Reprise du message précédent :
Sans surprise avec la grande    

 
Donc en ce moment tu n'as plus que Bolloré et  LVMH en PEA ? Comment ca se fait qu'une grosse part de tes liquidités sont sur le PEA, alors que le CAC est en pleine bourre depuis 5 mois ?

 
   
J’ai une ligne non négligeable sur Scor reconstituée entre 27 et 29€.
Cela fait 6-7 ans que je fais des A/R dessus.  
En ce moment, pas le vent en poupe car impactée par les différentes vagues COVID et pour le T1 nous avons en plus l’épisode climatique au TEXAS. Malgré ça, la boîte a dégagé un petit bénéfice.
Selon moi, beau potentiel de ressortir avec un petit 20% de PV d’ici un an avec le dividende de 1,80€ pour patienter.
Après, il y a la question de sa juste valorisation et d’un potentiel rachat par un autre acteur et cela pourrait être jackpot (voir son passé récent et les débats qui en ont suivis).
pour quelqu’un qui cherche à diversifier un panier de titres vifs, je trouve qu’il peut être pertinent d’en avoir un peu.
 
De ton côté, quel serait ton avis sur le titre? Sur le secteur?

On est bien d'accord.
Cependant calculer un TWR proprement ça m'a l'air d'être une usine à gaz. Je l'ai fait avec des périodes de 1 mois, et ça part vite en couille si les apports sont pas constants. Pour que ça fonctionne il faut que le pas de temps soit ben complètement en ligne au jour près.
Il y a des outils pour faire ça, car je voudrais agréger mes données venant de 3 brokers ?

Il manque surtout un exemple de calcul de VL.

Vraiment si compliqué
Ex année avec plein de versements

31/12/2018 valeur finale PEA 2018 -36 128 €
07/01/2019 suite clôture peapme -2 000 €
12/02/2019 vir euphorie yolo pv train -700 €
06/03/2019 raisins mars -1 500 €
11/04/2019 vir afer -2 678 €
12/04/2019 versement -2 000 €
29/04/2019 suite arb AV -8 000 €
06/05/2019 versement -2 000 €
06/06/2019 raisins juin -1 500 €
08/07/2019 versement -2 000 €
16/07/2019 suite arb AV -6 500 €
12/08/2019 versement -2 000 €
08/09/2019 raisins septembre  -1 500 €
08/10/2019 versement -2 000 €
08/11/2019 versement -2 000 €
06/12/2019 raisins décembre  -1 500 € 13 594 €
31/12/2019 valeur finale PEA 2019 87 600 € 24,225%

Et la VL ?
Pourquoi compter l'injection de liquidité et non les achats/ventes de titres ?
Ex : 08/11/2019 versement 2000€, ça se trouve tu as juste alimenté ta poche espèces.

Mais oui, c'est bien les alimentations, c'est le tri allo

Moi j’utilise la méthode des parts que je trouve plus simple pour calculer la perf continuellement sans remettre les compteurs à zéro chaque année (et du coup comparer avec la perf du Nasdaq ou du CAC)
 
https://laboursealongterme.com/troi [...] e-actions/

 
J'avais mis Philip Morris en favoris à un moment puis j'ai abandonné l'idée par manque de connaissances.
Quelle est ta vision pour ces 2 lignes stp ? Tu comptes les garder sur du LT ?

Bah oui    
 

   Tu fais 2 feuilles TRI épicétou. Une pour l'année en cours (HFR compliant, concours de mite), et une depuis que tu investis (18 mois, 3 ans ou 20 ans c'est idem)    
Je fais comme ça, et une fois enquillé l'historique c'est rapide à rafraichir tous les mois    

Oui mais en fait je trouve le calcul plus simple car tu n’es pas obligé de reporter en bas de tableau la date de fin et de changer les signes +-  
Et si je veux actualiser plus fréquemment ma perf c’est plus souple.
Bref, je trouve ça plus adapté à ma feuille de suivi excel

 
L'idée c'est de prendre en compte les flux externes qu'a partir de l'heure exact ou ceux-ci sont arrivés. Afin de calculer exactement ta performance.
Avoir les flux c'est une chose. Il faut aussi la valorisation de ton portefeuille aux dates et heures exactes de tes flux
 

Excuse moi chef mais le TRI et le TWR ce n'est pas la même chose. Penche-toi sur la page wiki du calcul de TWR et tu verras que ce n'est pas simple.
Je cherche un outil qui le ferait pour moi, si je lui dis quels stocks j'ai acheté à quelle date et pru, et quels apports j'ai fait.

 
Ce qui revient à du True-TWR (considère les apports en fin de journée sur prix de clôture donc sur la valorisation en clôture de journée de ton portefeuille). Ici la valorisation de ton portefeuille ne fluctue pas "artificiellement" en fonction des quantités d'apport  

 
Il te faudra les prix des stocks aux dates et heures précises ou les flux externes ont eu lieu. Pas simple.
Le PRU c'est un prix artificiel qui permet de retomber comptablement sur la valorisation de ta ligne.

Mais à quoi bon essayer de battre un indice si c'est in-mesurable ??
 

Je cherche un calcul pour ma perf annuelle et depuis le 1 1 2012 qui prend en compte mes éventuels timing entre le versement et l'investissement effectif dans le #Peashkaran, dans cette optique, le tri est adapté.

 
Oui mais ce que tu calcules est incomparable avec la performance des PEA des autres forumeurs et des indices de marché. La est notre point en fait  

 
 
Biais de confirmation qu'on est un investisseur hors pair  

Oui mais tu ne peux en aucun cas en tirer des conclusions comparatives

Tant que les hommes auront une b*, ils tenteront de se la comparer  

 
Tu peux mesurer plus facilement, mais il faut adapter ta politique d'investissement pour cela (par exemple ordres en cloture uniquement pour retrouver tes prix d'exécution facilement).

En PEA: Bolloré, LVMH, Rolls-Royce, et Evolution Gaming. Je vais cependant devoir revendre Rolls pour la basculer en CTO d'ici à fin septembre, donc encore plus de liquidités qui vont devoir trouver une destination.
 
J'ai une grosse partie de liquidités surtout parce qu'Enlabs, que j'avais en PEA, a été rachetée mi avril et c'était une grosse position pour moi.
 
Donc effectivement je me retrouve à chercher de nouvelles idées en PEA depuis. Pour être honnête je ne suis quasiment plus ce qu'il y a en France, le nombre de business intéressants est trop limité (j'ai arrêté d'investir dans des entreprises moyennes ou pire, sauf situations spéciales). Donc dans ma watchlist PEA valeurs françaises, j'ai LVMH, Hermès, L'Oréal, Sartorius Stedim, Eurofins; et pas grand chose d'autre. J'ai déjà LVMH; et je trouve toutes ces valeurs trop chères à l'heure actuelle (je n'aime pas payer une valeur à des niveaux de valorisation historiquement hauts; c'est sûrement une erreur dans certains cas mais ça m'évite aussi de me prendre des drawdowns de 50% ou pire).
 
Dans l'idéal, j'aimerais trouver une ou plusieurs boites de type small cap, de qualité (moat, ...), en croissance, avec un bon management, et à une valorisation raisonnable. Ou un truc de qualité que le marché déteste. J'ai quelques noms en Italie, il va falloir que je creuse.
 

 
 
Je mets une grosse pièce sur BBG. Ca me semblait déjà il y a quelques semaines le plus probable; et je pense que les dernières déclarations d'Ackman pointent toutes dans cette direction. J'avais vendu quelques calls (expiration vendredi prochain et juin, strikes $30 à $40) pour profiter des primes juteuses; je pense que je vais les racheter en début de semaine maintenant qu'ils ne valent plus grand chose car ça peut monter très vite suite à l'annonce, si c'est bien BBG évidemment:
1) Vu la durée des négos et l'enjeux pour Ackman et pour sa réputation, il va nous sortir un deal incroyable.
2) Une fois le deal signé, il va faire tous les plateaux télés pour pumper le deal et nous expliquer à quel point il est extraordinaire...
3) ... supporté par un deck dont il a le secret prouvant à quel point il vient de mettre la main sur une entreprise extraordinaire à un prix très raisonnable.
 
Nous verrons bien les termes mais finalement cette position un peu spéculative que j'avais initié surtout pour profiter des primes sur les options pourrait se transformer en position de très long terme.
 

PM c'est du long terme pour moi, BAT j'attends surtout un re-rating car je trouve ça vraiment très cheap en ce moment.
PM est le plus qualitatif des deux, tant par la position produits que par son exposition aux marchés émergents.  
 
J'aime beaucoup les cigarettiers en conso de base: pricing power énorme, pas du tout exposé aux risques que rencontrent les autres boites du secteur (concurrence marques distributeurs, Direct to Consumer, etc). Les volumes baissent depuis 40 ans mais le profit pool ne fait que croitre avec le pricing.
 
Et ma bull thesis, c'est que l'arrivée de produits à nocivité réduite (tabac chauffé) va leur permettre de retrouver une croissance beaucoup plus forte: taxes moins importantes (donc CA net beaucoup plus élevé à volumes constants), et décceleration du déclin des volumes dans les marchés développés.

Les vrais ne calculent pas leur performance.
 

 
Merci pour ces infos

C'est génial ces brols.
 

 
 
Amitiés à ceux de gauche  

Ok

 
 
hmmm d'après SAXO BANK ils le sont tous mesurable dans l'onglet performances en pourcentage, tu peux comparé ton CTO ou Ton PEA ou les deux avec une liste d'indices !!!!
 
 
 
 

Ils calculent en TTWR sûrement.

Un des chouchous du Revenu Bourse depuis plusieurs mois, boîte solide et sous-évaluée selon eux  
Il y aura pas toujours un virus et des catastrophes naturelles pour lui dégrader le bilan  
Pour avoir suivi leur conseil je me plains pas du +15% (avec un ATH assez récent vers +25%)

J'ai aucune idée de ma perf, et encore moins depuis que la fusion Saxo/Binck a foutu en l'air tous les compteurs et a reset ça au 30 mars de cette année    
 
Du coup c'est simple, ma perf c'est le bête [Combien j'ai apporté] vs [combien mon portefeuille vaut maintenant] m'en fous des TRI et autre trucs alakon, au final dans 15 ans la seule mesure qui compte c'est combien j'ai gagné de pognon en plus par rapport à ce que j'ai mis au panier

 
C'est vrai que les TRI, ou TWR, ce n'est que des chiffres pas toujours évidents à interpréter.
Mais se contenter de regarder combien tu as gagné ou perdu en valeur absolue ca ne donne pas non plus un bon indice sur l'efficacité de tes placements.
 
Pour ma part, ce qui m'intéresse c'est de voir la différence final si chaque achat d'action depuis l'ouverture de mes comptes avait été fait sur un ETF World plutôt que sur les titres que j'ai choisi.
Je maintiens donc un suivi de portefeuille fictif CW8 en parallèle de mes investissements réels.
Je me fais défoncer par le PF virtuel
et je vois ce que j'ai virtuellement perdu en valeur absolue, c'est au moins aussi parlant que ce que j'ai gagné.

moi au moins je sais que j'ai complètement merdé 2021, pas besoin d'un TRI pour le savoir !!!

Et donc la VL boss ?
Si les pro ne jurent que par la VL il y a une raison

 
 
Et quelles actions de ta part découlent de ces observations ?

Exactement solarfall, c'est vraiment cette mesure qui m'intéresserait.
Où j'en serai si chaque apport fait à la date x avait servi à acheter du world.
Je vais m'y mettre. À voir si j'arrive à remonter dans le passé.

 
   
Tu saluera le doc de 1975 de ma part

Besoin d'avis!    
 
J'ai une ligne AMD dans mon portif (PRU +3% seulement, mais logique vu la chute récente).
Mais je suis déjà exposé a AMD sur mon fonds Techno, donc cette ligne fait un peu double emploi. (même questionnement avec la ligne ThermoFisher vis-a-vis de mon fonds pharma).
 
Je lorgne sur l'action Activision (ATVI), et d'autres dans le gaming (Corsair). Et aussi intéressé par Nintendo, mais pas dispo sur les échanges US/UK.
 
 
Maintenant j'ai vu l'ETF VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS ETF (ESPO): https://www.vaneck.com/uk/en/espo/
 
Cet ETF fait maintenant partie des ETFs gratuits de DEGIRO.
 

 
En plus de celles en gras, il y a beaucoup d'autres actions qui me semble pertinantes (Sea, Take2, CDProjekt, etc...). Il manque Corsair et Logitech je trouve.
 
Donc mon idée:
- Vendre la ligne AMD.
- Acheter une ligne ESPO, qui engloberait tout ca (AMD, ATVI, Nintendo et autres).
 
Qu'en pensez-vous ? Quelles seraient les désavantages et risques avec un ETF, par rapport a avoir les titres a vifs?
Dans les désavantages que je vois, il y aurait les frais de charge (0.55%/an, donc €5.50 pour €1000 investis.). L'autre problème pour moi est qu'il est en €, donc je payerais encore avec les frais de change £/€.

Bah suffit alors de mettre 100% du placement sur le point bas annuel.  
 
Après que ça serve à quelque chose de savoir ça...