022. J'aurais au moins économisé sur les frais de courtage  

la réponse est dans ta question

allin

 
-5.48% YtD ici, pourtant j'ai environ 1/4 de LQQ et 1/2 de nasdaq. Total et Orange qui me sauve un peu en ce début d'année.

https://www.cnews.fr/conso/2022-01- [...] re-epargne

Je vous mets ce lien qui aurait sa place dans la section loisir.  

OK mais Total et Orange c'est pas vraiment de la bourse, c'est plutôt comme des livrets. Il faudrait les retirer pour voir la vraie performance boursière.

 
Du coup, j'suis censé croire que les #meToo sex scandals qui sortaient soudainement out of nowhere étaient le fait du hasard ?    
Quel timing  

 
MSFT paye 30% de premium soit le prix pre-scandal. Tu en conclus quoi ?

Ben que même avant pre-scandal, ils auraient quand même payé ce premium, c'est toujours comme ça, donc ils auraient payé le prix pre-sex-scandal avec le premium en plus

Lesechos parlent surtout du Xbox Game Pass, pour faire "le Netflix du jeu vidéo", avec donc un gros catalogue de jeux chez eux pour inciter : jeux en avant première, etc.
Y avait déjà les exclues Microsoft/Sony avant, mais là ils rachètent carrément le studio, ça va "forcer" des gens à prendre la Xbox  
https://www.lesechos.fr/tech-medias [...] rs-1380013

-1,17% YTD, grâce à Total, BNP et Orange (27% du ptf !! Faudrait que j'allège )
J'attends que les growths que j'ai dans le viseur baissent d'encore environ 10% pour attaquer : cible ASM i, DIM, TEP, et PUST.

-2,0% ici.  

 
ce n'est pas en restant la tete dans le sable que tu eviteras le danger...donc le post de Sirconstance est approprié
 

 
pour info le 2 Aout 1990 au matin je n"etais pas malheureux avec mes ELF GABON/ DASSAULT ELECTRONIQUE/ECHO BAY MINES ....etc...

 
Euh en ce moment TTE explose le reste des valeurs... ça ne durera peut être pas, certes, peut être un court épisode comme l'an dernier  

T'as quand même plus de chance d'encaisser sereinement un bear market si ton portefeuille ne s'écarte pas trop d'un grand indice.
Même si au fond l'analyse croissance est la bonne, et que 10 ans plus tard le portefeuille croissance lamine le world, il faut des diamond hands.
Beaucoup remettront tout en question au bout de 12 mois voire moins si le Nasdaq fait -45% et le world -22.5%.
Surtout question de psychologie, de pas se surestimer, et aussi d'horizon d'investissement.
 
Paradoxalement ça explique aussi la surperformance long terme du value. Il faut des diamond hands pour tenir la stratégie même pendant une traversée du désert de 10+ ans. La surperformance existe sur le papier, mais peu l'ont captée.

   Les 2 stratégies demandent de la résilience mentale, mais selon des scénarios différents :
 
1) Avec la stratégie croissance, tout va bien 90% du temps, mais 10% du temps il faut savoir encaisser une volatilité bien plus forte que le marché (alors que la plupart des gens ont déjà du mal à encaisser la volatilité du marché). Il suffit de s'accrocher en se disant que le temps joue pour nous, puisque les entreprises de croissance (par définition) continuent à croître.
 
2) Avec la stratégie value, on sous-performe 90% du temps (aussi longtemps que les valeurs restent "endormies" ), et on se venge les autres 10% du temps, quand le marché découvre soudain la vraie valeur intrinsèque des entreprises. Il suffit de s'accrocher à sa connaissance/compréhension des fondamentaux des entreprises.
 
Perso je préfère nettement la stratégie croissance parce que (a) on souffre moins longtemps et (b) il n'y a pas besoin d'être intelligent ni de travailler pour performer.
 
Mais je reconnais que ça sollicite le mental pendant les corrections. Mais bon, mon portefeuille IB orienté croissance a un levier 1,7 actuellement, et je ne m'en inquiète pas, car le krach COVID m'a appris bcp sur ma tolérance au risque, je maîtrise à peu près ma distance à l'indice, et je suis confiant sur la capacité de la plupart de mes entreprises de qualité à revenir tôt ou tard à leur ATH.

Quand on dézoome rien qu'un tout petit peu, on voit bien qu'il n'y a pas de quoi s'affoler tant que ca. Je parle des valeurs de croissance rentables, pas des boites à CA négatif genre DOCU.
INTU est même pas revenu à son niveau d'il y a 3 mois (je suis bien tenté d'y rentrer d'ailleurs), pareil pour MSFT. C'est un peu moins bon pour ADBE, et AAPL est toujours pas bien loin de son PHJ...  
Le mieux est peut être d'attendre que le mouvement de correction général se retourne avant de renforcer tout ca, plutôt que de renforcer par palier comme le suggère Scipion (j'ai pas les reins assez solide pour).
 
Sinon y'a des frèr sur Trinseo ? Des avis éclairés sur cette boite ?
 

 
This. Tant qu'on est sur de la boite solide et de qualité, on supporte bien plus facilement les gros mouvements à la baisse.

 
Je pense que Scipion lui même ne sait pas quand sera le point bas, d'où le renforcement par pallier.
 

y a pas à dire y  a des flèches chez GS....et ils sont royalement payés pour dire ça...
 
""Goldman Sachs: l'inflation restera élevée "pendant un certain temps" - PDG
DowJones le 18/01/2022 à 20:29""
 
cela me rappelle:
 
https://www.youtube.com/watch?v=1yN0M6El-lw
 

 

 
Bien sûr, je ne parle pas de point bas, mais d'attendre que la tendance générale reparte dans l'autre sens.

   
 C'est pour cela que je viens lire ce forum

Bonjour,
 
Dites, vous en pensez quoi d'Axa?
 
et je me demandais, ça va changer quoi que Activision blizzard soit racheté par Microsoft?

Axa ya quasiment pas de décote sur actif net, à ces niveaux là je préfère allianz

 
tu parles en montant ? est-ce vraiment pertinent sachant que tu dois avoir un rapport de 1 à 10 entre tes premières et dernières positions ?
 
Sinon effectivement, je suis plutôt d'accord sur une potentielle de baisse globale de max 15/20% (ce qui est déjà pas mal). A voir cependant si ça va rebondir aussi vite....
Par contre je suis étonné des chutes importantes des banques US, JPMorgan en tête... Faut sans doute dézoomer

On a cassé tous les supports sur les indices US

J'espère que le responsable va les réparer